IR nos títulos pré-fixados

[Leonardo Martins De Moraes]

Boa tarde a todos, gostaria de esclarecer uma questão...

Fiz uma compra de um título pré-fixado no dia 28/01/2025 com vencimento para 01/01/2027, acabei não me atentando a questão do prazo para pagamento de menor alíquota de IR. Irei pagar os 17,5% de alíquota por não chegar aos 2 anos de investimento, ou como deixarei ate o vencimento pego a alíquota de 15%?

Outra questão, na aula de pré-fixado o Raul falou que e interessante pegar títulos pré-fixados ate 3 anos devido ao risco que esses títulos têm à inflação, quanto mais tempo de prazo maior é a exposição a ela. Mas tb se pegar menos de 2 anos pago a maior alíquota de IR. O ideal entao é sempre títulos pré-fixados entre 2 e 3 anos?

Espero que não tenha ficado muito confuso a pergunta

[Eddy Paulini]

Boa tarde, @Leonardo Martins De Moraes !

7 minutes ago, Leonardo Martins De Moraes disse:

Fiz uma compra de um título pré-fixado no dia 28/01/2025 com vencimento para 01/01/2027, acabei não me atentando a questão do prazo para pagamento de menor alíquota de IR. Irei pagar os 17,5% de alíquota por não chegar aos 2 anos de investimento, ou como deixarei ate o vencimento pego a alíquota de 15%?

Pelo título não superar os 720 dias, será deduzido o imposto sobre a alíquota de 17,5%.

A partir do dia do aporte até o vencimento, serão contados os dias. Para o seu título, serão pouco mais de 700 dias de investimentos não chegando a bater 721 que é quando começa a incidir a menor alíquota que é de 15%.

9 minutes ago, Leonardo Martins De Moraes disse:

Outra questão, na aula de pré-fixado o Raul falou que e interessante pegar títulos pré-fixados ate 3 anos devido ao risco que esses títulos têm à inflação, quanto mais tempo de prazo maior é a exposição a ela. Mas tb se pegar menos de 2 anos pago a maior alíquota de IR. O ideal entao é sempre títulos pré-fixados entre 2 e 3 anos?

A resposta aqui é depende. Depende do objetivo do investimento, depende do risco que estará disposto a assumir Vs o prêmio a ser pago por este risco, dos objetivos, etc. 

Por exemplo, em títulos prefixados do tesouro, quanto maior o tempo, mais se abre margens para uma marcação a mercado. 

O risco sobre a inflação é que quanto maior o tempo, em teoria mais a inflação mais poderá reduzir a rentabilidade real do título.  Por isso vai depender do quanto o investidor estará disposto a correr o risco e também do prêmio sendo ofertado. Vamos imaginar que a inflação geral que a gente considera é de 4,5%. Mas isso como explicado nas aulas é aplicável para investimentos de prazos maiores como 10 anos ou manos. Mas acredito que não será muito comum fazer investimentos em renda fixa em prazos assim. Eu mesmo foco em títulos com vencimento para 4 ou 5 anos aproximadamente para ir proporcionado um gira da carteira o que também irá me garantindo diferentes safras de ciclos de mercado dentro da renda fixa.

 

Espero que ajude!

[Sergio Tanaka]

se for olhar pro IR sim

só nao esqueca que quanto maior o prazo, tb eh maior a volatilidade dele caso vc precise vender antes do prazo.

essa parte sou horrivel pra explicar, vou deixar para os proximos ahuahuaha

[Leonardo Martins De Moraes]

Muito obrigado, esclareceu bastante 

[Alikaelli Porciuncula]

 

8 horas atrás, Leonardo Martins De Moraes disse:

Boa tarde a todos, gostaria de esclarecer uma questão...

Fiz uma compra de um título pré-fixado no dia 28/01/2025 com vencimento para 01/01/2027, acabei não me atentando a questão do prazo para pagamento de menor alíquota de IR. Irei pagar os 17,5% de alíquota por não chegar aos 2 anos de investimento, ou como deixarei ate o vencimento pego a alíquota de 15%?

Como @Eddy Paulinipontuou, infelizmente seu investimento não ultrapassa os 721 dias para ter a menor alíquota. 

 

8 horas atrás, Leonardo Martins De Moraes disse:

Outra questão, na aula de pré-fixado o Raul falou que e interessante pegar títulos pré-fixados ate 3 anos devido ao risco que esses títulos têm à inflação, quanto mais tempo de prazo maior é a exposição a ela. Mas tb se pegar menos de 2 anos pago a maior alíquota de IR. O ideal entao é sempre títulos pré-fixados entre 2 e 3 anos?

Primeiro, acho importante separar renda fixa de emissão pública de renda fixa emissão privada, porque a renda fixa pública - tesouro direto - te permite ganhar com a marcação a mercado na saída antecipada do título, coisa que o mercado privado não permite. Nos títulos prefixados do tesouro direto você tem duas opções hoje:

• Tesouro Prefixado 2027 - 15,32%
• Tesouro Prefixado 2031 - 15,13%

Para mim, o título de 2027 não vale mais a pena, posto que você não consegue mais, com ele, pagar a menor alíquota de IR, além disso, o título mais longo, 2031, tráz uma tentabilidade que dobra o capital em um pouco menos que 6 anos, o que é, em patamares históricos de rentabilidade, algo muito bom. E se a inflação subir muito? A diversificação vai te proteger. Além dos títulos prefixados, é importante olhar com carinho para os títulos indexados a inflação como Tesouro IPCA+ 2029, Tesouro IPCA+ 2035 e, para marcação a mercado: Tesouro IPCA+ 2045, esouro Renda+Aposentadoria Extra 2050, Tesouro Renda+Aposentadoria Extra 2055, Tesouro Renda+Aposentadoria Extra 2060, Tesouro Renda+Aposentadoria Extra 2065, que são títulos com maior volatilidade, porém com um grande potencial de retorno quando a janela está interessante. 
Na renda fixa privada, com a impossibilidade de ganho de marcação a mercado, é importante considerar o prazo não apenas por conta da inflação, mas também considerando o risco do emissor do título. A rentabilidade mais alta costuma estar atraleda a emissiores mais arriscados, o que já é um ponto de alerta para o tamanho da exposição saudável. Além disso, você deve olhar com carinho para títulos isentos como LCIs e LCAs.