CDB

[Joao Paulo Guering De Melo]

Boa tarde! Estou fazendo algumas consultas para aplicar o dinheiro em CDB e TESOURO, enquanto não termino o curso. Em nossas aulas a aplicação foi escolhida através de um comparativo, um pouco diferente do ISAEX. Aqui não tem essa tela de comparação estou correto? Eu devo seguir a taxa de rentabilidade ao ano que fica marcado? Estou certo em minha analise? Outra coisa fiquei procurando onde fica a informação se o CDB é liquidez diária e  não achei essa informação. Onde eu devo procurar? 

[Rai Nunes Espindola]

Amigo, essa taxa que vc marcou é um cálculo de rentabilidade real que esse título traz. Considerando, por exemplo, que alguns tem IR, outros não, fica mais fácil de entender qual é o melhor negócio pra vc.

 

[Gustavo C Dantas]

5 horas atrás, Joao Paulo Guering De Melo disse:

Boa tarde! Estou fazendo algumas consultas para aplicar o dinheiro em CDB e TESOURO, enquanto não termino o curso. Em nossas aulas a aplicação foi escolhida através de um comparativo, um pouco diferente do ISAEX. Aqui não tem essa tela de comparação estou correto? Eu devo seguir a taxa de rentabilidade ao ano que fica marcado? Estou certo em minha analise? Outra coisa fiquei procurando onde fica a informação se o CDB é liquidez diária e  não achei essa informação. Onde eu devo procurar? 

João Paulo, tudo bem?

Veja a legenda na tabela:  3 - Para efeitos de comparação entre os títulos, aqueles que são isentos de imposto de renda têm suas rentabilidades ajustadas como se fossem títulos que sofrem incidência de imposto de renda, considerando os respectivos prazos de vencimento. Também para efeito de comparação, o percentual de rentabilidade disponível é calculado considerando o período definido de 12 meses, independente do prazo de vencimento de cada título.

A taxa contratada é a da esquerda, 3a coluna, de nome "taxa". No entanto, para facilitar a nossa vida, na ISA existe essa coluna rentabilidade ao ano, que já é o valor efetivo no momento da contratação. Para o primeiro título, o valor dele é 118% do CDI. Como o CDI hj está por volta de 13,75%, -> 118% disso seria algo em torno de 16,21%aa. (lembre-se que esse valor para esse título não é fixo "pré-fixado"). 

Já o segundo título, ele é um LCA, livre de imposto. Com isso a rentabilidade dele relativa à um cdb (por conta da incidência do imposto nesse segundo) é maior. Isso já está calculado na coluna rentabilidade aa. 

Já sobre os títulos de liquidez diária, existe um filtro na direita. "tipo". Lá você pode marcar apenas a opção cdb liq. diária.

Normalmente os títulos desse tipo contém essa informação em seu nome: 

 

 

[Thalles Mona Martins]

Se bem me lembro, aquela rentabilidade serve pra ajudar a comparar uma título isento de um título que tem incidência de IR. 

Por exemplo:

CDB do Banco Arbi: 118% do CDI (13,75*1,18), levando a uma rentabilidade bruta de ~16,21%. Senda uma rentabilidade líquida de 12,56% (16,21% - 22,5% de IR).

LCA Banco Voiter: 91% do CDI (13,75*0,91), levando a uma rentabilidade LÍQUIDA de 12,51%. Sendo que a rentabilidade ao ano está marcando 15,91. Isso quer dizer que ele seria equivalente a um CDB que tem incidência de IR equivalente a 15,91% ou seja, por volta de 115,5% do CDI.

 

Em resumo, tu vê um cdb oferecendo um valor e vê um lci, lca, debênture, oferecendo um "prêmio" menor mas com rentabilidade semelhante ou maior. Isso por que aquela rentabilidade simula uma não incidência de IR nos CDBs e mostra quanto um CDB teria que pagar pra se valer contra outras opções sem dedução de IR.

 

É um pouco confuso no começo, mas depois fica bem bom pra analisar.

[Joao Paulo Guering De Melo]

20 horas atrás, Rai Nunes Espindola disse:

Amigo, essa taxa que vc marcou é um cálculo de rentabilidade real que esse título traz. Considerando, por exemplo, que alguns tem IR, outros não, fica mais fácil de entender qual é o melhor negócio pra vc.

 

Bacana, foi isso que eu tinha entendido... Acredito que no meu post não consegui colocar ele de uma forma clara. Mas já me esclareceu.... 

 

[Joao Paulo Guering De Melo]

20 horas atrás, Gustavo Dantas disse:

João Paulo, tudo bem?

Veja a legenda na tabela:  3 - Para efeitos de comparação entre os títulos, aqueles que são isentos de imposto de renda têm suas rentabilidades ajustadas como se fossem títulos que sofrem incidência de imposto de renda, considerando os respectivos prazos de vencimento. Também para efeito de comparação, o percentual de rentabilidade disponível é calculado considerando o período definido de 12 meses, independente do prazo de vencimento de cada título.

A taxa contratada é a da esquerda, 3a coluna, de nome "taxa". No entanto, para facilitar a nossa vida, na ISA existe essa coluna rentabilidade ao ano, que já é o valor efetivo no momento da contratação. Para o primeiro título, o valor dele é 118% do CDI. Como o CDI hj está por volta de 13,75%, -> 118% disso seria algo em torno de 16,21%aa. (lembre-se que esse valor para esse título não é fixo "pré-fixado"). 

Já o segundo título, ele é um LCA, livre de imposto. Com isso a rentabilidade dele relativa à um cdb (por conta da incidência do imposto nesse segundo) é maior. Isso já está calculado na coluna rentabilidade aa. 

Já sobre os títulos de liquidez diária, existe um filtro na direita. "tipo". Lá você pode marcar apenas a opção cdb liq. diária.

Normalmente os títulos desse tipo contém essa informação em seu nome: 

 

 

Então naquela marcação que eu fiz fica a rentabilidade anual dos títulos respeitando os prazos dele. Certo? Quanto ao CDB liquidez diária estava no local certo para fazer o filtro mas acredito que no momento não tinha nenhum titulo aberto. Obrigado pelo esclarecimento.   

[Joao Paulo Guering De Melo]

20 horas atrás, Thalles Mona Martins disse:

Se bem me lembro, aquela rentabilidade serve pra ajudar a comparar uma título isento de um título que tem incidência de IR. 

Por exemplo:

CDB do Banco Arbi: 118% do CDI (13,75*1,18), levando a uma rentabilidade bruta de ~16,21%. Senda uma rentabilidade líquida de 12,56% (16,21% - 22,5% de IR).

LCA Banco Voiter: 91% do CDI (13,75*0,91), levando a uma rentabilidade LÍQUIDA de 12,51%. Sendo que a rentabilidade ao ano está marcando 15,91. Isso quer dizer que ele seria equivalente a um CDB que tem incidência de IR equivalente a 15,91% ou seja, por volta de 115,5% do CDI.

 

Em resumo, tu vê um cdb oferecendo um valor e vê um lci, lca, debênture, oferecendo um "prêmio" menor mas com rentabilidade semelhante ou maior. Isso por que aquela rentabilidade simula uma não incidência de IR nos CDBs e mostra quanto um CDB teria que pagar pra se valer contra outras opções sem dedução de IR.

 

É um pouco confuso no começo, mas depois fica bem bom pra analisar.

Ah então aquela rentabilidade que mostra anual no site eu ainda preciso descontar o IR dele para eu achar o real valor. É isso? 

[Thalles Mona Martins]

19 horas atrás, Joao Paulo Guering De Melo disse:

Ah então aquela rentabilidade que mostra anual no site eu ainda preciso descontar o IR dele para eu achar o real valor. É isso? 

Exatamente. No caso de títulos que não são isentos, claro. Os que são isentos, aquela não é a rentabilidade real, tem que descontar IR pra ser a rentabilidade real. Aquela rentabilidade serve pra mostrar basicamente quanto um cdb (por exemplo) deveria pagar pra ser melhor do que um isento.

[Flavio Prado]

On 03/05/2023 at 14:06, Joao Paulo Guering De Melo disse:

Boa tarde! Estou fazendo algumas consultas para aplicar o dinheiro em CDB e TESOURO, enquanto não termino o curso. Em nossas aulas a aplicação foi escolhida através de um comparativo, um pouco diferente do ISAEX. Aqui não tem essa tela de comparação estou correto? Eu devo seguir a taxa de rentabilidade ao ano que fica marcado? Estou certo em minha analise? Outra coisa fiquei procurando onde fica a informação se o CDB é liquidez diária e  não achei essa informação. Onde eu devo procurar? 

@Joao Paulo Guering De Melo complementando as respostas dos colegas, os títulos de Renda Fixa na iSaEx ficam separados por "tipos", sendo alguns deles, PÓS FIXADO (% DO CDI), CDI + JUROS, IPCA + JUROS etc e um deles é o CDB de Liquidez Diária, então se não apareceu o "tipo", os demais o resgate será somente no vencimento.

Outro ponto importante que temos na iSaEx é a última coluna mostrando quando valor limite que podemos investir em um determinado título que ficaremos cobertos integralmente pelo FGC considerando se temos já aportes no mesmo emissor, PORÉM, é o limite considerando aportes feitos por meio da iSaEx, nã considera aportes feitos no mesmo emissor em outras corretoras.

Espero ter ajudado.

[Flavio Prado]

19 horas atrás, Joao Paulo Guering De Melo disse:

Ah então aquela rentabilidade que mostra anual no site eu ainda preciso descontar o IR dele para eu achar o real valor. É isso? 

@Joao Paulo Guering De Melo, complementando o @Thalles Mona Martins, também ajuda a podermos comparar os títulos em outras corretoras, mas dificilmente acharemos melhores rentabilidades por aí, pois os alunos têm taxa private.

[Joao Paulo Guering De Melo]

On 05/05/2023 at 11:34, Flavio Prado disse:

@Joao Paulo Guering De Melo complementando as respostas dos colegas, os títulos de Renda Fixa na iSaEx ficam separados por "tipos", sendo alguns deles, PÓS FIXADO (% DO CDI), CDI + JUROS, IPCA + JUROS etc e um deles é o CDB de Liquidez Diária, então se não apareceu o "tipo", os demais o resgate será somente no vencimento.

Outro ponto importante que temos na iSaEx é a última coluna mostrando quando valor limite que podemos investir em um determinado título que ficaremos cobertos integralmente pelo FGC considerando se temos já aportes no mesmo emissor, PORÉM, é o limite considerando aportes feitos por meio da iSaEx, nã considera aportes feitos no mesmo emissor em outras corretoras.

Espero ter ajudado.

Maravilha obrigado pelo auxilio.