Egie3 ou CMIG4

[Ian Delgado]

Olá!

Minha carteira de ações é composta de 10 ativos sendo que 5 são do setor financeiro (apesar de algumas de segmentos diferentes) sendo elas: Itausa, Bradesco, B3, Porto Seguro e BB Seguridade. Deixando minha carteira de ações com uma exposição de 51,7% em setor financeiro, 22,41% em setor de utilidade pública, 10,44% em setor de bens industriais, 8,99% no setor de saúde e 6,46% em setor de biocombústivel e gás.

Visando diminuir a exposição no setor financeiro e aumentar em outro setor perene (no caso utilidade pública) gostaria de uma opnião.

Estou cogitando em colocar mais uma empresa no setor de energia em minha carteira (já tenho TAEE11 que é transmissão) e pensei em colocar uma outra do setor que atue em outra área da cadeia (como geração) para diversificar, verificando indicadores cheguei entre as duas EGIE3 e CMIG4, ambas atuam tanto na geração quanto na transmissão e fiquei na dúvida entre qual seria melhor e se realmente compensaria.

Ficaria com 11 ativos e com espaço para mais um no futuro de outro setor, como consumo não cíclico que pague bons dividendos, como klabin, Mahle, etc...

 

PS: Se considerar que a maior parte do lucro do Bradesco está vindo de sua seguradora, eu teria mais uma concentração para me preocupar, tendo 3 ativos relacionados a seguros, estou pensando corretamente em minhas preocupações no geral?

 

Desde já agradeço,

Att.

 

 

 

[Eddy Paulini]

Boa tarde, @Ian Delgado !

Apenas complementando as respostas dos nossos amigos.

16 horas atrás, Ian Delgado disse:

Minha carteira de ações é composta de 10 ativos sendo que 5 são do setor financeiro (apesar de algumas de segmentos diferentes) sendo elas: Itausa, Bradesco, B3, Porto Seguro e BB Seguridade. Deixando minha carteira de ações com uma exposição de 51,7% em setor financeiro, 22,41% em setor de utilidade pública, 10,44% em setor de bens industriais, 8,99% no setor de saúde e 6,46% em setor de biocombústivel e gás.

Primeiro, gostaria apenas de trazer alguns complementos sobre este ponto que citou sobre o setor financeiro.

Sempre gosto de reforçar sobre as exposições. Quando estamos com mais de uma empresa no mesmo setor, estamos nos expondo mais ao que chamamos de risco não sistemático que é o risco relacionado a uma empresa ou setor.

Em cenários que venham afetar o setor financeiro, veja que você tem diversas pontas da sua carteira que sofreriam. Um problema voltado para seguradoras como, por exemplo, altos níveis de pagamentos de prêmios, colocariam duas empresas da sua carteira em maior risco. Altos níveis de inadimplência afetariam ao menos três empresas.

Mas também é legal lembrar que temos alguns bônus também. Veja que comentei acima que o risco não sistemático é o risco não só do setor mas como o da empresa. Ou seja, podem existir cenários que afetem mais uma empresa do que outras onde temos um aumento de risco de uma empresa e a outra seja por sua estratégia e operação, ou ramificação de clientes, pode ser afetada de maneira diferente de um concorrente. 

16 horas atrás, Ian Delgado disse:

Estou cogitando em colocar mais uma empresa no setor de energia em minha carteira (já tenho TAEE11 que é transmissão) e pensei em colocar uma outra do setor que atue em outra área da cadeia (como geração) para diversificar, verificando indicadores cheguei entre as duas EGIE3 e CMIG4, ambas atuam tanto na geração quanto na transmissão e fiquei na dúvida entre qual seria melhor e se realmente compensaria.

Eu faria aqui mais um adendo sobre CEMIG. Como comentado pelo pessoal, as ações ON (ordinárias) da empresa possuem tag along ao contrário das ações PN (preferenciais) que possuem 0%. 

Só que as ações ON tem um porém que normalmente não é muito observado que é a questão da liquidez dos papéis. As ações CMIG3 tem baixíssima liquidez e free float o que demonstra que a empresa não está querendo novos sócios e também o baixo free float reflete em altas oscilações de preços o que pode gerar aquele alvoroço no coração do investidor.

 

Espero que agregue ao tema!

[Wallace Pires]

9 minutes ago, Ian Delgado disse:

Olá!

Minha carteira de ações é composta de 10 ativos sendo que 5 são do setor financeiro (apesar de algumas de segmentos diferentes) sendo elas: Itausa, Bradesco, B3, Porto Seguro e BB Seguridade. Deixando minha carteira de ações com uma exposição de 51,7% em setor financeiro, 22,41% em setor de utilidade pública, 10,44% em setor de bens industriais, 8,99% no setor de saúde e 6,46% em setor de biocombústivel e gás.

Visando diminuir a exposição no setor financeiro e aumentar em outro setor perene (no caso utilidade pública) gostaria de uma opnião.

Estou cogitando em colocar mais uma empresa no setor de energia em minha carteira (já tenho TAEE11 que é transmissão) e pensei em colocar uma outra do setor que atue em outra área da cadeia (como geração) para diversificar, verificando indicadores cheguei entre as duas EGIE3 e CMIG4, ambas atuam tanto na geração quanto na transmissão e fiquei na dúvida entre qual seria melhor e se realmente compensaria.

Ficaria com 11 ativos e com espaço para mais um no futuro de outro setor, como consumo não cíclico que pague bons dividendos, como klabin, Mahle, etc...

 

PS: Se considerar que a maior parte do lucro do Bradesco está vindo de sua seguradora, eu teria mais uma concentração para me preocupar, tendo 3 ativos relacionados a seguros, estou pensando corretamente em minhas preocupações no geral?

 

Desde já agradeço,

Att.

 

 

 

Quando eu fui decidir entre as duas, o fator divisor foi que o tag along da CMIG4 e de 0%.

Quando é assim, eu nem cogito incluir, acabei escolhendo a EGIE3.

[Joel Attilio Frcasso]

Estou no módulo 4 iniciando a análise das ações 

Há as 15 questões do método Scuttlebutt e uma análise nos indicadores a se fazer e não fiz isso para a sua resposta

Mas tem 4 pontos decisivos que Raul fala há um tempo:

Lucros Consistentes por 10 anos; Ambas tem 

Setor Perene; Ambas mesmo setor 

Tag along 100% (80% aceitável em caso de números muito bons); EGIE3 100% e CMIG4 0%

Dívida líquida/EBITDA até 2 nos últimos 5 anos (aceitável até 3); EGIE3 até 3 e CMIG4 até 2

Concluindo, acredito que a escolha de @Wallace Pires é a que faz mais sentido. Não é uma recomendação 

Editado 11 de Dezembro por Joel Attilio Frcasso

[Gustavo Bervian Brand]

a CMIG4 tem o porém do tag along, mas a CMIG3 tem tag along de 80%.

[Joel Attilio Frcasso]

2 horas atrás, Eddy Paulini disse:

Boa tarde, @Ian Delgado !

Apenas complementando as respostas dos nossos amigos.

Primeiro, gostaria apenas de trazer alguns complementos sobre este ponto que citou sobre o setor financeiro.

Sempre gosto de reforçar sobre as exposições. Quando estamos com mais de uma empresa no mesmo setor, estamos nos expondo mais ao que chamamos de risco não sistemático que é o risco relacionado a uma empresa ou setor.

Em cenários que venham afetar o setor financeiro, veja que você tem diversas pontas da sua carteira que sofreriam. Um problema voltado para seguradoras como, por exemplo, altos níveis de pagamentos de prêmios, colocariam duas empresas da sua carteira em maior risco. Altos níveis de inadimplência afetariam ao menos três empresas.

Mas também é legal lembrar que temos alguns bônus também. Veja que comentei acima que o risco não sistemático é o risco não só do setor mas como o da empresa. Ou seja, podem existir cenários que afetem mais uma empresa do que outras onde temos um aumento de risco de uma empresa e a outra seja por sua estratégia e operação, ou ramificação de clientes, pode ser afetada de maneira diferente de um concorrente. 

Eu faria aqui mais um adendo sobre CEMIG. Como comentado pelo pessoal, as ações ON (ordinárias) da empresa possuem tag along ao contrário das ações PN (preferenciais) que possuem 0%. 

Só que as ações ON tem um porém que normalmente não é muito observado que é a questão da liquidez dos papéis. As ações CMIG3 tem baixíssima liquidez e free float o que demonstra que a empresa não está querendo novos sócios e também o baixo free float reflete em altas oscilações de preços o que pode gerar aquele alvoroço no coração do investidor.

 

Espero que agregue ao tema!

Vou ler umas 50x pra gravar tudo que está escrito nesse texto kkk

[Eddy Paulini]

4 minutes ago, Joel Attilio Frcasso disse:

Vou ler umas 50x pra gravar tudo que está escrito nesse texto kkk

Se ficou alguma dúvida aí, já sabe, né?

[Deborah Gerasimovic]

2 horas atrás, Eddy Paulini disse:

Boa tarde, @Ian Delgado !

Apenas complementando as respostas dos nossos amigos.

Primeiro, gostaria apenas de trazer alguns complementos sobre este ponto que citou sobre o setor financeiro.

Sempre gosto de reforçar sobre as exposições. Quando estamos com mais de uma empresa no mesmo setor, estamos nos expondo mais ao que chamamos de risco não sistemático que é o risco relacionado a uma empresa ou setor.

Em cenários que venham afetar o setor financeiro, veja que você tem diversas pontas da sua carteira que sofreriam. Um problema voltado para seguradoras como, por exemplo, altos níveis de pagamentos de prêmios, colocariam duas empresas da sua carteira em maior risco. Altos níveis de inadimplência afetariam ao menos três empresas.

Mas também é legal lembrar que temos alguns bônus também. Veja que comentei acima que o risco não sistemático é o risco não só do setor mas como o da empresa. Ou seja, podem existir cenários que afetem mais uma empresa do que outras onde temos um aumento de risco de uma empresa e a outra seja por sua estratégia e operação, ou ramificação de clientes, pode ser afetada de maneira diferente de um concorrente. 

Eu faria aqui mais um adendo sobre CEMIG. Como comentado pelo pessoal, as ações ON (ordinárias) da empresa possuem tag along ao contrário das ações PN (preferenciais) que possuem 0%. 

Só que as ações ON tem um porém que normalmente não é muito observado que é a questão da liquidez dos papéis. As ações CMIG3 tem baixíssima liquidez e free float o que demonstra que a empresa não está querendo novos sócios e também o baixo free float reflete em altas oscilações de preços o que pode gerar aquele alvoroço no coração do investidor.

 

Espero que agregue ao tema!

Só um ponto... as ações PN não tem obrigatoriedade em possuir tag along, mas isso não significa que todas as ações PN não tenham tag along. 

Já as ações ON possuem obrigatoriamente pelo menos 80% de tag along.

Editado 11 de Dezembro por Deborah Gerasimovic

[Eddy Paulini]

4 minutes ago, Deborah Gerasimovic disse:

Só um ponto... as ações PN não tem obrigatoriedade em possuir tag along, mas isso não significa que todas as ações PN não tenham tag along. 

Boa tarde, @Deborah Gerasimovic !

Alguns níveis de governança mesmo que cada vez mais em desuso ainda tem por obrigação dispor de tag along de 100% para ações PN como é o caso do Nível 2 e Bovespa Mais Nível 2.

[Renato Quintino Pereira]

Comprei EGIE3 esta semana. Fui por método de exclusão entre Cemig, Engie e Copel. Estava no caso da Cemig ser Federalizada. Tem que dar uma olhada para ver as últimas notícias.

[Ian Delgado]

5 horas atrás, Eddy Paulini disse:

Boa tarde, @Ian Delgado !

Apenas complementando as respostas dos nossos amigos.

Primeiro, gostaria apenas de trazer alguns complementos sobre este ponto que citou sobre o setor financeiro.

Sempre gosto de reforçar sobre as exposições. Quando estamos com mais de uma empresa no mesmo setor, estamos nos expondo mais ao que chamamos de risco não sistemático que é o risco relacionado a uma empresa ou setor.

Em cenários que venham afetar o setor financeiro, veja que você tem diversas pontas da sua carteira que sofreriam. Um problema voltado para seguradoras como, por exemplo, altos níveis de pagamentos de prêmios, colocariam duas empresas da sua carteira em maior risco. Altos níveis de inadimplência afetariam ao menos três empresas.

Mas também é legal lembrar que temos alguns bônus também. Veja que comentei acima que o risco não sistemático é o risco não só do setor mas como o da empresa. Ou seja, podem existir cenários que afetem mais uma empresa do que outras onde temos um aumento de risco de uma empresa e a outra seja por sua estratégia e operação, ou ramificação de clientes, pode ser afetada de maneira diferente de um concorrente. 

Eu faria aqui mais um adendo sobre CEMIG. Como comentado pelo pessoal, as ações ON (ordinárias) da empresa possuem tag along ao contrário das ações PN (preferenciais) que possuem 0%. 

Só que as ações ON tem um porém que normalmente não é muito observado que é a questão da liquidez dos papéis. As ações CMIG3 tem baixíssima liquidez e free float o que demonstra que a empresa não está querendo novos sócios e também o baixo free float reflete em altas oscilações de preços o que pode gerar aquele alvoroço no coração do investidor.

 

Espero que agregue ao tema!

Eddy muito obrigado pelos avisos!!

Gostaria de saber o que você achou da minha estratégia de colocar mais uma ação de um setor perene para diminuir a exposição no setor financeiro, lembrando que ficaria com 11 ativos e pretendo ter no máximo 12 deixando espaço para mais um ativo futuramente de outro setor e assim diminuir ainda mais a exposição. 

Att.

[Eddy Paulini]

12 horas atrás, Ian Delgado disse:

Eddy muito obrigado pelos avisos!!

Gostaria de saber o que você achou da minha estratégia de colocar mais uma ação de um setor perene para diminuir a exposição no setor financeiro, lembrando que ficaria com 11 ativos e pretendo ter no máximo 12 deixando espaço para mais um ativo futuramente de outro setor e assim diminuir ainda mais a exposição. 

Att.

Se você achar que vai estar com um bom equilíbrio na carteira no quesito setores, não vejo problemas.