O que é compromissadas? Vale a pena?

[Michel Akio Fukuda]

Boa noite pessoal,

No app da BTG/AUVP tem uma guia com compromissadas e tem um rendimento que parece bem ruim. Mas nunca tinha visto esse tipo de aplicação, alguem consegue me explicar o que são quais as vantagens dele comparado a outras aplicações de Renda Fixa para render tão pouco? 

Editado Sexta-feira às 01:09 por Michel Akio Fukuda
apertei o enter sem querer 😂

[Carlos Filho]

  On 28/03/2025 at 01:07, Michel Akio Fukuda disse:

Boa noite pessoal,

No app da BTG/AUVP tem uma guia com compromissadas e tem um rendimento que parece bem ruim. Mas nunca tinha visto esse tipo de aplicação, alguem consegue me explicar o que são quais as vantagens dele comparado a outras aplicações de Renda Fixa para render tão pouco? 

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@Michel Akio Fukuda, boa noite! Tudo bem?

As compromissadas são operações de curtíssimo prazo onde você "empresta" dinheiro para uma instituição financeira, que oferece títulos públicos como garantia. Geralmente duram de 1 dia a algumas semanas. As principais características dela são:

• Liquidez: Imediata ou em D+0 (você resgata e o dinheiro cai na hora).
• Segurança pois são lastreadas em títulos públicos, considerados de baixíssimo risco.
• O rendimento geralmente entre 75% e 95% do CDI (por isso parecem "ruins" comparadas a outras opções)
• Há tributação onde segue a tabela regressiva de IOF para resgates em menos de 30 dias, como outros investimentos de renda fixa.
• Aqui você precisa saber sobre a garantia pois não são cobertas pelo FGC, mas o lastro em títulos públicos compensa isso.
• Valor mínimo - geralmente não existe, permitindo aplicar qualquer quantia.

Comparando com outras aplicações:

• CDBs de liquidez diária onde podem pagar mais (100-102% do CDI), mas também têm IOF para menos de 30 dias.
• Fundos DI onde a taxa de administração consome parte do rendimento.
• Tesouro Selic que tem melhor rentabilidade, mas tem D+1 para liquidação e taxa de custódia.

Vale a pena? Depende do seu objetivo. Se for dinheiro que você vai usar nos próximos dias ou "reserva de emergência imediata", faz sentido. Se for para deixar por mais tempo, existem opções melhores. Na prática, muita gente usa compromissadas como uma "conta remunerada" onde deixa o dinheiro rendendo até decidir o que fazer com ele. Se seu objetivo é ter um dinheiro disponível para oportunidades ou emergências imediatas, elas cumprem bem esse papel, apesar da rentabilidade mais modesta.

Muitas corretoras usam as compromissadas como destino automático para seu dinheiro não investido (função "sweep"), garantindo que mesmo recursos temporariamente ociosos tenham alguma rentabilidade.

Espero ter te ajudado! Forte abraço.

[Eddy Paulini]

  On 28/03/2025 at 01:07, Michel Akio Fukuda disse:

Boa noite pessoal,

No app da BTG/AUVP tem uma guia com compromissadas e tem um rendimento que parece bem ruim. Mas nunca tinha visto esse tipo de aplicação, alguem consegue me explicar o que são quais as vantagens dele comparado a outras aplicações de Renda Fixa para render tão pouco? 

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Bom dia, @Michel Akio Fukuda !

Operações compromissadas tratam-se de um acordo onde um título é vendido com a promessa de recompra em um determinado período. Diferente da renda fixa convencional onde compramos um título do emissor e o levamos até o vencimento, as compromissadas não irão chegar necessariamente no vencimento do título. Pense quase como um "trade" de títulos grosseiramente falando onde se gera uma liquidez maior pois quem vende o título já recebe o valor de quem o comprou e futuramente na data de acordo o valor é devolvido ao comprador acrescido de juros. São títulos que não contam com a garantia do FGC, porém eventualmente parte dos títulos em carteira são cobertos pelo FGC, dando uma segurança a mais.

Na minha opinião não compensa o retorno.

[Samuel Dambros]

@Michel Akio Fukuda, tudo certo.

Complementando um pouco os colegas.

Realmente para a PF não compensa, pois existem pouquíssimas estratégias para o uso dela.

Entretanto para a PJ, a compromissada é uma das melhores (se não for a melhor) aplicações para o dinheiro do capital de giro de curto prazo (30 dias).

Também aproveito para informar que, o BeeTeeGee possui uma das melhores rentabilidade dessa modalidade. 

[Michel Akio Fukuda]

Valeu pessoal! Consegui entender o intuito disso 😁