ROE X ROA

[Andre Cruz#7010]

Olá, pessoal, na marsterclass sobre indicadores falava sobre ROE e ROA. Um é calculado com base nos ativos e outro com base no patrimônio.

Qual seria a diferença de ativos pra patrimônio?

[Eddy Paulini]

30 minutes ago, Andre Cruz#7010 disse:

Olá, pessoal, na marsterclass sobre indicadores falava sobre ROE e ROA. Um é calculado com base nos ativos e outro com base no patrimônio.

Qual seria a diferença de ativos pra patrimônio?

Boa noite, @Andre Cruz#7010 !

Vamos lá.

O ROE que é o Return on Equity (Retorno sobre o Capital) leva em consideração o capital social da empresa e isso inclui tanto os sócios majoritários e controladores da empresa como os pequenos sócios que adquirem parte da empresa através de ações.

O ROA que é o Return on Assets (Retorno sobre os Ativos) por sua vez vai levar em consideração os ativos da empresa que são divididos em duas partes sendo Ativos Circulantes e Ativos Não Circulantes. Para elucidar um pouco, alguns exemplos de cada tipo de ativo:

Ativo Circulante: podemos ter caixa da empresa, contas a receber, aplicações e investimentos de liquidez rápida e estoques. Eles tem uma característica de gerar dinheiro de maneira imediata ou o mais rápido possível (comumente considerando no meio contábil em poder reaver os valores em até 12 meses). 

Ativo Não Circulante: bens e direitos que a empresa possui como veículos, máquinas e equipamentos, contas a receber de longo prazo, marcas e patentes. Em tese, podemos considerar que seria aquilo que pode virar dinheiro em prazos maiores, acima de 12 meses contabilmente falando.

 

Espero que tenha ficado claro!

[Otavio Hayashi]

23 horas atrás, Andre Cruz#7010 disse:

Olá, pessoal, na marsterclass sobre indicadores falava sobre ROE e ROA. Um é calculado com base nos ativos e outro com base no patrimônio.

Qual seria a diferença de ativos pra patrimônio?

A diferença entre ativos e patrimônio está na estrutura do balanço patrimonial de uma empresa:

Ativos: Representam tudo o que a empresa possui de valor econômico, como dinheiro, estoques, máquinas, imóveis, contas a receber, etc. São os recursos controlados pela empresa que podem gerar benefícios futuros. No balanço, os ativos são a soma de todos esses itens (ativo total).

Patrimônio Líquido: É a parte dos ativos que pertence aos acionistas ou proprietários da empresa, após descontar todas as obrigações (passivos). Ele é calculado como: Patrimônio Líquido = Ativos - Passivos. Representa o "valor residual" da empresa para os donos, incluindo capital social, lucros acumulados, reservas, etc.

Relação com ROE e ROA:

ROE (Return on Equity): Calculado como Lucro Líquido / Patrimônio Líquido. Mede a rentabilidade sobre o capital investido pelos acionistas. Foca no retorno gerado para os proprietários.

ROA (Return on Assets): Calculado como Lucro Líquido / Ativos Totais. Mede a eficiência da empresa em gerar lucro com todos os seus ativos, independentemente de como foram financiados (seja por capital próprio ou dívida).

Diferença prática:

Ativos incluem tudo o que a empresa usa para operar, financiado tanto por capital próprio (patrimônio) quanto por dívidas (passivos).

Patrimônio é apenas a parcela dos ativos que "sobra" para os acionistas após pagar todas as dívidas.

Exemplo: Se uma empresa tem R$ 1.000.000 em ativos e R$ 600.000 em passivos, o patrimônio líquido é R$ 400.000. O ROA considera os R$ 1.000.000 totais, enquanto o ROE foca nos R$ 400.000 dos acionistas.