Diagrama e notas

[Alexandre Fernandes Freitas]

Boa tarde Pessoal ! 

Gostaria da opinião de vocês, se o meu resumo de diagrama e de notas faz sentido, pois foi o assunto que fiquei em dúvida, para isso junto ao chatgp e com ajuda da comunidade, principalmente desse post https://comunidade.auvp.com.br/topic/19181-entendendo-sobre-o-contrafluxo do @Eddy Paulini).

 

[Eddy Paulini]

Boa noite, @Alexandre Fernandes Freitas !

Muito bom o raciocínio e está no caminho certo!

Eu só deixaria duas ressalvas.

A primeira é que você comenta sobre a saída de alguns títulos em algum eventual momento. Por mais que um título saia do seu melhor momento, normalmente não vale a pena sair do mesmo. Se falarmos da saída de Tesouros prefixados e IPCA+ é preciso ver se a marcação a mercado está favorável e se o valor pode ser reinvestido a uma taxa melhor. E falando de CDBs, sair dos títulos só vendendo antecipadamente via mercado secundário o que não é legal pois pode haver perda de rentabilidade e até mesmo de capital.

O segundo ponto é sobre incluir o Tesouro Selic no contrafluxo. Acontece que ele não tem muito benefício nessa estratégia. Vamos lembrar que o contrafluxo é travar boas taxas para o futuro dado que podemos ter melhores rentabilidades. Por exemplo, um CDB 130% do CDI. Isso aplicado a uma taxa Selic de 15% a rentabilidade bruta seria de 19,5%. Se investissemos no Tesouro Selic, iríamos receber tão somente os 15%. Perceba que não faria muito sentido pois não estaríamos conseguir rentabilidades maiores assim como fazemos com outros títulos.

 

Espero que agregue ao tema!

[Elcimar Guimarães]

Boa noite @Alexandre Fernandes Freitas

Bem vindo na comunidade.

Eu achei aqui uma resposta muito boa sobre esse assunto.

Espero que ajude.

👍🏼

 

 

 

[Anderson Ribeiro Dos Santos]

1 hour ago, Alexandre Fernandes Freitas disse:

Boa tarde Pessoal ! 

Gostaria da opinião de vocês, se o meu resumo de diagrama e de notas faz sentido, pois foi o assunto que fiquei em dúvida, para isso junto ao chatgp e com ajuda da comunidade, principalmente desse post https://comunidade.auvp.com.br/topic/19181-entendendo-sobre-o-contrafluxo do @Eddy Paulini).

Sua analise, faz total sentido sim!

As notas, faz como o @Elcimar Guimarães trouxe, mas o template deve ser esse mesmo!

Editado 14 de Junho por Anderson Ribeiro Dos Santos

[Alexandre Fernandes Freitas]

On 14/06/2025 at 20:10, Eddy Paulini disse:

Boa noite, @Alexandre Fernandes Freitas !

Muito bom o raciocínio e está no caminho certo!

Eu só deixaria duas ressalvas.

A primeira é que você comenta sobre a saída de alguns títulos em algum eventual momento. Por mais que um título saia do seu melhor momento, normalmente não vale a pena sair do mesmo. Se falarmos da saída de Tesouros prefixados e IPCA+ é preciso ver se a marcação a mercado está favorável e se o valor pode ser reinvestido a uma taxa melhor. E falando de CDBs, sair dos títulos só vendendo antecipadamente via mercado secundário o que não é legal pois pode haver perda de rentabilidade e até mesmo de capital.

O segundo ponto é sobre incluir o Tesouro Selic no contrafluxo. Acontece que ele não tem muito benefício nessa estratégia. Vamos lembrar que o contrafluxo é travar boas taxas para o futuro dado que podemos ter melhores rentabilidades. Por exemplo, um CDB 130% do CDI. Isso aplicado a uma taxa Selic de 15% a rentabilidade bruta seria de 19,5%. Se investissemos no Tesouro Selic, iríamos receber tão somente os 15%. Perceba que não faria muito sentido pois não estaríamos conseguir rentabilidades maiores assim como fazemos com outros títulos.

 

Espero que agregue ao tema!

Muito obrigado pela ajuda @Eddy Paulini!!