Fundos imobiliários - carteira desequilibrada, rentabilidade caindo e sem possibilidade de fazer P.M.

[Allan Wild Jerke]

Bom dia pessoal. Antes de entrar pra AUVP, eu não sabia o que era preço médio, balanceamento de carteira etc. Seguia tudo que meu assessor indicava. No ano passado, nem lembro em que mês, ele mandou uma daquelas "dicas quentes" e me falou pra comprar MXRF11, e eu comprei. O problema foi que comprei muito mais do que deveria, pois como disse, não sabia muitas coisas, e o pior é que comprei na alta, pagando mais de R$10,70 por cota (meu P.M. atual) e comprei quase 2000 cotas. Não sei exatamente quantas, pois com o passar dos meses em algumas ocasiões fui comprando mais com os dividendos, conforme o preço caía.

Enfim, agora estou com 1.874 cotas na XP a um preço médio de 10,70, sendo que a cota já caiu um monte (está a R$9,28 no momento que faço esse post). Minha rentabilidade sem contar dividendos está em prejuízo de 13,27%, e com os dividendos está ainda 0,94% positivo, mas logo vai ficar negativo também do jeito que o fundo tá caindo e com o aumento da SELIC ontem. Tenho também 53 cotas do mesmo fundo no BTG, a P.M. de 10,09 (total R$491,84), mas esse valor nem estou contabilizando tanto.

O problema disso é que o valor que tenho atualmente nesse fundo é de R$17.390,72, o que com mais alguns outros FIIs está dando aproximadamente 19,82% da minha carteira na AUVP (patrimônio total de R$91.276,61). sendo que determinei a porcentagem de FIIs em 18% nas metas.

Se eu pudesse simplesmente fazer P.M. pra trás com o MXRF11 diminuiria meu prejuízo no longo prazo, mas pelo fato de já estar acima da porcentagem, o diagrama sequer recomenda a compra de FIIs, e quando recomenda, é dos outros FIIs que tenho em muito menor quantidade (inclusive, tem vários que coloquei no diagrama e ainda nem consegui comprar nada devido a essa desproporção).

Ou seja, o MXRF11 está jogando minha rentabilidade lá embaixo (as ações também estão caindo, mas proporcionalmente muito menos que o FII) e eu não consigo fazer preço médio pra salvar a rentabilidade. O que sugerem que eu faça? Sei que na prática o certo é seguir o mais certo possível o diagrama e jamais vender fundos com prejuízo. Mas será que no longo prazo eu consigo recuperar esse que foi o maior erro da minha carteira?

[Eddy Paulini]

2 horas atrás, Allan Wild Jerke disse:

Bom dia pessoal. Antes de entrar pra AUVP, eu não sabia o que era preço médio, balanceamento de carteira etc. Seguia tudo que meu assessor indicava. No ano passado, nem lembro em que mês, ele mandou uma daquelas "dicas quentes" e me falou pra comprar MXRF11, e eu comprei. O problema foi que comprei muito mais do que deveria, pois como disse, não sabia muitas coisas, e o pior é que comprei na alta, pagando mais de R$10,70 por cota (meu P.M. atual) e comprei quase 2000 cotas. Não sei exatamente quantas, pois com o passar dos meses em algumas ocasiões fui comprando mais com os dividendos, conforme o preço caía.

Enfim, agora estou com 1.874 cotas na XP a um preço médio de 10,70, sendo que a cota já caiu um monte (está a R$9,28 no momento que faço esse post). Minha rentabilidade sem contar dividendos está em prejuízo de 13,27%, e com os dividendos está ainda 0,94% positivo, mas logo vai ficar negativo também do jeito que o fundo tá caindo e com o aumento da SELIC ontem. Tenho também 53 cotas do mesmo fundo no BTG, a P.M. de 10,09 (total R$491,84), mas esse valor nem estou contabilizando tanto.

O problema disso é que o valor que tenho atualmente nesse fundo é de R$17.390,72, o que com mais alguns outros FIIs está dando aproximadamente 19,82% da minha carteira na AUVP (patrimônio total de R$91.276,61). sendo que determinei a porcentagem de FIIs em 18% nas metas.

Se eu pudesse simplesmente fazer P.M. pra trás com o MXRF11 diminuiria meu prejuízo no longo prazo, mas pelo fato de já estar acima da porcentagem, o diagrama sequer recomenda a compra de FIIs, e quando recomenda, é dos outros FIIs que tenho em muito menor quantidade (inclusive, tem vários que coloquei no diagrama e ainda nem consegui comprar nada devido a essa desproporção).

Ou seja, o MXRF11 está jogando minha rentabilidade lá embaixo (as ações também estão caindo, mas proporcionalmente muito menos que o FII) e eu não consigo fazer preço médio pra salvar a rentabilidade. O que sugerem que eu faça? Sei que na prática o certo é seguir o mais certo possível o diagrama e jamais vender fundos com prejuízo. Mas será que no longo prazo eu consigo recuperar esse que foi o maior erro da minha carteira?

Boa tarde, @Allan Wild Jerke !

Primeiro de tudo. Você estudou o MXRF ? Viu se ele está de acordo com sua estratégia? Viu porque a cotação está caindo? O fundo ainda tem está bem fundamentado e a queda é mais um reflexo de um cenário econômico?

Essas seriam as primeiras perguntas a serem feitas antes da tomada de qualquer decisão.

 

Além disso, some isso aos conhecimentos adquiridos no curso. Você já fez o módulo 8? Pois lá tem respostas para casos como este seu.

[Flavio Prado]

3 horas atrás, Allan Wild Jerke disse:

Bom dia pessoal. Antes de entrar pra AUVP, eu não sabia o que era preço médio, balanceamento de carteira etc. Seguia tudo que meu assessor indicava. No ano passado, nem lembro em que mês, ele mandou uma daquelas "dicas quentes" e me falou pra comprar MXRF11, e eu comprei. O problema foi que comprei muito mais do que deveria, pois como disse, não sabia muitas coisas, e o pior é que comprei na alta, pagando mais de R$10,70 por cota (meu P.M. atual) e comprei quase 2000 cotas. Não sei exatamente quantas, pois com o passar dos meses em algumas ocasiões fui comprando mais com os dividendos, conforme o preço caía.

Enfim, agora estou com 1.874 cotas na XP a um preço médio de 10,70, sendo que a cota já caiu um monte (está a R$9,28 no momento que faço esse post). Minha rentabilidade sem contar dividendos está em prejuízo de 13,27%, e com os dividendos está ainda 0,94% positivo, mas logo vai ficar negativo também do jeito que o fundo tá caindo e com o aumento da SELIC ontem. Tenho também 53 cotas do mesmo fundo no BTG, a P.M. de 10,09 (total R$491,84), mas esse valor nem estou contabilizando tanto.

O problema disso é que o valor que tenho atualmente nesse fundo é de R$17.390,72, o que com mais alguns outros FIIs está dando aproximadamente 19,82% da minha carteira na AUVP (patrimônio total de R$91.276,61). sendo que determinei a porcentagem de FIIs em 18% nas metas.

Se eu pudesse simplesmente fazer P.M. pra trás com o MXRF11 diminuiria meu prejuízo no longo prazo, mas pelo fato de já estar acima da porcentagem, o diagrama sequer recomenda a compra de FIIs, e quando recomenda, é dos outros FIIs que tenho em muito menor quantidade (inclusive, tem vários que coloquei no diagrama e ainda nem consegui comprar nada devido a essa desproporção).

Ou seja, o MXRF11 está jogando minha rentabilidade lá embaixo (as ações também estão caindo, mas proporcionalmente muito menos que o FII) e eu não consigo fazer preço médio pra salvar a rentabilidade. O que sugerem que eu faça? Sei que na prática o certo é seguir o mais certo possível o diagrama e jamais vender fundos com prejuízo. Mas será que no longo prazo eu consigo recuperar esse que foi o maior erro da minha carteira?

@Allan Wild Jerke complementando o @Edison Paulini, vejo que você foca muito em preço médio, e para mim o preço médio não é algo que fico olhando, pois não vou deixar de aportar porque a compra vai aumentar o meu preço médio, e nem vou aportar mais para diminuir o meu preço médio. O que precisamos olhar, e responder, são as questões colocadas pelo Eddy.

O que precisamos ter em mente é que com os aportes constantes, no longo prazo será inevitável fazer aportes em empresas onde o nosso preço médio irá aumentar com a compra. Eu diria até que mostra que estamos no caminho certo, que a empresa está valorizando.

[Nelson Pimentel Carriati]

A tentação agora é grande, te entendo. Por culpa desse assessor, que não te ensinou a montar uma carteira desequilibrada, você fez isso.

E agora fica essa sensação amarga de ter comprado muito na alta e, agora, num momento que os FIIs estão muito em baixa por conta de vários fatores, o que seria o melhor momento pra comprar, você "não pode" justamente pra não desequilibrar ainda mais a carteira.

Coloco as aspas porque, no frigir dos ovos, quem vai decidir sua estratégia é você. Mas lembre-se que ninguém tem bola de cristal, e o que pode parecer a decisão mais óbvio, não necessariamente é. O que você compensaria melhorando o preço médio hoje, talvez caia ainda mais nos próximos meses (inclusive, Selic deve subir ainda mais) e o que você deixaria de comprar em ações e ETF's hoje, podem valorizar bastante nos próximos meses.

Por isso, penso ser bem mais seguro você seguir o diagrama.

Até porque, pelos valores que você passou, não está com tanta posição em FIIs em relação a sua meta, provavelmente nos aportes desse mês já fica tudo certo, não? Ainda mais se a queda deles continuarem...

[Allan Wild Jerke]

3 horas atrás, Nelson Pimentel Carriati disse:

A tentação agora é grande, te entendo. Por culpa desse assessor, que não te ensinou a montar uma carteira desequilibrada, você fez isso.

E agora fica essa sensação amarga de ter comprado muito na alta e, agora, num momento que os FIIs estão muito em baixa por conta de vários fatores, o que seria o melhor momento pra comprar, você "não pode" justamente pra não desequilibrar ainda mais a carteira.

Coloco as aspas porque, no frigir dos ovos, quem vai decidir sua estratégia é você. Mas lembre-se que ninguém tem bola de cristal, e o que pode parecer a decisão mais óbvio, não necessariamente é. O que você compensaria melhorando o preço médio hoje, talvez caia ainda mais nos próximos meses (inclusive, Selic deve subir ainda mais) e o que você deixaria de comprar em ações e ETF's hoje, podem valorizar bastante nos próximos meses.

Por isso, penso ser bem mais seguro você seguir o diagrama.

Até porque, pelos valores que você passou, não está com tanta posição em FIIs em relação a sua meta, provavelmente nos aportes desse mês já fica tudo certo, não? Ainda mais se a queda deles continuarem...

Eu faço geralmente dois aportes de 2000 a 2500 por mês, um a cada 15 dias. Pra vc ter uma ideia, simulei um valor de 10 mil em aportes e mesmo assim não sugeriu colocar nada em fundos imobiliários. Está realmente desequilibrado. Mas acho que é isso, focar no longo prazo e aguentar a carteira sangrando 🥲

[Allan Wild Jerke]

3 horas atrás, Flavio Prado disse:

@Allan Wild Jerke complementando o @Edison Paulini, vejo que você foca muito em preço médio, e para mim o preço médio não é algo que fico olhando, pois não vou deixar de aportar porque a compra vai aumentar o meu preço médio, e nem vou aportar mais para diminuir o meu preço médio. O que precisamos olhar, e responder, são as questões colocadas pelo Eddy.

O que precisamos ter em mente é que com os aportes constantes, no longo prazo será inevitável fazer aportes em empresas onde o nosso preço médio irá aumentar com a compra. Eu diria até que mostra que estamos no caminho certo, que a empresa está valorizando.

É q é triste ver todo mundo tendo rentabilidades enormes e ver a sua própria não atingindo sequer o CDI. Mas é isso, confiar q no longo prazo eu consigo corrigir.

[Carlos Costa]

Amigo, tranquilize-se e respire. Eu consideraria deixar a XP(assessor fdp) e migrar para a UVP. Depois, analise esse fundo; embora tenha piorado, não é um lixo. O mercado oscila, então estude o fundo com atenção, especialmente para ver se ele pode se recuperar com o tempo. Lembre-se, estamos passando por um momento de turbulência.

[Allan Wild Jerke]

22 horas atrás, Carlos Costa disse:

Amigo, tranquilize-se e respire. Eu consideraria deixar a XP(assessor fdp) e migrar para a UVP. Depois, analise esse fundo; embora tenha piorado, não é um lixo. O mercado oscila, então estude o fundo com atenção, especialmente para ver se ele pode se recuperar com o tempo. Lembre-se, estamos passando por um momento de turbulência.

Eu já não faço novos aportes na XP, apenas no BTG mesmo.  Mas obg pelas dicas 🤝

[Vinícius Oliveira Lara#7703]

On 07/11/2024 at 10:46, Allan Wild Jerke disse:

Bom dia pessoal. Antes de entrar pra AUVP, eu não sabia o que era preço médio, balanceamento de carteira etc. Seguia tudo que meu assessor indicava. No ano passado, nem lembro em que mês, ele mandou uma daquelas "dicas quentes" e me falou pra comprar MXRF11, e eu comprei. O problema foi que comprei muito mais do que deveria, pois como disse, não sabia muitas coisas, e o pior é que comprei na alta, pagando mais de R$10,70 por cota (meu P.M. atual) e comprei quase 2000 cotas. Não sei exatamente quantas, pois com o passar dos meses em algumas ocasiões fui comprando mais com os dividendos, conforme o preço caía.

Enfim, agora estou com 1.874 cotas na XP a um preço médio de 10,70, sendo que a cota já caiu um monte (está a R$9,28 no momento que faço esse post). Minha rentabilidade sem contar dividendos está em prejuízo de 13,27%, e com os dividendos está ainda 0,94% positivo, mas logo vai ficar negativo também do jeito que o fundo tá caindo e com o aumento da SELIC ontem. Tenho também 53 cotas do mesmo fundo no BTG, a P.M. de 10,09 (total R$491,84), mas esse valor nem estou contabilizando tanto.

O problema disso é que o valor que tenho atualmente nesse fundo é de R$17.390,72, o que com mais alguns outros FIIs está dando aproximadamente 19,82% da minha carteira na AUVP (patrimônio total de R$91.276,61). sendo que determinei a porcentagem de FIIs em 18% nas metas.

Se eu pudesse simplesmente fazer P.M. pra trás com o MXRF11 diminuiria meu prejuízo no longo prazo, mas pelo fato de já estar acima da porcentagem, o diagrama sequer recomenda a compra de FIIs, e quando recomenda, é dos outros FIIs que tenho em muito menor quantidade (inclusive, tem vários que coloquei no diagrama e ainda nem consegui comprar nada devido a essa desproporção).

Ou seja, o MXRF11 está jogando minha rentabilidade lá embaixo (as ações também estão caindo, mas proporcionalmente muito menos que o FII) e eu não consigo fazer preço médio pra salvar a rentabilidade. O que sugerem que eu faça? Sei que na prática o certo é seguir o mais certo possível o diagrama e jamais vender fundos com prejuízo. Mas será que no longo prazo eu consigo recuperar esse que foi o maior erro da minha carteira?

Fala Allan, bom dia beleza?

Cara, tenho uma situação um tanto quanto parecida com a sua, desde que comecei a pesqueisar sobre o mercado financerio, o FIIs logo me chamaram a atenção, gostei bastante de propostas (gosto até hoje) o problema é que antes de entrar na AUVP, meus aportes basicamente eram voltados totalmente para fundos imobiliarios. A diferença em questão aqui é que como me dediquei bastante aos FIIs eu aprendi analisar eles muito bem. Dessa forma, hoje entendendo todo o contexto. Minha carteira está totalmente desbalanceada conforme as metas que estipulei no diagrama do cerrado. FIIs representam quase 45% da minha carteira. Estou com prejuizo em todos, claro sofrendo bastante com o cenário. Porém estou relativamente tranquilo, sei dos motivos que me levaram a fazer as compras, entendos os ativos que tenho, hoje tenho um YOC neles de 0,804% a.m. Então mesmo com o "Prejuizo" (entre aspas pois so vou ter prejuizo se realizar a venda agora) fico tranquilo. Agora é focar em novos aportes para que possa balancear a carteira no longo prazo.  

Oque te sugirio a fazer, é estudar os ativos que você tem, realmente entender se estão de acordo com sua estratégia e seguir em diante. Se fizer e estiver tranquilo com eles, ótimo mantenha em carteira e logo serão rebalanceados. Se não estão, é uma decisão muito particular de cada caso, em manter ou liquidar.

Abraço, espero ter ajudado. 

Editado 5 de Dezembro por Vinícius Oliveira Lara#7703