FIIs

[Gabriel Barros Medeiros]

Boa tarde, estou dando uma olhada em alguns fundos imobiliários e pude perceber que um possui taxa de administração (0,2\%), taxa de gestão (1,1\% ao ano sobre o PL do fundo) e por ultimo e mais confusa para mim, taxa de performance (20\% sobre o que exceder o CDI).
Gostaria de uma ajuda para da uma esclarecida nisso, e aprender aonde e sobre quais valores cada taxa incide. Também ter uma noção para saber balancear os dados e ver quando é vantajoso arcar com tantas taxas. Obrigado!!

[Renzo Nogueira Margotto]

Gabriel Barros Medeiros Vou pegar o MXRF11 como exemplo prático... A taxa de gestão vai para a XP assets, que cuida da gestão dos ativos do fundo.
A taxa de administração vai para o BTG pactual, administrador do fundo que, enquanto administrador, presta os seguintes serviços:
Cálculo de cotas e precificação de ativos; Controle de enquadramento e compliance; Processamento de aplicações, resgates e transferências de cotas; Reconciliação de custódia dos ativos; Consultoria jurídica para os fundos; Contabilização de fundos e suporte à equipe de auditoria externa; Informes à órgãos reguladores (CVM/ANBIMA); Cálculo e pagamento de comissionamento de distribuidores - Relatórios padronizados e customizados (Gestor / Cotistas); Relatório de Risco Detalhado. Já a taxa de performance só é cobrada quando o gestor apresenta boa performance fazendo com que o fundo supere 100\% do CDI e, nesse caso, ele recebe 20\% da parte dos lucros que excederem os 100\% do CDI. As outras taxas são cobradas sobre o valor do patrimônio do fundo.

[Flavio Prado]

Gabriel Barros Medeiros complementando o Renzo Nogueira Margotto, sempre vale olhar o prospecto do FII, nele você encontra todas as taxas cobradas e sobre qual valor elas incidem, pois no caso dos FIIs, as vezes os sites que fazemos as consultas mostram a taxa de administração e a taxa de performance, mas não mostra a taxa de gestão.