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Analise de Ações


Leandro Lucas Machado

Pergunta

Para fixar bem o conteúdo do modulo 4, gostaria da ajuda de vocês

Analisando 2 ações de setores diferentes, Vivara e Movida.

Vivara de acordo com a analise fundamentalista, tem ótimos números. Colocando na formula de Graham o preço justo dela seria em algo de 15 reais e hoje ela esta sendo negociada a 20

Movida também apresenta ótimos números. Colocando na formula de Graham o preço justo dela seria em algo de 16 reais, hoje esta sendo negociada a 7,63 reais 

Com base nisso, posso dizer que vivara é uma boa opção mesmo estando "mais cara" e a longo prazo teria o retorno e a Movida estaria "barata" já que o valor esta bem abaixo do justo?

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7 respostas para essa pergunta

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59 minutes ago, Leandro Lucas Machado disse:

Para fixar bem o conteúdo do modulo 4, gostaria da ajuda de vocês

Analisando 2 ações de setores diferentes, Vivara e Movida.

Vivara de acordo com a analise fundamentalista, tem ótimos números. Colocando na formula de Graham o preço justo dela seria em algo de 15 reais e hoje ela esta sendo negociada a 20

Movida também apresenta ótimos números. Colocando na formula de Graham o preço justo dela seria em algo de 16 reais, hoje esta sendo negociada a 7,63 reais 

Com base nisso, posso dizer que vivara é uma boa opção mesmo estando "mais cara" e a longo prazo teria o retorno e a Movida estaria "barata" já que o valor esta bem abaixo do justo?

Opa, utilizando apenas o critério fórmula de Graham seria isso porém lembre-se que esse não é um fator determinante. Sobre a tua análise, depende o que tu busca, se ambas tem bons indicadores esta ótimo a Vivara seria algo sólido e Movida algo para crescimento. Porém lembre-se que no formato de análise que é explorado na AUVP a fórmula de Graham é apenas um fator bônus na tomada de decisão para investir. Abraço!

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1 hour ago, Leandro Lucas Machado disse:

Para fixar bem o conteúdo do modulo 4, gostaria da ajuda de vocês

Analisando 2 ações de setores diferentes, Vivara e Movida.

Vivara de acordo com a analise fundamentalista, tem ótimos números. Colocando na formula de Graham o preço justo dela seria em algo de 15 reais e hoje ela esta sendo negociada a 20

Movida também apresenta ótimos números. Colocando na formula de Graham o preço justo dela seria em algo de 16 reais, hoje esta sendo negociada a 7,63 reais 

Com base nisso, posso dizer que vivara é uma boa opção mesmo estando "mais cara" e a longo prazo teria o retorno e a Movida estaria "barata" já que o valor esta bem abaixo do justo?

Depende muito, lembra que não quer dizer que um ativo esta barato ou caro pelo a fórmula de Graham que quer dizer que ele vai cair ou subir, são coisas totalmente diferente, porque se fosse fácil assim, bastava calcular o valor justo de todos os ativos e colocar todo o dinheiro naquela que estiver mais barata e esperar.

Você tem que lembrar também, que é bem complexo comparar ativos de setores totalmente diferente, com públicos diferentes, com desafios diferentes. Vivara é focada num publico de melhor renda, enquanto a maior parte do lucro da movida vem da revenda de carros

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1 hour ago, Leandro Lucas Machado disse:

Para fixar bem o conteúdo do modulo 4, gostaria da ajuda de vocês

Analisando 2 ações de setores diferentes, Vivara e Movida.

Vivara de acordo com a analise fundamentalista, tem ótimos números. Colocando na formula de Graham o preço justo dela seria em algo de 15 reais e hoje ela esta sendo negociada a 20

Movida também apresenta ótimos números. Colocando na formula de Graham o preço justo dela seria em algo de 16 reais, hoje esta sendo negociada a 7,63 reais 

Com base nisso, posso dizer que vivara é uma boa opção mesmo estando "mais cara" e a longo prazo teria o retorno e a Movida estaria "barata" já que o valor esta bem abaixo do justo?

Para mim você está comparando banana com laranja. Um é Varejo de Jóias, o outro é aluguel de veículos. Mercados completamente diferentes.

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Tenta repetir essa análise com ativos de segmentos mais semelhantes! Vivara e Movida são ambas empresas de consumo cíclico, mas são de nichos bem diferentes. Movida, por exemplo, é uma empresa que sofre bastante com a depreciação dos bens, visto que o preço dos carros tende a diminuir com o passar dos anos. Vivara, por outro lado, atua no setor de jóias e outros itens de luxo, então não deve sofrer tanto com depreciação igual Movida. E olha que esse é só um fator, podem existir vários outros pontos. Como o pessoal falou, é complicado comparar essas duas empresas sob qualquer ponto de vista.

Dentro desse mesmo setor, como exercício, tenta comparar Movida com Localiza, Teka com Karsten, Vivara com Technos, etc. Compare uma empresa com suas concorrentes diretas e veja quais delas possuem bons indicadores, atendem a bons princípios segundo as regrinhas propostas pelo Fischer e de acordo seus próprios critérios como investidor. No final você vai ter uma comparação mais honesta.

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27 minutes ago, Leandro Lucas Machado disse:

Entendi,

Não estava comparando as 2 empresas, mas tentando entender a questão de preços dos ativos.

Obrigado a todos

Mas vc tem razão, você não estava comparando uma com a outra, somente usando 2 exemplo, em que um estava acima da formula e o outro abaixo...

Seu pensamento esta certo, porem conforme os amigos disseram, usar somente Graham para avaliar pode ser complicado...

Por exemplo empresas de tecnologia dificilmente vão passar nesta formula.

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On 20/04/2023 at 12:15, Leandro Lucas Machado disse:

Para fixar bem o conteúdo do modulo 4, gostaria da ajuda de vocês

Analisando 2 ações de setores diferentes, Vivara e Movida.

Vivara de acordo com a analise fundamentalista, tem ótimos números. Colocando na formula de Graham o preço justo dela seria em algo de 15 reais e hoje ela esta sendo negociada a 20

Movida também apresenta ótimos números. Colocando na formula de Graham o preço justo dela seria em algo de 16 reais, hoje esta sendo negociada a 7,63 reais 

Com base nisso, posso dizer que vivara é uma boa opção mesmo estando "mais cara" e a longo prazo teria o retorno e a Movida estaria "barata" já que o valor esta bem abaixo do justo?

Cara, penso que o ideal seria comparar empresas do mesmo setor. Seria importante também, já ter as suas pergundas do diagrama prontas, acredito que isso ajude na tomada de decisão.

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