O que é SPREAD?

[Daniel Satoy]

No módulo 3, durante a aula 2 (Escolhendo uma corretora), o Raul falou que o Spread do Nubank é maior em relação com BTG, mas procurei na web o que seria esse termo e mesmo assim não entendi muito bem o que seria spread e como ele se aplica nos investimentos. Alguém poderia me ajudar com essa dúvida?

Desde já, agradeço!

[Eddy Paulini]

1 hora atrás, Daniel Satoy disse:

No módulo 3, durante a aula 2 (Escolhendo uma corretora), o Raul falou que o Spread do Nubank é maior em relação com BTG, mas procurei na web o que seria esse termo e mesmo assim não entendi muito bem o que seria spread e como ele se aplica nos investimentos. Alguém poderia me ajudar com essa dúvida?

Desde já, agradeço!

Boa noite, @Daniel Satoy !

Spread: é a diferença de taxas. Pense como a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. Na padaria sardinha é revendido pão, ou seja, compra-se pão pronto por R$0,50 a unidade e vendido posteriormente por R$0,90. Aqui temos um exemplo de Spread pois a padaria está repassando o valor do pão 40 centavos mais caro que o preço de compra.

É o que as corretoras e plataformas de investimentos fazem com os produtos oferecidos. Elas possuem um acordo com os emissores que disponibilizam títulos e para que estes títulos. A corretora por sua vez compra estes títulos e os disponibiliza para vender ao consumidor final que neste caso somos nós investidores. A renda fixa e nossa taxa private como alunos é um exemplo disso também. A AUVP diminui seu Spread para oferecer um produto com taxas melhores.

E um exemplo hipotético, um título de CDB oferecido a 14%, a corretora repassa para os investidores comuns a uma taxa de 12% e para investidores com taxa private a 13%.

Não confundir com rebate!

Rebate: são taxas embutidas nos produtos. Um exemplo que pode elucidar bem é um fundo de investimentos. Neles são cobrados taxas de administração. Uma parte dessa taxa de administração vai para a corretora oferecendo o produto como uma forma de comissão que ela ganha por estar oferecendo o produto de um emissor.

 

Espero que tenha ficado claro!

[Eddy Paulini]

8 horas atrás, Daniel Satoy disse:

Poooxa! Sua explicação me ajudou demaais! Ficou muito mais claro do que os artigos que eu tentava entender na internet kk

Muito Obrigado!

Então por mais que a Nubank tenha zero em corretagem, eu acabo recebendo menos por conta dessa Spread alta que ela tem. O que a AUVP faz então é oferecer mais do que a Nubank em questão de taxas (de CDB por exemplo)... é, nesse caso vale mais a pena investir tudo na AUVP mesmo kkk mesmo que haja um pequeno valor pago por ordem, se torna mais benéfico a longo prazo, certo?

@Daniel Satoy, como sempre dizemos, não existe almoço grátis. As corretoras são empresas e elas visam lucros. 

O que acontece é que corretoras no modelo comission based não são transparentes. Apesar da propaganda corretagem zero, existem outras taxas embutidas que sequer sabemos. Além de que, elas costumam ter assessores empurrando aqueles COEs e outros produtos ruins onde a comissão tanto para o assessor como para a corretora são maiores e provavelmente ficam com percentuais maiores na oferta de renda fixa como explicado sobre os spreads.

Já no modelo fee based que é o que a AUVP Capital opera, existe sim uma cobrança mensal como bem pontuou. Mas é um modelo mais ético. O Raul já disponibiliza para todos os alunos a maior taxa disponível que é a taxa d private que é ofertada para investidores com mais de 10 milhões investidos. Aqui todos nós que somos alunos temos essa taxa independente do valor investido e ainda tem cashback do pouco que ficaria para eles. No fee based, é uma via de mão dupla onde quanto melhor for o desempenho do investidor mais a corretora ganha e para isso, a corretora vai procurar sempre fazer com o investidor tenha acesso ao melhor.

 

Espero que ajude!

 

[Daniele Vilela]

14 horas atrás, Daniel Satoy disse:

No módulo 3, durante a aula 2 (Escolhendo uma corretora), o Raul falou que o Spread do Nubank é maior em relação com BTG, mas procurei na web o que seria esse termo e mesmo assim não entendi muito bem o que seria spread e como ele se aplica nos investimentos. Alguém poderia me ajudar com essa dúvida?

Desde já, agradeço!

O spread nada mais é do que a diferença entre dois preços. No caso dos investimentos, é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um ativo, ou de uma moeda, por exemplo. É como se fosse o "lucro" ou a "taxa embutida" que a corretora ou o banco ganha nessa operação. Agora, pensa assim: imagina que você vai numa casa de câmbio pra comprar dólares. Eles vendem o dólar por R$6,10, mas se você fosse vender dólares pra eles, te pagariam R$5,90. A diferença de R$0,20 é o spread. É como eles ganham dinheiro nessas operações. E vou acrescentar outro fato:

E como isso se conecta com comission-based e fee-based?

Pra te explicar isso, bora trazer uma comparação bem simples:

Comission-based é como se fosse aquela casa de câmbio que ganha com o spread. Quanto maior a diferença entre o preço que eles te cobram e o que pagam, mais eles ganham. Então, a "comissão" deles tá embutida no preço da operação.

Fee-based, por outro lado, é como se fosse um amigo que você paga um valor fixo por mês pra te ajudar a fazer as melhores operações. Ele não ganha com o spread ou com as escolhas que você faz, porque o lucro dele não depende disso. O objetivo dele é ser transparente e buscar o melhor pra você.

Quando a corretora ou consultor trabalha no modelo fee-based (como é o caso da auvp), o foco é no cliente, porque o pagamento é fixo e não depende do que você compra ou vende. É mais transparente e evita conflitos de interesse, já que eles não têm incentivo pra te empurrar produtos mais caros ou com spreads maiores. Já no comission-based, existe o risco de você acabar pagando mais caro sem nem perceber, porque as taxas e spreads estão "escondidas" nos preços.

11 horas atrás, Daniel Satoy disse:

Poooxa! Sua explicação me ajudou demaais! Ficou muito mais claro do que os artigos que eu tentava entender na internet kk

Muito Obrigado!

Então por mais que a Nubank tenha zero em corretagem, eu acabo recebendo menos por conta dessa Spread alta que ela tem. O que a AUVP faz então é oferecer mais do que a Nubank em questão de taxas (de CDB por exemplo)... é, nesse caso vale mais a pena investir tudo na AUVP mesmo kkk mesmo que haja um pequeno valor pago por ordem, se torna mais benéfico a longo prazo, certo?

Mesmo que a Nubank não cobre corretagem (aquele valor fixo por ordem), o spread alto dela acaba funcionando como um "custo invisível". Isso significa que, no final das contas, você pode estar recebendo menos pelo seu dinheiro. Por exemplo, no caso de câmbio ou renda fixa, o que você ganha é reduzido porque a diferença entre o preço de compra e venda (o spread) é maior. Agora, sobre a AUVP, eles trabalham no modelo fee-based, que é muito mais transparente. Em vez de ganhar escondido no spread ou empurrar produtos com taxas embutidas, a AUVP cobra uma taxa fixa pelos serviços e ainda devolve pra você o cashback do spread. Isso significa que, no final, o dinheiro que seria "comido" no spread volta pra sua conta como benefício.

A longo prazo, pode valer MUITO mais a pena pagar um pequeno valor por ordem se isso significar: taxas menores no geral, como no caso dos CDBs que você mencionou, em que os rendimentos acabam sendo maiores. E você sabe exatamente o que está pagando e quanto está ganhando. Além de melhor retorno no longo prazo:, já que taxas menores acumulam ganhos maiores ao longo dos anos, então a diferença é bem significativa.

No fim das contas, a ideia de pagar um fee em vez de ser "cobrado" de forma oculta no spread faz todo sentido, especialmente pra quem tá pensando no longo prazo. Às vezes o "zero corretagem" pode sair mais caro do que parece.

[Daniel Satoy]

Poooxa! Sua explicação me ajudou demaais! Ficou muito mais claro do que os artigos que eu tentava entender na internet kk

Muito Obrigado!

Então por mais que a Nubank tenha zero em corretagem, eu acabo recebendo menos por conta dessa Spread alta que ela tem. O que a AUVP faz então é oferecer mais do que a Nubank em questão de taxas (de CDB por exemplo)... é, nesse caso vale mais a pena investir tudo na AUVP mesmo kkk mesmo que haja um pequeno valor pago por ordem, se torna mais benéfico a longo prazo, certo?

[Ricardo O]

10 minutes ago, Daniel Satoy disse:

Poooxa! Sua explicação me ajudou demaais! Ficou muito mais claro do que os artigos que eu tentava entender na internet kk

Muito Obrigado!

Então por mais que a Nubank tenha zero em corretagem, eu acabo recebendo menos por conta dessa Spread alta que ela tem. O que a AUVP faz então é oferecer mais do que a Nubank em questão de taxas (de CDB por exemplo)... é, nesse caso vale mais a pena investir tudo na AUVP mesmo kkk mesmo que haja um pequeno valor pago por ordem, se torna mais benéfico a longo prazo, certo?

A AUVP reduz o seu lucro para oferecer melhores taxas.

 

Se tiver dúvida com mais alguma palavra, pode procurar no dicionário da comunidade 

https://comunidade.auvp.com.br/dicionário/?search=Spread

 

[Daniel Satoy]

1 hour ago, Eddy Paulini disse:

@Daniel Satoy, como sempre dizemos, não existe almoço grátis. As corretoras são empresas e elas visam lucros. 

O que acontece é que corretoras no modelo comission based não são transparentes. Apesar da propaganda corretagem zero, existem outras taxas embutidas que sequer sabemos. Além de que, elas costumam ter assessores empurrando aqueles COEs e outros produtos ruins onde a comissão tanto para o assessor como para a corretora são maiores e provavelmente ficam com percentuais maiores na oferta de renda fixa como explicado sobre os spreads.

Já no modelo fee based que é o que a AUVP Capital opera, existe sim uma cobrança mensal como bem pontuou. Mas é um modelo mais ético. O Raul já disponibiliza para todos os alunos a maior taxa disponível que é a taxa d private que é ofertada para investidores com mais de 10 milhões investidos. Aqui todos nós que somos alunos temos essa taxa independente do valor investido e ainda tem cashback do pouco que ficaria para eles. No fee based, é uma via de mão dupla onde quanto melhor for o desempenho do investidor mais a corretora ganha e para isso, a corretora vai procurar sempre fazer com o investidor tenha acesso ao melhor.

 

Espero que ajude!

 

Uma dúvida que eu tenho agora é, quando eu nao for mais aluno, eu conseguirei continuar a investir pela AUVP Capital? Caso eu ainda consiga investir por lá depois de eu fazer todas as aulas, aí eu não vejo motivo mais de estar em outra corretora e migrarei tudo para a AUVP.

[Eddy Paulini]

29 minutes ago, Daniel Satoy disse:

Uma dúvida que eu tenho agora é, quando eu nao for mais aluno, eu conseguirei continuar a investir pela AUVP Capital? Caso eu ainda consiga investir por lá depois de eu fazer todas as aulas, aí eu não vejo motivo mais de estar em outra corretora e migrarei tudo para a AUVP.

Você segue dentro da base da AUVP mesmo depois de 1 ano. Logo, continua com os benefícios dos investimentos.

Só firmando que você deixa de ter acesso a parte da AUVP Escola depois deste 1 ano: acesso a comunidade, as ferramentas, as aulas.

Mas na parte de investimentos segue o jogo!

[Daniel Satoy]

3 minutes ago, Eddy Paulini disse:

Você segue dentro da base da AUVP mesmo depois de 1 ano. Logo, continua com os benefícios dos investimentos.

Só firmando que você deixa de ter acesso a parte da AUVP Escola depois deste 1 ano: acesso a comunidade, as ferramentas, as aulas.

Mas na parte de investimentos segue o jogo!

Então continuarei a investir com a AUVP daqui pra frente!

Muito Obrigado pela sua atenção Eddy! Abraços!

[Daniel Satoy]

3 horas atrás, Daniele Vilela disse:

O spread nada mais é do que a diferença entre dois preços. No caso dos investimentos, é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um ativo, ou de uma moeda, por exemplo. É como se fosse o "lucro" ou a "taxa embutida" que a corretora ou o banco ganha nessa operação. Agora, pensa assim: imagina que você vai numa casa de câmbio pra comprar dólares. Eles vendem o dólar por R$6,10, mas se você fosse vender dólares pra eles, te pagariam R$5,90. A diferença de R$0,20 é o spread. É como eles ganham dinheiro nessas operações. E vou acrescentar outro fato:

E como isso se conecta com comission-based e fee-based?

Pra te explicar isso, bora trazer uma comparação bem simples:

Comission-based é como se fosse aquela casa de câmbio que ganha com o spread. Quanto maior a diferença entre o preço que eles te cobram e o que pagam, mais eles ganham. Então, a "comissão" deles tá embutida no preço da operação.

Fee-based, por outro lado, é como se fosse um amigo que você paga um valor fixo por mês pra te ajudar a fazer as melhores operações. Ele não ganha com o spread ou com as escolhas que você faz, porque o lucro dele não depende disso. O objetivo dele é ser transparente e buscar o melhor pra você.

Quando a corretora ou consultor trabalha no modelo fee-based (como é o caso da auvp), o foco é no cliente, porque o pagamento é fixo e não depende do que você compra ou vende. É mais transparente e evita conflitos de interesse, já que eles não têm incentivo pra te empurrar produtos mais caros ou com spreads maiores. Já no comission-based, existe o risco de você acabar pagando mais caro sem nem perceber, porque as taxas e spreads estão "escondidas" nos preços.

Mesmo que a Nubank não cobre corretagem (aquele valor fixo por ordem), o spread alto dela acaba funcionando como um "custo invisível". Isso significa que, no final das contas, você pode estar recebendo menos pelo seu dinheiro. Por exemplo, no caso de câmbio ou renda fixa, o que você ganha é reduzido porque a diferença entre o preço de compra e venda (o spread) é maior. Agora, sobre a AUVP, eles trabalham no modelo fee-based, que é muito mais transparente. Em vez de ganhar escondido no spread ou empurrar produtos com taxas embutidas, a AUVP cobra uma taxa fixa pelos serviços e ainda devolve pra você o cashback do spread. Isso significa que, no final, o dinheiro que seria "comido" no spread volta pra sua conta como benefício.

A longo prazo, pode valer MUITO mais a pena pagar um pequeno valor por ordem se isso significar: taxas menores no geral, como no caso dos CDBs que você mencionou, em que os rendimentos acabam sendo maiores. E você sabe exatamente o que está pagando e quanto está ganhando. Além de melhor retorno no longo prazo:, já que taxas menores acumulam ganhos maiores ao longo dos anos, então a diferença é bem significativa.

No fim das contas, a ideia de pagar um fee em vez de ser "cobrado" de forma oculta no spread faz todo sentido, especialmente pra quem tá pensando no longo prazo. Às vezes o "zero corretagem" pode sair mais caro do que parece.

Excelente sua explicação Daniele! Depois de ter entendido, vi que realmente a longo prazo vale muito mais a pena, pois o rendimento, como é maior na AUVP,  acaba que o pagamento por operação se torna irrelevante kk

Muito Obrigado pela sua resposta!

[Daniele Vilela]

6 minutes ago, Daniel Satoy disse:

Excelente sua explicação Daniele! Depois de ter entendido, vi que realmente a longo prazo vale muito mais a pena, pois o rendimento, como é maior na AUVP,  acaba que o pagamento por operação se torna irrelevante kk

Muito Obrigado pela sua resposta!

Imagine, estamos por aqui! É um prazer!