Como ranquear dar nota ao longo dos anos na carteira de renda fixa ??????

[João Vitor Silva Lima]

Estava montando a carteira de renda fixa e estou com dificuldade de ranquear os títulos, dividi da seguinte forma: títulos bancários IPCA+, títulos bancários pre fixados e títulos bancários cdi. Já no tesouro direto foi o msm esquema mas com Selic ao invés de cdi logicamente. Meu ponto é como dar a nota correta aos títulos bancários, pois os o tesouro direto sempre vai ser o melhor, então os títulos bancários de mesma similaridade ao tesouro direto seriam dois pontos a menos ? [levando em conta a situação econômica]

 

eu entendi a ideia já de pós fixado em selic baixa, pre fixado em Selic alta e IPCA quando ninguém esta falando sobre, mas em momentos como  no presente onde esta sendo muito debatido sobre inflação e temos uma Selic alta com titulo pre fixados ótimos ? Oque eu faço com a nota desse dois? coloco 10 em IPCA e 8 em pre fixado no tesouro direto ? junto a isso quantos pontos no títulos bancários IPCA e pre fixado ? 2 ou 1 para o sistema priorizar o tesouro, contando com a proteção do FGC. E quando o ultrapassar o FGC, simulando que estamos na msm situação econômica, e vou colocar tipo 7 por IPCA e 5 pro pre fixado ? [ além da debentures e cris, cras e cdca] nesse caso eu colocaria no maximo 4, correto ?

 

E COMO EU LANÇO OS TITULOS SENGUNDARIOS ?  eu somo eles e lanço como um só ?

Editado 4 de Fevereiro por João Vitor Silva Lima

[Eddy Paulini]

Boa noite, @João Vitor Silva Lima !

3 horas atrás, João Vitor Silva Lima disse:

Estava montando a carteira de renda fixa e estou com dificuldade de ranquear os títulos, dividi da seguinte forma: títulos bancários IPCA+, títulos bancários pre fixados e títulos bancários cdi. Já no tesouro direto foi o msm esquema mas com Selic ao invés de cdi logicamente. Meu ponto é como dar a nota correta aos títulos bancários, pois os o tesouro direto sempre vai ser o melhor, então os títulos bancários de mesma similaridade ao tesouro direto seriam dois pontos a menos ? [levando em conta a situação econômica]

Aqui na verdade não tem uma regra implícita. Há quem coloque CDBs e outros títulos de emissões bancárias dentro dos limites do FGC com nota máxima igual no tesouro e há quem coloque nota menor (eu mesmo sigo este exemplo. CDBs e afins dentro do FGC são nota 8 e tesouro é nota 10).

4 horas atrás, João Vitor Silva Lima disse:

eu entendi a ideia já de pós fixado em selic baixa, pre fixado em Selic alta e IPCA quando ninguém esta falando sobre, mas em momentos como  no presente onde esta sendo muito debatido sobre inflação e temos uma Selic alta com titulo pre fixados ótimos ? Oque eu faço com a nota desse dois? coloco 10 em IPCA e 8 em pre fixado no tesouro direto ? junto a isso quantos pontos no títulos bancários IPCA e pre fixado ? 2 ou 1 para o sistema priorizar o tesouro, contando com a proteção do FGC. E quando o ultrapassar o FGC, simulando que estamos na msm situação econômica, e vou colocar tipo 7 por IPCA e 5 pro pre fixado ? [ além da debentures e cris, cras e cdca] nesse caso eu colocaria no maximo 4, correto ?

Pelo que ando vendo, não somente os prefixados como os títulos indexados ao IPCA estão bons. Estamos achando títulos IPCA+ 8% o que na minha opinião é um taxa excelente para o momento atual de mercado onde mesmo com a subida da taxa de juros, as expectativas do IPCA seguem subindo também.

Logo, títulos prefixados e IPCA+ receberão notas maiores para sugestão de aportes e quanto a elencar uma nota entre tesouro e CDBs, vale entender como é sua percepção de risco. Se julgar que o tesouro é realmente mais seguro que CDBs mesmo estes estando dentro dos limites do FGC, notas 10 e 8 respectivamente. Fora dos limites do FGC em um emissor, aquele emissor já recebe nota menor ou até mesmo pode se zerar a nota para não extrapolar os limites pois devemos nos ater ao fato que o limite considera não só o montante aportado por nós mas também os juros auferidos. Em seguida, pensar no limite de 1 milhão por CPF.

Quanto aos CRIs, CRAs, debêntures, vale a pena pensar se faz sentido já investir neles sendo que talvez você esteja ainda sob os limites do FGC e correria um risco desnecessário com títulos sem proteção. Independente disso, estes títulos de praxe receberão notas menores dado seu risco mesmo com rentabilidades normalmente mais altas.

 

Espero que ajude!