Dúvida: recompra + cancelamento das ações pela empresa: como ficam os proventos?

[Vladimir Goulart Mora]

Olá, pessoal.  Fiquei com uma dúvida sobre renda variável que é bem básica. Por isso peço perdão pela minha ignorancia. Como que se ganha dinheiro comprando ações de uma empresa como a Meta, por exemplo, que opta por concentrar as participações em vez de distribuir dividendos? A gente realiza o lucro vendendo as ações?  Muito obrigado por tudo.

[Ana Carolina Da Silva]

Olá, bom dia

Você ganha com a valorização da ação.

Da para realizar lucro vendendo a ação caso sua linha de investimento seja value investing, que é comprar na baixa e vender na alta.

Mas a linha de investimento trabalhada no curso é a buy and hold, que é comprar a ação e ficar com ela a perder de vista.

Se houver outra forma e alguém puder complementar.

Ótimo dia, abraço.

[Flavio Prado]

8 minutes ago, Vladimir Goulart Mora disse:

Olá, pessoal.  Fiquei com uma dúvida sobre renda variável que é bem básica. Por isso peço perdão pela minha ignorancia. Como que se ganha dinheiro comprando ações de uma empresa como a Meta, por exemplo, que opta por concentrar as participações em vez de distribuir dividendos? A gente realiza o lucro vendendo as ações?  Muito obrigado por tudo.

@Vladimir Goulart Mora não existe dúvida básica ou boba, e todos nós estamos aprendendo.

Quando a empresa cancela ações ela está aumentando o valor por ação, por exemplo, a empresa tem 1 milhão de ações ao preço de R$100, portanto ela tem o valor de R$100 milhões. Se ela cancela 200mil ações, ela passa a ter 800mil ações, porém o valor dela permanece de R$100 milhões, portanto o preço por ação passa a ser R$125,00. Além disso, antes o lucro era dividido por 1 milhão de ações e agora passa a ser dividido por 800mil, ou seja, a sua participação percentual aumentou.

Espero ter ajudado.

[Ricardo Ochoa Pachas]

3 horas atrás, Vladimir Goulart Mora disse:

Olá, pessoal.  Fiquei com uma dúvida sobre renda variável que é bem básica. Por isso peço perdão pela minha ignorancia. Como que se ganha dinheiro comprando ações de uma empresa como a Meta, por exemplo, que opta por concentrar as participações em vez de distribuir dividendos? A gente realiza o lucro vendendo as ações?  Muito obrigado por tudo.

 

Resposta curta: Você é buy and hold em quanto está na fase de crescimento. Você compra ações, seu patrimônio cresce com a valorização, quando for a hora de viver de renda, você pode vender, e gastar ou trocar por ações que pagam dividendos.

 

 

Resposta longa: Algumas empresas reinvestem os lucros em vez de distribuir dividendos

1. Crescimento acelerado Empresas em setores dinâmicos, como tecnologia, muitas vezes preferem reinvestir seus lucros para expandir operações, desenvolver novos produtos, adquirir concorrentes ou entrar em novos mercados. Esse reinvestimento pode gerar um crescimento mais rápido e sustentável no longo prazo.

2. Competitividade: Em setores inovadores, se a empresa não reinvestir, pode perder espaço para concorrentes. Por isso, é crucial manter um ciclo constante de inovação e expansão.

3. Atração de investidores: Empresas que reinvestem e crescem rapidamente costumam atrair investidores que buscam valorização das ações, mesmo sem dividendos imediatos.

 

Exemplos de empresas que seguiram esse caminho:

- Amazon: Por muitos anos, a Amazon reinvestiu quase todos os seus lucros em expansão, infraestrutura e tecnologia. Só recentemente começou a dar sinais de que poderia distribuir dividendos no futuro.

- Google (Alphabet): Assim como a Meta, o Google focou em crescimento e reinvestimento por muitos anos, e só recentemente começou a discutir a possibilidade de distribuir dividendos.

- Tesla: A Tesla também é um exemplo clássico de empresa que priorizou o reinvestimento para crescer e dominar o mercado de veículos elétricos.

 

Como isso beneficia os investidores?

1. Valorização das ações: Quando uma empresa reinveste e cresce, o valor de mercado dela tende a aumentar, o que se reflete no preço das ações. Investidores que compraram ações no início podem ver ganhos significativos ao vender no futuro.

2. Dividendos futuros: Depois de atingir uma fase de maturidade, muitas empresas começam a distribuir parte dos lucros como dividendos. Investidores que compraram ações antes dessa fase podem se beneficiar tanto da valorização das ações quanto dos dividendos futuros.

3. Ciclo virtuoso: O reinvestimento gera crescimento, que atrai mais investidores, o que pode aumentar ainda mais o valor da empresa.

 

Quando uma empresa começa a pagar dividendos?

Isso geralmente acontece quando a empresa atinge um estágio de maturidade, onde:

- O crescimento orgânico diminui.

- A empresa já consolidou sua posição no mercado.

- Há um fluxo de caixa estável e previsível.

- A administração decide que é mais vantajoso retornar parte dos lucros aos acionistas do que reinvestir tudo.

 

corrigi erro de digitação - e foi para moderação de novo - ( @Eddy Paulini @Flavio Prado)

Editado 26 de Fevereiro por Ricardo Ochoa Pachas

[Vladimir Goulart Mora]

Muito obrigado, pessoal. Eu entendi que a participação do acionista aumenta, mas ainda não entendi como ele ganha dinheiro com isso.

[Vladimir Goulart Mora]

Ricardo, muito obrigado pela explicação primorosa. Ótima semana!