Exemplos de Marcação de Mercado

[Caique Brugnaro Dos Santos]

Falaaa Pessoal blz?

Acabei de passar sobre a aula de Renda Fixa que fala sobre a "Marcação de Mercado", queria fazer algumas estimativas.
Mas para isso precisaria de alguns exemplos.

Minha intenção e entender a relação da "gangorra" Preço x Índice , já que os títulos do tesouro, precisam fechar em R$1000,00

[Eddy Paulini]

11 horas atrás, Caique Brugnaro Dos Santos disse:

Falaaa Pessoal blz?

Acabei de passar sobre a aula de Renda Fixa que fala sobre a "Marcação de Mercado", queria fazer algumas estimativas.
Mas para isso precisaria de alguns exemplos.

Minha intenção e entender a relação da "gangorra" Preço x Índice , já que os títulos do tesouro, precisam fechar em R$1000,00

Bom dia, @Caique Brugnaro Dos Santos !

Apenas para agregar ao tema, vou deixar um tópico abaixo que fala sobre a marcação a mercado.

Espero que seja uma leitura que possa enriquecer sobre o assunto!

 

 

[Carlos Filho]

1 hora atrás, Caique Brugnaro Dos Santos disse:

Falaaa Pessoal blz?

Acabei de passar sobre a aula de Renda Fixa que fala sobre a "Marcação de Mercado", queria fazer algumas estimativas.
Mas para isso precisaria de alguns exemplos.

Minha intenção e entender a relação da "gangorra" Preço x Índice , já que os títulos do tesouro, precisam fechar em R$1000,00

@Caique Brugnaro Dos Santos, tudo joia?

Vou te explicar sobre a marcação a mercado, especialmente no contexto atual com a Selic a 14,25%.

A marcação a mercado funciona como uma gangorra entre o preço do título e a taxa de juros - exatamente como você mencionou. Quando um lado sobe, o outro desce, mas no vencimento todos os títulos valem R$1.000.

1. Quando a taxa sobe (você perde) -> se você comprou um título prefixado com rentabilidade de 10% ao ano e a Selic sobe para 14,25%, seu título vale menos no mercado secundário. Isso porque ninguém vai querer seu título de 10% quando existem novos títulos pagando muito mais.

2. Quando a taxa cai (você ganha) -> se você comprar um título hoje com a Selic a 14,25% (digamos um prefixado a 16%) e no futuro a Selic cair para 10%, seu título se valorizará muito! Seu título continua pagando 16% enquanto os novos só pagam próximo a 10%.

Aplicando o contrafluxo com a Selic atual:

• Com a Selic tão alta (14,25%), estamos vivendo o momento perfeito para aplicar o contrafluxo! A maioria dos investidores está correndo para títulos pós-fixados (Tesouro Selic, CDBs com % do CDI), mas o contrafluxo sugere olhar para os prefixados e IPCA+.
• Por exemplo, hoje você consegue encontrar títulos prefixados pagando entre 15% e 17% ao ano. Se a Selic cair no futuro (o que é provável em algum momento), esses títulos se valorizarão muito e você poderá vender antecipadamente com ganhos significativos.
• Você pode identificar esses momentos nas plataformas quando o preço real (geralmente em azul claro) está acima do preço teórico (em azul escuro) - é o sinal de que é um bom momento para vender e antecipar o ganho.

Uma dica específica para agora: Aproveite esse momento de Selic alta para buscar prefixados de longo prazo com taxas atrativas, pois quando a Selic cair, você terá títulos "travados" com rentabilidades muito acima do mercado, e poderá fazer marcação a mercado vendendo-os antes do vencimento.

Lembre-se sempre da regra: quanto MENOR A TAXA SELIC (em relação aos juros que você contratou), MAIOR SERÁ O SEU GANHO acima da rentabilidade teórica. Por isso, comprar prefixados com taxas altas agora pode ser uma excelente estratégia.

Espero que tenha ficado claro! Forte abraço.

[Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo]

4 horas atrás, Caique Brugnaro Dos Santos disse:

Falaaa Pessoal blz?

Acabei de passar sobre a aula de Renda Fixa que fala sobre a "Marcação de Mercado", queria fazer algumas estimativas.
Mas para isso precisaria de alguns exemplos.

Minha intenção e entender a relação da "gangorra" Preço x Índice , já que os títulos do tesouro, precisam fechar em R$1000,00

em relação aos R$ 1.000 é em relação a data base ... mil reais em 15/07/2000...

 

Sua rentabilidade é dada pela taxa anual de juros, que determina sua cotação, mais a variação do indexador até o vencimento, que altera o valor de seu VNA (Valor Nominal Atualizado). É um título escritural, nominativo e negociável. Na data de vencimento do título ocorre o resgate do principal investido, corrigido tanto pela taxa pactuada no momento da compra quanto pela variação do IPCA no período. Ainda em relação ao seu VNA, sua data-base é 15/07/2000, quando seu valor, por definição, foi estabelecido em R$ 1.000,00. Desde então, mensalmente tal valor é atualizado pela variação mensal do IPCA, divulgada entre os dias 10 e 15 de cada mês pelo IBGE.

Editado 16 de Abril por Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo

[Matheus P S]

6 horas atrás, Caique Brugnaro Dos Santos disse:

Falaaa Pessoal blz?

Acabei de passar sobre a aula de Renda Fixa que fala sobre a "Marcação de Mercado", queria fazer algumas estimativas.
Mas para isso precisaria de alguns exemplos.

Minha intenção e entender a relação da "gangorra" Preço x Índice , já que os títulos do tesouro, precisam fechar em R$1000,00

Oi Caique,

Pelo que entendi, você quer entender como funciona a relação preço x título considerando-se a questão dos R$ 1 mil, correto? É justamente a questão da "marcação a mercado" que você citou.

A lógica é simples: todo título do Tesouro precisa valer R$ 1.000 no vencimento. Mas, como as taxas mudam todo dia, o preço do título hoje também muda, pra garantir a rentabilidade contratada.

Suponha que o título vença em 5 anos e a taxa hoje seja 11,49% ao ano. O preço dele é de R$ 494,74.

• Se a taxa cair pra 11%, o novo investidor aceita receber menos - então o título passa a valer R$ 506,65.
• Se a taxa subir pra 14%, o título vale menos: R$ 467,70.

Tudo isso pra garantir que, no final, ele valha R$ 1.000.

Outro exemplo: você compra um título por R$ 672 a uma taxa de 10%.

• Se a taxa cair pra 8%, o preço sobe, e você pode vender por mais do que pagou.
• Se a taxa subir pra 14%, o preço cai, e vender agora daria prejuízo.

Mas lembre-se: se você levar até o vencimento, vai receber exatamente a taxa contratada. Mas se vender antes, entra o efeito da marcação a mercado - e aí, o ganho ou perda depende da taxa do dia.

Espero ter ajudado!

[Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo]

3 horas atrás, Matheus P S disse:

 

A lógica é simples: todo título do Tesouro precisa valer R$ 1.000 no vencimento. Mas, como as taxas mudam todo dia, o preço do título hoje também muda, pra garantir a rentabilidade contratada.

 

não nao..

TESOURO IPCA + , o titulo valerá R$1.000,00 em relação a data base (15/07/2000), que no caso sera o VNA

TESOURO PREFIXADO, o título valerá R$1.000,00

[Matheus P S]

1 hora atrás, Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo disse:

não nao..

TESOURO IPCA + , o titulo valerá R$1.000,00 em relação a data base (15/07/2000), que no caso sera o VNA

TESOURO PREFIXADO, o título valerá R$1.000,00

Oi Itallo,

Na verdade, o IPCA+ também converge para R$ 1.000 no vencimento, mas corrigido pela inflação mensal (IPCA) + taxa prefixada, de modo que o valor de R$ 1.000 é o referencial nominal ajustado pelos indexadores ao longo do tempo.

Espero ter ajudado!

[Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo]

27 minutes ago, Matheus P S disse:

Oi Itallo,

Na verdade, o IPCA+ também converge para R$ 1.000 no vencimento, mas corrigido pela inflação mensal (IPCA) + taxa prefixada, de modo que o valor de R$ 1.000 é o referencial nominal ajustado pelos indexadores ao longo do tempo.

Espero ter ajudado!

Ele converge para R$ 1.000,00  no vencimento em relação a data base (15/07/2000)...o que seria mil reais na data q foi criado o parâmetro...pelo menos é o que ta escrito no site do tesouro.