Ordens A MERCADO / LIMITADA - Compartilhamento de EXPERIÊNCIAS e ESTRATÉGIAS

[Thadeu Neves]

Faz anos que invisto mensalmente em renda variável utilizando ordens a mercado, que é justamente o que o Raul recomenda nas aulas de renda variável da AUVP.

Porém, inspirado em um vídeo relativamente recente do Raul em que calculava o impacto da diferença entre fazer os aportes logo no início e no final do mês ao longo de muitos anos, comecei a me indagar se não seria interessante desenvolver uma estratégia de longo prazo utilizando ordens limitadas, com preço alvo de -0,5 a -1% do preço de mercado do ativo de interesse.

Comecei a me perguntar qual poderia ser o potencial impacto de uma estratégia como essa ao longo de muitos anos, considerando que é muito pouco provável que um ativo de interesse não sofra uma variação dessa ordem ao longo de um período de 10 a 30 dias.

Em tese as aquisições estariam sendo realizadas sistematicamente abaixo do preço de mercado, o que poderia gerar um efeito bola de neve interessante ao longo dos anos.

Não sei qual seria o horizonte ideal, mas salvo engano, a depender da corretora, as ordens limitadas podem ter uma validade de até 30 dias, não?

Pode ser que eu esteja pensando uma besteira enorme, mas realmente gostaria de ouvir a opinião de alguns colegas sobre isso e se alguém utiliza ou utilizou alguma estratégia semelhante de investimento através de ordens que não a mercado.

Um forte abraço!

[Bolívar Luiz]

22 horas atrás, Thadeu Neves disse:

Faz anos que invisto mensalmente em renda variável utilizando ordens a mercado, que é justamente o que o Raul recomenda nas aulas de renda variável da AUVP.

Porém, inspirado em um vídeo relativamente recente do Raul em que calculava o impacto da diferença entre fazer os aportes logo no início e no final do mês ao longo de muitos anos, comecei a me indagar se não seria interessante desenvolver uma estratégia de longo prazo utilizando ordens limitadas, com preço alvo de -0,5 a -1% do preço de mercado do ativo de interesse.

Comecei a me perguntar qual poderia ser o potencial impacto de uma estratégia como essa ao longo de muitos anos, considerando que é muito pouco provável que um ativo de interesse não sofra uma variação dessa ordem ao longo de um período de 10 a 30 dias.

Em tese as aquisições estariam sendo realizadas sistematicamente abaixo do preço de mercado, o que poderia gerar um efeito bola de neve interessante ao longo dos anos.

Não sei qual seria o horizonte ideal, mas salvo engano, a depender da corretora, as ordens limitadas podem ter uma validade de até 30 dias, não?

Pode ser que eu esteja pensando uma besteira enorme, mas realmente gostaria de ouvir a opinião de alguns colegas sobre isso e se alguém utiliza ou utilizou alguma estratégia semelhante de investimento através de ordens que não a mercado.

Um forte abraço!

@Thadeu Neves Não entendi muito bem.  De que vídeo você está falando?

Em uma ordem limitada, você não comprará nem venderá o ativo a não ser que ele atinja o preço determinado.

E até lá você fica sem o ativo. E tem um tempo máximo até quando essa operação pode ser feita e a possibilidade de não ser executada.

Por tudo o que você disse, você está buscando definir um preço de compra abaixo do mercado atuar esperando que o preço caia para executar a operação. É um movimento especulativo para tentar aproveitar as flutuações do mercado. Não me parece conciliável com a filosofia buy and hold, a qual a cotação do ativo não é muito relevante e cuja proposta é que o investidor se torne sócio a longo prazo de empresas lucrativas.

[Thadeu Neves]

1 hour ago, Bolívar Luiz disse:

@Thadeu Neves Não entendi muito bem.  De que vídeo você está falando?

Em uma ordem limitada, você não comprará nem venderá o ativo a não ser que ele atinja o preço determinado.

E até lá você fica sem o ativo. E tem um tempo máximo até quando essa operação pode ser feita e a possibilidade de não ser executada.

Por tudo o que você disse, você está buscando definir um preço de compra abaixo do mercado atuar esperando que o preço caia para executar a operação. É um movimento especulativo para tentar aproveitar as flutuações do mercado. Não me parece conciliável com a filosofia buy and hold, a qual a cotação do ativo não é muito relevante e cuja proposta é que o investidor se torne sócio a longo prazo de empresas lucrativas.

Olá, @Bolívar Luiz, o vídeo foi apenas fonte de inspiração, mas o tema não era especificamente esse. Infelizmente não disponho do link. De toda sorte, não é absolutamente relevante para a questão.

Sim, seria um movimento ligeiramente especulativo, porém, observando a variação das ações e o meu histórico de compra, notei que é muito pouco provável que a maioria dos ativos negociados não sofra uma variação dessa ordem tão pequena nos dias subsequentes à minha aquisição (algo entre -0.5 a -1% no valor do ativo), o que me fez pensar no potencial de ganho a longo prazo passando a me utilizar de ordens limitadas levando isso em consideração.

Se não tenho qualquer custo adicional para me utilizar de ordens limitadas, me parece um certo desperdício não tentar utilizar melhor esse recurso.

Estou sentindo vontade de experimentar com isso, mas antes gostaria de escutar a opinião de outros colegas.

[Eduardo Silva Dos Santos]

4 horas atrás, Thadeu Neves disse:

Olá, @Bolívar Luiz, o vídeo foi apenas fonte de inspiração, mas o tema não era especificamente esse. Infelizmente não disponho do link. De toda sorte, não é absolutamente relevante para a questão.

Sim, seria um movimento ligeiramente especulativo, porém, observando a variação das ações e o meu histórico de compra, notei que é muito pouco provável que a maioria dos ativos negociados não sofra uma variação dessa ordem tão pequena nos dias subsequentes à minha aquisição (algo entre -0.5 a -1% no valor do ativo), o que me fez pensar no potencial de ganho a longo prazo passando a me utilizar de ordens limitadas levando isso em consideração.

Se não tenho qualquer custo adicional para me utilizar de ordens limitadas, me parece um certo desperdício não tentar utilizar melhor esse recurso.

Estou sentindo vontade de experimentar com isso, mas antes gostaria de escutar a opinião de outros colegas.

Tenho uma reflexão sobre isso, veja se faz sentido:

Você está partindo do pressuposto de que uma variação histórica das suas ordens de compra irá se repetir no futuro. É um ponto. Porém seguindo esse pensamento acredito que você possa deixar de se posicionar por acreditar nessa variação, nada impede que esse ativos simplesmente subam e possivelmente não tenham essa variação de preço para baixo do valor de compra do mercado. 

Não sei se ficou muito claro, mas o que quero dizer é que talvez esse "valor descontado" que você busca possa ja ser o valor presente e com a ação subindo você vai acabar comprando mais caro, consequentemente menos cotas.

 

Enfim, são riscos que tomamos hahaha, cabe uma.boa análise, discussão e ponderações sobre seus critérios de risco.

 

Acredito que nao haja uma resposta certa nem errada, mas podemos chegar num norte