Riscos relacionados a ETF's

[João Pedro Sá Medeiros]

Bom dia pessoal, 

Estava assistindo as aulas e entendi que a melhor forma de investir no exterior ao invés de stock picking que é o recomendado fazermos para as ações brasileiras, é recomendado investir através de ETF's e especialmente os irlandeses pelos incentivos fiscais. 

Uma dúvida que me restou foi, quais são os riscos de um ETF? Pode ser que ele tenha uma má gestão, corrupção interna, fraude, esses tipos de coisas que fariam com que perdêssemos o dinheiro? Temos alguma segurança em relação a isso? Entendo que investindo diretamente nas ações para o investidor buy and hold seria algo mais seguro.

Pensando no horizonte de por ex: 30 anos investido em um ETF muitas coisas podem acontecer e gostaria da percepção de vocês sobre o tema.

Obrigado!

[Artur Barbosa]

12 minutes ago, João Pedro Sá Medeiros disse:

Estava assistindo as aulas e entendi que a melhor forma de investir no exterior ao invés de stock picking que é o recomendado fazermos para as ações brasileiras, é recomendado investir através de ETF's e especialmente os irlandeses pelos incentivos fiscais.

Fala João, na verdade você pode ter as duas coisas, mas os ETFs mais conhecidos são muito mais simples do que estudar as empresas.

[Artur Barbosa]

13 minutes ago, João Pedro Sá Medeiros disse:

Uma dúvida que me restou foi, quais são os riscos de um ETF? Pode ser que ele tenha uma má gestão, corrupção interna, fraude, esses tipos de coisas que fariam com que perdêssemos o dinheiro? Temos alguma segurança em relação a isso? Entendo que investindo diretamente nas ações para o investidor buy and hold seria algo mais seguro

Estamos falando de ETFs americanos, certo? Da para estudar as administradoras, e tem as famoso as que não tem erro. Na Base de Conhecimento tem vários listados para facilitar. 

O risco é menor que o stock picking por se tratar de uma diversificação enorme em alguns casos.

[Artur Barbosa]

16 minutes ago, João Pedro Sá Medeiros disse:

Pensando no horizonte de por ex: 30 anos investido em um ETF muitas coisas podem acontecer e gostaria da percepção de vocês sobre o tema.

Sim, pode, mas em todos os investimentos, certo? No caso de um ETF IVV ele diversifica nas maiores empresas dos EUA e se daqui 10 anos, novas surgirem ou quebrarem, eles mudam a carteira.

[Victor Hugo da Franca Arantes]

Os ETF's, por motivo de liquidez até, costumam replicar índices por amostragem, selecionam certo número de ações que vão conseguir replicar o valor do índice.

Então, dependendo do processo aplicado pela gestora pode ter um ETF bom ou ruim nesse quesito, tendo que avaliar o 'tracking difference'. Mas assim, gestoras consagradas como vanguard, blackrock, charles schwabb, SPDR, etc, não apresentam 'tracking difference' prejudicial.

 

Outro risco é o do fechamento da gestora, ou do próprio ETF (às vezes os custos não estão compensando para a gestora, etc.), nesse caso, ou o etf pode ser assumido por outra gestora, ou os ativos serão liquidados e você receberá o valor equivalente a sua participação.

 

Não acho que tenha muito sentido achar que investir em ações é mais seguro, ou você acha que a blackrock ou vanguard são mais frágeis do que a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia? (obs: acho improvável algum problema de magnitude catastrófica em todas as citadas).