[IOF] Até onde valeria continuar dolarizando?

[Lucas Fernandes]

Boa noite sardinhas!

Agora está tudo mais tranquilo, mas durante a recente novela do IOF, alguns de vocês devem ter refletido sobre a estratégia de investimentos internacionas para o futuro caso as taxas mais altas se concretizassem.

Até que se diga o contrário, estamos com:

• 1,1% de IOF para investimento de pessoa física no exterior
• 0,38% de IOF para investimento de fundos brasileiros no exterior

Porém, em um momento entre ontem e hoje, estávamos com 3,5% para pessoa física e 0,38% para fundos. 
Supondo que Joãozinho investe internacionalmente apenas em VT (ou VWRA). Com esse aumento no IOF, inevitavelmente Joãozinho olhou para o WRLD11 que acompanha o mesmo índice mas não sai perdendo 3,12% a mais logo na entrada.

Sei que existem as vantagens de tirar dinheiro do país. Talvez 3,5% ainda fosse ok. Doloroso, mas ok. Mas e se fosse 5%? Ou 15%? ou 50%!? 

Sei que é um papo bem ilusório, mas na opionião de vocês, qual seria um ponto de inflexão para abandonar o câmbio e investir "internacionalmente" apenas através de ETFs nacionais?

[Artur Barbosa]

34 minutes ago, Lucas Fernandes disse:

WRLD11 que acompanha o mesmo índice mas não sai perdendo 3,12% a mais logo na entrada.

Fala Lucas, mas ele acompanha o índice investindo lá fora, então algum impacto terá. Não?

[Lucas Fernandes]

41 minutes ago, Artur Barbosa disse:

Fala Lucas, mas ele acompanha o índice investindo lá fora, então algum impacto terá. Não?

Fala Artur! 

A primeira revogação dos aumentos que governo fez, ainda de madrugada, foi para "investimentos de fundos nacionais no exterior". Posso estar enganado (se estiver, alguém me corrige por favor haha), mas etendi que os ETFs se enquadram aí também. Por isso, teriam essa vantagem no câmbio em relação ao investidor pessoa física. 

https://g1.globo.com/economia/noticia/2025/05/22/governo-revoga-aumento-do-iof-para-aplicacao-de-investimentos-de-fundos-nacionais-no-exterior.ghtml

[Danilo Alves Silva Spinola Barbosa]

Ia fazer uma pergunta sobre isso agora. Como fica o IOF para quem manda dinheiro via BTG? Spread? Taxas?  

[Artur Barbosa]

9 horas atrás, Lucas Fernandes disse:

Fala Artur! 

A primeira revogação dos aumentos que governo fez, ainda de madrugada, foi para "investimentos de fundos nacionais no exterior". Posso estar enganado (se estiver, alguém me corrige por favor haha), mas etendi que os ETFs se enquadram aí também. Por isso, teriam essa vantagem no câmbio em relação ao investidor pessoa física. 

https://g1.globo.com/economia/noticia/2025/05/22/governo-revoga-aumento-do-iof-para-aplicacao-de-investimentos-de-fundos-nacionais-no-exterior.ghtml

Em algum momento dessa bagunça eu tinha entendido que estava igual pessoa física.

Nesse caso, precisa ver a cadeia de taxa de administração, aqui e lá fora.

[Rafael Antunes Teixeira Silva]

10 horas atrás, Danilo Alves Silva Spinola Barbosa disse:

Ia fazer uma pergunta sobre isso agora. Como fica o IOF para quem manda dinheiro via BTG? Spread? Taxas?  

Se tiver conta, só entrar e simular. Na Avenue, fim de semana é diferente tem spread maior. Mas o normal pra mim lá é entre 1,5 e 2% de spread e o IOF está em 1,1% para investir. 

[Andre De Vasconcellos Correa]

13 horas atrás, Danilo Alves Silva Spinola Barbosa disse:

Ia fazer uma pergunta sobre isso agora. Como fica o IOF para quem manda dinheiro via BTG? Spread? Taxas?  

Recebi notificação do BTG que vão manter 0,38% pra investimentos até o dia 30. 

Mas afinal , revogaram ou não esse absurdo?

[Rafael Antunes Teixeira Silva]

13 minutes ago, Andre De Vasconcellos Correa disse:

Recebi notificação do BTG que vão manter 0,38% pra investimentos até o dia 30. 

Mas afinal , revogaram ou não esse absurdo?

Não revogaram. 1,1% pra investir e 3,5% pra comprar dólar ou conta internacional. 

[Anderson Cardoso Balieiro]

Oi Lucas, na minha opinião, a única chance de chegarmos a um ponto de inflexão, seria se o Real valorizasse acima do dólar. O aumento de IOF demonstra uma tentativa do governo em reduzir a saída de capital para o exterior, sinceramente esse seria um motivo para aumentar a exposição e não reduzir. 

Essas medidas não são efetivas, veja o passado na Argentina, a própria população começa a "comercializar" e operar câmbio clandestinamente.

Editado 24 de Maio por Anderson Cardoso Balieiro

[Lucas Fernandes]

7 horas atrás, Anderson Cardoso Balieiro disse:

esse seria um motivo para aumentar a exposição e não reduzir. 

Realmente, quanto mais vemos esse tipo de iniciativa do governo, mais faz sentido já ter o capital fora daqui. Quem sabe o que pode vir daqui pra frente, né?

12 horas atrás, Artur Barbosa disse:

Em algum momento dessa bagunça eu tinha entendido que estava igual pessoa física.

Nesse caso, precisa ver a cadeia de taxa de administração, aqui e lá fora.

Mas desconsiderando detalhes como taxa de administração, o ponto do post é simplesmente refletir sobre: Dado que é X% mais caro tirar o dinheiro do Brasil para investir em um VT (em relação a um WRLD11). Qual valor de X vocês aceitariam pagar?

[Danilo Alves Silva Spinola Barbosa]

On 24/05/2025 at 12:15, Andre De Vasconcellos Correa disse:

Recebi notificação do BTG que vão manter 0,38% pra investimentos até o dia 30. 

Mas afinal , revogaram ou não esse absurdo?

Até dia 30 agora? Eita carai, vou ver de mandar uns 30/40k para aproveitar isso ai 

 

[Anderson Ribeiro Dos Santos]

On 24/05/2025 at 12:40, Anderson Cardoso Balieiro disse:

O aumento de IOF demonstra uma tentativa do governo em reduzir a saída de capital para o exterior, sinceramente esse seria um motivo para aumentar a exposição e não reduzir.

Olhando por esse ângulo, esse caminho é o contra-fluxo do momento. Agora, a galera vai diminuir os investimentos internacionais e passar a olhar mais no mercado interno.

[Heylon Sales]

apesar dos pesares, sempre vale a pena continuar dolarizando, de acordo com as suas metas de investimentos.

[Leandro Ferreira Leite]

na XP IOF de 1,10% e spread de 1,90% 

na AVENUE IOF 1,10% e spread 1,50%

valores de hoje 

Editado Quarta-feira às 20:06 por Leandro Ferreira Leite
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[Leandro Ferreira Leite]

On 23/05/2025 at 20:27, Lucas Fernandes disse:

Sei que existem as vantagens de tirar dinheiro do país. Talvez 3,5% ainda fosse ok. Doloroso, mas ok. Mas e se fosse 5%? Ou 15%? ou 50%!? 

Sei que é um papo bem ilusório, mas na opionião de vocês, qual seria um ponto de inflexão para abandonar o câmbio e investir "internacionalmente" apenas através de ETFs nacionais?

quando as taxas começa a ser impraticadas, nasce as oportunidades e o comercio ilegal, a uns 8 anos atrás ia ao paraguay 2 vezes ao ano para comprar equipamentos e evitar os impostos aqui no brasil que chega a 70% nesse produtos, como o comercio lá trabalha com dollar, trocavamos os reias por dolar nas casas de cambio sem nenhuma exigencia com documentação. 

é possivel que parte desse montante seja destinado ao cambio ilegal, mas será que dá pra abrir uma conta lá e depositar esse dinheiro por lá mesmo ? ou somente ficar com o dinheiro para uma reserva emergencial !!!!

[Bolívar Luiz]

On 23/05/2025 at 20:27, Lucas Fernandes disse:

Boa noite sardinhas!

Agora está tudo mais tranquilo, mas durante a recente novela do IOF, alguns de vocês devem ter refletido sobre a estratégia de investimentos internacionas para o futuro caso as taxas mais altas se concretizassem.

Até que se diga o contrário, estamos com:

• 1,1% de IOF para investimento de pessoa física no exterior
• 0,38% de IOF para investimento de fundos brasileiros no exterior

Porém, em um momento entre ontem e hoje, estávamos com 3,5% para pessoa física e 0,38% para fundos. 
Supondo que Joãozinho investe internacionalmente apenas em VT (ou VWRA). Com esse aumento no IOF, inevitavelmente Joãozinho olhou para o WRLD11 que acompanha o mesmo índice mas não sai perdendo 3,12% a mais logo na entrada.

Sei que existem as vantagens de tirar dinheiro do país. Talvez 3,5% ainda fosse ok. Doloroso, mas ok. Mas e se fosse 5%? Ou 15%? ou 50%!? 

Sei que é um papo bem ilusório, mas na opionião de vocês, qual seria um ponto de inflexão para abandonar o câmbio e investir "internacionalmente" apenas através de ETFs nacionais?

@Lucas Fernandes Acredito que se a diversificação internacional se tornasse inviável por prejudicar totalmente a acumulação do meu patrimônio, que é meu foco no momento, e eu não acreditasse em nenhuma possibilidade do Brasil ter sérios problemas econômicos internos, deixaria de aportar.

Mas teria de sentar, refletir e fazer uns belos cálculos antes de tomar essa decisão. rs