Faço o resgate antecipado de título do tesouro prefixado?

[Glaucia Toraci Gois]

No início da pandemia, entendo que fiz uma péssima compra no tesouro direto, por falta de conhecimento. Continuo até hoje com esses títulos e me voltou a dúvida: vale a pena o resgate antecipado? Não falo de resgate para ganhar com marcação a mercado, mas resgate para tentar reduzir o prejuízo de estar com títulos com taxas tão baixas (7,43% e 7,57%). Como eu faria a análise para decidir?

[Adriano Umemura]

Boa tarde @Glaucia Toraci Gois. Avaliando somente o titulo, se voce resgatar hoje estara recebendo uma rentabilidade menor do que a que foi contratada. Ou seja, sua rentabilidade hoje é de 5,65% e voce contratou a rentabilidade de 7,43% no primeiro titulo comprado

Vamos simular então se o resgate antecipado pode gerar um ganho de oportunidade, ja que na marcação a mercado voce estara tendo prejuizo.

Se voce levar este titulo ate o vencimento, voce tera um valor bruto de aproximadamente R$ 45.327,17. Descontando o IR R$43.027,85.

Se voce resgatar hoje, tera o valor de R$35271,81. Se voce aplicar em um outro titulo prefixado como o de 2029 com taxa de 10,92%, voce teria na data de 01.01.26 o valor bruto de R$ 44.953,58, ou seja, um valor ainda inferior ao que voce conseguiria se levasse o titulo ate o vencimento.

Voce teria um retorno superior se voce aportasse em um investimento com taxa superior a 12%aa, mantida ate a data de 01.01.26.

[Adriana Zakzuk]

Tendo em vista que você já está na menor aliquota do imposto de renda e que a rentabilidade é bem baixa, entendo que a melhor opção seria resgatar, ainda que para colocar em outro Tesouro (IPCA+)

[Glaucia Toraci Gois]

13 minutes ago, Adriano Umemura disse:

Boa tarde @Glaucia Toraci Gois. Avaliando somente o titulo, se voce resgatar hoje estara recebendo uma rentabilidade menor do que a que foi contratada. Ou seja, sua rentabilidade hoje é de 5,65% e voce contratou a rentabilidade de 7,43% no primeiro titulo comprado

Vamos simular então se o resgate antecipado pode gerar um ganho de oportunidade, ja que na marcação a mercado voce estara tendo prejuizo.

Se voce levar este titulo ate o vencimento, voce tera um valor bruto de aproximadamente R$ 45.327,17. Descontando o IR R$43.027,85.

Se voce resgatar hoje, tera o valor de R$35271,81. Se voce aplicar em um outro titulo prefixado como o de 2029 com taxa de 10,92%, voce teria na data de 01.01.26 o valor bruto de R$ 44.953,58, ou seja, um valor ainda inferior ao que voce conseguiria se levasse o titulo ate o vencimento.

Voce teria um retorno superior se voce aportasse em um investimento com taxa superior a 12%aa, mantida ate a data de 01.01.26.

Muito agradecida. Há tempos tento chegar numa conclusão, perguntei a amigos, vi vídeos no youtube e não consegui um raciocínio que eu visse lógica, que eu pudesse confiar. Sensacional sua resposta! Vou tentar calcular e chegar nesses valores que vc informou, para aprender e poder aplicar em outras situações. Juro que eu nunca ia imaginar que seria necessário um investimento com taxa superior a 12%aa para valer a pena a troca!