Marcação mercado

[Caique Campos Camillo]

Boa tarde Pessoal
Podem me ajudar com a Marcação mercado, ainda não ficou claro para min.

[Marcelo R]

Caique Campos Camillo Qual sua duvida ?
Vou tentar fazer um resumo super ultra resumido... O tesouro pré-fixado por exemplo 01/01/2029 ... no vencimento dele, que é esta data 2029, vai valer R$ 1000,00 beleza ?
TESOURO PREFIXADO 2029 12,36\% R$ 33,29 R$ 475,60 01/01/2029
ou seja, para que contando os juros pre-acordados de 12,36\% rodando ate 2029, você vai pagar no titulo hoje R$475,60 para ter ele valendo R$1000,00 em 01/01/2029 Aqui aqui tudo certo, OK ? agora vamos para a marcação a mercado...
Imagina que numa próxima reunião do COPOM os caras tomem umas cervejas e resolvam que vão baixar a Selic para 10\% ... Isso vai refletir na taxa desse papel, vamos pensar que ela baixe para 9\% ... (vou considerar 7 anos pra mostrar a ideia 2029-2022) Para um montante VF = R$ 1000, aplicado à taxa composta de i = 9\%a.p. por n = 7 período(s), o valor presente é: VP = R$ 547.03
Veja que para os mesmos R$1000,00 no vencimento (VF valor futuro) como agora a taxa é menor, o papel vai precisar valer mais, ou seja, o papel antes valia 475 passou a valer 547 (valorizando 15\% !)
Não sei se ficou confuso, mas é isso... da mesma forma se os juros subirem mais, o efeito contrario aconteceria.