Dúvida sobre estratégia de renda fixa (Tesouro Prefixado 2027 x LCA)

[Rodrigo Pimentel Cota]

Boa noite.

Faz sentido trocar um título do Tesouro Prefixado 2027 (rentabilidade contratada: 11,18% - vencimento em 01/01/27) por uma LCA (rentabilidade: 13,50% - vencimento 365 dias)?

Atualmente a rentabilidade líquida do Tesouro Prefixado 2027 (descontado IR e taxa B3) é de + 0,61% em 4 meses de aplicação.

Entendo que aparentemente é viável porque o prazo de carência é menor, o percentual de ganho é maior e não tem IR. Além do mais, por mais que seja pouco, não tive perda de capital (+ 0,61% em 4 meses de aplicação). Contudo, pode ter outro ponto que não analisei e requeira atenção.

Alguém pode avaliar se a estratégia faz sentido?

Obrigado.

[Jaimson Bispo]

Aparentemente, vc já fez toda a avaliação e parece bem sensata...mas qual o emissor da LCA, pq tá muito convidativa?

[Rodrigo Pimentel Cota]

2 horas atrás, Jaimson Bispo disse:

Aparentemente, vc já fez toda a avaliação e parece bem sensata...mas qual o emissor da LCA, pq tá muito convidativa?

É o BTG Pactual.

Obrigado.

[Matheus Passos Silva]

Olá @Rodrigo Pimentel Cota

Vejo dois pontos aqui.

1) Esta é a rentabilidade da LCA em si, ou é rentabilidade equivalente ao CDB?

2) O que você quer fazer é uma bela marcação a mercado. Porém, marcação a mercado só compensa se o novo investimento render mais do que o investimento atual caso você o levasse até o fim. Em outras palavras, o que você ganharia com esta LCA de 365 dias supera o que você ganharia caso mantenha o Prefixado até 01/01/2027?

Uma última ideia: sua rentabilidade atual está baixa (0,61%, como você mesmo disse) porque você está na faixa mais elevada do IR neste momento.

Se você levar o Prefixado até o fim receberá ao final a rentabilidade contratada de 11,18% a.a.

Espero ter ajudado!

[Rodrigo Pimentel Cota]

3 horas atrás, Matheus Passos Silva disse:

Olá @Rodrigo Pimentel Cota

Vejo dois pontos aqui.

1) Esta é a rentabilidade da LCA em si, ou é rentabilidade equivalente ao CDB?

2) O que você quer fazer é uma bela marcação a mercado. Porém, marcação a mercado só compensa se o novo investimento render mais do que o investimento atual caso você o levasse até o fim. Em outras palavras, o que você ganharia com esta LCA de 365 dias supera o que você ganharia caso mantenha o Prefixado até 01/01/2027?

Uma última ideia: sua rentabilidade atual está baixa (0,61%, como você mesmo disse) porque você está na faixa mais elevada do IR neste momento.

Se você levar o Prefixado até o fim receberá ao final a rentabilidade contratada de 11,18% a.a.

Espero ter ajudado!

Bom dia, @Matheus Passos Silva.

1) Esta é a rentabilidade da LCA em si, ou é rentabilidade equivalente ao CDB?

É a rentabilidade em si.

 

2) O que você quer fazer é uma bela marcação a mercado. Porém, marcação a mercado só compensa se o novo investimento render mais do que o investimento atual caso você o levasse até o fim. Em outras palavras, o que você ganharia com esta LCA de 365 dias supera o que você ganharia caso mantenha o Prefixado até 01/01/2027?

Realmente é marcação a mercado. Inicialmente a ideia não era essa.

Respondendo a pergunta, o que eu vou ganhar em 365 dias não supera o Prefixado 2027 (se levar até o fim). Para superar o Tesouro, eu teria que buscar outro investimento após o vencimento da LCA e reaplicar com taxa igual ou superior. Pensando por esse ângulo, é um risco. Pois, o mercado é dinâmico. Não tem como prever o futuro. O que pode ser feito é minimizar os riscos.

Obrigado.