ETfs no exterior

[Erick Dreger]

Galera venho aqui pedir uma opinião , finalizei basicamente todos os modulos e agora estou montando minha carteira de ações no exterior , como nunca realizei este tipo de investimento ainda fico receoso em investir em algo que não me retorne dividendos , eu sei que pelas aulas do Raul , este tipo de coisa não é necessáriamente importante visto que estou acumulando patrimonio, porém o meu emocional conta e eu prefiro o dinheiro pingando em conta e reinvestir rebalanceando a carteira mês a mês.

 

selecionei alguns Etfs para montar minha carteira e uma divisão para balanceamento de carteira . Como não tenho nenhum patrimonio em renda no exterior fiz um esboço de como iniciar . pretendo iniciar com 10.000$ [ dolares ] pois hoje 98% da minha carteira é renda fixa.  e gostaria de migrar 50% renda fixa e 50% renda variavel ( incluindo ETFs , FIIs , ações BR , e Crypto ) 

 

 

 

Gostaria de uma opinião de voces referente a esta carteira , se faz sentido ou deveria avaliar alguma sobreposição?

[Arthur Célio Cruz Ferreira Jorge Garcia]

46 minutes ago, Erick Dreger disse:

Galera venho aqui pedir uma opinião , finalizei basicamente todos os modulos e agora estou montando minha carteira de ações no exterior , como nunca realizei este tipo de investimento ainda fico receoso em investir em algo que não me retorne dividendos , eu sei que pelas aulas do Raul , este tipo de coisa não é necessáriamente importante visto que estou acumulando patrimonio, porém o meu emocional conta e eu prefiro o dinheiro pingando em conta e reinvestir rebalanceando a carteira mês a mês.

 

selecionei alguns Etfs para montar minha carteira e uma divisão para balanceamento de carteira . Como não tenho nenhum patrimonio em renda no exterior fiz um esboço de como iniciar . pretendo iniciar com 10.000$ [ dolares ] pois hoje 98% da minha carteira é renda fixa.  e gostaria de migrar 50% renda fixa e 50% renda variavel ( incluindo ETFs , FIIs , ações BR , e Crypto ) 

 

 

 

Gostaria de uma opinião de voces referente a esta carteira , se faz sentido ou deveria avaliar alguma sobreposição?

Olá @Erick Dreger,
Particularmente não conheço a maioria dos etfs que vc selecionou, mas há sim uma importância muito grande em verificar as sobreposições entre eles...
Aconselho fazer isso antes de investir!
Agora, quanto ao percentual de RV e RF, como vc está somente alocado em RF até o momento, creio que você irá sentir bastante a volatilidade da RV. 
Vc pode ir construindo sua carteira de RV aos poucos, adotando um preço médio com os aportes futuros etc ao invés de simplesmente tirar da RF pra migrar 50% pra RV.

Pondere isso antes de qquer movimento... 😉

[Erick Dreger]

Então , estas ETFs eu busquei na base de conhecimento da AUVP , todas estão lá. 

Sim vou seguir neste fluxo e ir buscando preço médio aos poucos.

[Eddy Paulini]

Just now, Erick Dreger disse:

Galera venho aqui pedir uma opinião , finalizei basicamente todos os modulos e agora estou montando minha carteira de ações no exterior , como nunca realizei este tipo de investimento ainda fico receoso em investir em algo que não me retorne dividendos , eu sei que pelas aulas do Raul , este tipo de coisa não é necessáriamente importante visto que estou acumulando patrimonio, porém o meu emocional conta e eu prefiro o dinheiro pingando em conta e reinvestir rebalanceando a carteira mês a mês.

 

selecionei alguns Etfs para montar minha carteira e uma divisão para balanceamento de carteira . Como não tenho nenhum patrimonio em renda no exterior fiz um esboço de como iniciar . pretendo iniciar com 10.000$ [ dolares ] pois hoje 98% da minha carteira é renda fixa.  e gostaria de migrar 50% renda fixa e 50% renda variavel ( incluindo ETFs , FIIs , ações BR , e Crypto ) 

 

 

 

Gostaria de uma opinião de voces referente a esta carteira , se faz sentido ou deveria avaliar alguma sobreposição?

Bom dia, @Erick Dreger !

Falando no tema correlação, a carteira de ETFs está bem diversificada na minha opinião. Desconheço muitos ETFs aí para comentar mais a fundo, mas aparentemente tem uma boa coerência aí.

Utilizei o site que vou deixar o link abaixo para você também checar a correlação entre eles:

https://www.etfrc.com/funds/overlap.php

 

Espero que ajude!

[Matheus P S]

On 18/01/2025 at 23:22, Erick Dreger disse:

Galera venho aqui pedir uma opinião , finalizei basicamente todos os modulos e agora estou montando minha carteira de ações no exterior , como nunca realizei este tipo de investimento ainda fico receoso em investir em algo que não me retorne dividendos , eu sei que pelas aulas do Raul , este tipo de coisa não é necessáriamente importante visto que estou acumulando patrimonio, porém o meu emocional conta e eu prefiro o dinheiro pingando em conta e reinvestir rebalanceando a carteira mês a mês.

 

selecionei alguns Etfs para montar minha carteira e uma divisão para balanceamento de carteira . Como não tenho nenhum patrimonio em renda no exterior fiz um esboço de como iniciar . pretendo iniciar com 10.000$ [ dolares ] pois hoje 98% da minha carteira é renda fixa.  e gostaria de migrar 50% renda fixa e 50% renda variavel ( incluindo ETFs , FIIs , ações BR , e Crypto ) 

 

 

 

Gostaria de uma opinião de voces referente a esta carteira , se faz sentido ou deveria avaliar alguma sobreposição?

Oi Erik,

Vou deixar abaixo algumas considerações que eu já tinha feito há certo tempo sobre alguns dos ETFs que você sugeriu, e dei uma olhadinha rápida em alguns que eu ainda não tinha analisado.

Na minha visão, não faz sentido investir em todos esses ETFs simultaneamente na maioria dos casos.

Por quê? Principalmente pela sobreposição e correlação:

• VTI e SOXX: Existe uma correlação alta entre VTI e SOXX, já que o setor de tecnologia, incluindo semicondutores, tem grande peso no VTI. Investir nos dois aumenta a exposição ao mesmo mercado, o que pode ser arriscado e não traz tanta diversificação adicional.
• VEA e EFAV: VEA representa o mercado desenvolvido internacional, e EFAV é uma versão de baixa volatilidade desse mesmo mercado. A correlação entre eles é alta, o que faz com que o EFAV não ofereça diversificação significativa.
• VTI e SCHD: Existe também uma certa correlação entre o VTI e o SCHD, dado que o SCHD investe em ações de empresas americanas que pagam dividendos. Assim, várias empresas que estão no SCHD também estão no VTI, com uma diferença na ponderação delas.

Ou seja, acho que você está tendo uma diversificação ineficiente. Ao possuir todos esses ETFs, o portfólio ficaria mais complexo sem um benefício claro de diversificação, dado que há sobreposição entre eles, e alguns são subsetores de outros.

Outro ponto relevante é a concentração setorial entre SOXX e BOTZ: investir neles simultaneamente aumenta a concentração em setores tecnológicos específicos, o que pode aumentar o risco do portfólio. Apesar de serem setores com alto potencial, podem sofrer grandes variações de acordo com os ciclos econômicos e inovação.

Por causa disso, acho que você está criando uma complexidade desnecessária nos seus investimentos. Manter 7 ETFs distintos aumenta a complexidade do acompanhamento da carteira, sem necessariamente trazer um benefício de retorno ou redução de risco proporcional. Com tantos ETFs, você pode acabar se perdendo na gestão, fazendo escolhas desinformadas ou tomando decisões emocionais.

Por isso acho que o ideal é ter um número menor de ETFs com mais foco, evitando redundâncias, a depender da sua estratégia. Assim, em vez de investir em todos esses ETFs, talvez seja mais eficiente escolher alguns que melhor se encaixem em seus objetivos, perfil de risco e estratégia de investimento.

Espero ter ajudado!

 

Editado 20 de Janeiro por Matheus Passos Silva

[Erick Dreger]

Muito obrigado, vou considerar estas sobreposições para reduzir  e creio que vou incluir 1 ETF de renda fixa para manter uma certa estabilidade na carteira.

[Victor Hugo da Franca Arantes]

Eu gosto muito da estratégia core-satellite.

Basicamente, ela consiste em manter um % da sua carteira simplesmente seguindo o mercado (core) e um % menor para dar aquela apimentada na carteira e tentar superar o mercado (satellite).

Nesse caso, é evidente que o core precisa ser maior do que 50%, agora, se vai ser 60%, 70%, 80%, 90%, 100%, só você mesmo pode definir, afinal, quanto mais você tenta fugir da variação do mercado para batê-lo, mais risco você adiciona, então, depende de N fatores pessoais como: prazo, conhecimento, estômago para risco, necessidade de risco, etc.

 

Dito isso, sua carteira tem como CORE:

30% - VTI
25% - VEA

 

apenas 55% da sua carteira é CORE, isso faz sentido para você que está começando a investir no exterior agora? Eu tendo a achar que não, mas, como eu disse, só você mesmo pode chegar nessa resposta. Talvez seja o caso de começar com um % maior em CORE e aos poucos, conforme vai adquirindo conhecimento e confiança, rebalanceando para diminuir CORE e aumentar satellite.

 

Ademais, sinto falta de uma parcela de subdesenvolvidos, o mercado possui, resumidamente, as três categorias: EUA, desenvolvidos ex-EUA e emergentes, para que abrir mão de uma? Não temos como prever os resultados futuros, EUA pode continuar uma máquina, como também pode acontecer uma terceira guerra mundial e os subdesenvolvidos aproveitarem a oportunidade de crescimento, enfim, tudo é incerto, acho importante estar em tudo.

Quanto aos % individuais dos ativos, vamos lá, no seu CORE, EUA representa, aproximadamente 55% e desenvolvidos ex-EUA 45%. Atualmente, numa exposição global, EUA tem representado algo entre 62-65%, emergentes entre 9-11% e desenvolvidos ex-EUA entre 24-29%. Aí de novo, te pergunto, faz sentido abrir mão de emergentes, diminuir a exposição dos EUA e aumentar a exposição em desenvolvidos ex-EUA? Pode ser que faça para você, talvez você tenha uma confiança maior nessa região, isso te deixe mais tranquilo, é o que você acredita e 0 problema nisso, mas tem que fazer sabendo exatamente o que você está fazendo, o fato é que você está fugindo de como está a disposição do mercado hoje, sabendo disso e decidindo por isso, perfeito.

 

Agora quanto aos ETF's satélites da sua carteira:

SCHD - Dividendo: faz realmente sentido na sua carteira? Pense bem, ainda mais se estiver em fase de acumulação. Olhe o retorno total histórico entre uma carteira voltada para dividendos e uma carteira com exposição neutra, por exemplo, compare VTI e SCHD. Se não é nenhum fator psicológico que te atrai (pelo pinga pinga), ou pela necessidade real desse dinheiro a mais recorrente em dólar pingando, tem algum sentido na carteira?

 

EFAV - Seria como uma pimenta, baseada no fator de mínima volatilidade, na sua parte de desenvolvidos. Aqui eu questiono, somente esse fator, você está buscando maior performance do que o mercado, ou simplesmente uma aplicação defensiva para, teoricamente, sofrer menos em baixas? Se for maior perfomance, talvez, esse fator sozinho não seja suficiente, é preciso avaliar os outros tamanho, valor, momento e qualidade. Agora, se for para reduzir a volatilidade, te trazer mais tranquilidade, pode fazer sentido se volatilidade for um problema para você nessa fase de investimento.

 

SOXX, BOTZ e VNQ - São pimentas baseadas em SETORES. Você vai tentar superar o desempenho do mercado apostando em semicondutores, IA e imobiliário (somente se atentar que VNQ possui mortgages e não só tijolo, é preciso avaliar se você também quer exposição a isso). De novo, é uma definição muito pessoal, você por crença, conhecimento, dados passados, expectativa futura, etc, pode confiar que algum setor terá uma performance melhor, ou trará alguma estabilidade para a sua carteira (caso a volatilidade seja um problema nessa fase atual), e está perfeito, desde que você saiba exatamente o motivo pelo que você está alocando nisso.

 

 

Para finalizar, na minha carteira, eu gosto de trabalhar com 3 definições:

1 - % aplicável em cada área (EUA, desenvolvidos ex-EUA e emergentes);
2 - % aplicável ao CORE de cada uma das áreas citadas acima; e
3 - % aplicável a cada um dos satélites de cada uma das áreas citadas no item 1.

 

Dessa forma, eu crio uma carteira global, sigo em grande parte o próprio mercado mundial e tento obter uma performance maior via satélites (SETORES ou FATORES). Na minha carteira, atualmente, uso o setor imobiliário e os fatores valor, tamanho, momento e qualidade, mas como eu falei, tudo é muito pessoal, conforme o que você acredita, conforme o que se adequa ao seu perfil e aos seus objetivos, não existe uma resposta correta. Entenda bem o papel que cada ETF vai desempenhar na sua carteira antes de definir um % e adicioná-lo. Como eu disse no começo, talvez valha mais começar com um % maior no core e, aos poucos, inserir mais satélite.

Editado 22 de Janeiro por Victor Hugo da Franca Arantes