Adriano Umemura

Bom dia @Vinicius Costa De Abreu. Qual o seu percentual por classe de ativos?

A principio acredito que sim. Mas teria que verificar em qual corretora estava custodiada porque seria através dela que voce receberia os proventos No portal da B3 não aparece nada? https://www.investidor.b3.com.br/login

Boa tarde @Pedro G Kosinski. Hoje o escriturador é o Bradesco, mas teria que saber tambem qual o escriturador na epoca e em qual corretora estava para saber a respeito dos dividendos creditados Sinceramente eu não tenho idéia do melhor caminho para se conseguir esta informação, mas vou tentar ver se consigo uma orientação a respeito. Assim que conseguir algo posto aqui na comunidade.

Boa tarde @Vinicius Costa De Abreu. Sim, os reits asim como os FIIs via de regra terão um crescimento menor comparado com ações. Mas nada impede voce ter um percentual, mesmo que pequeno em sua carteira e percentuais maiores em ações por exemplo. Veja que o objetivo da diversificação é proteger a sua carteira e ao mesmo tempo aproveitar dos ciclos de mercado que continuamente acontecem na economia.

Para um periodo de 5 anos sua carteira teria que ser majoritariamente em renda fixa e em um percentual menor em ativos geradores de renda como fiis. Voce pode tambem ter um percentual pequeno em ações de empresas consolidadas e boas pagadoras de dividendos, desde que tenha consciencia de que, para este intervalo de tempo este tipo de ativo pode apresentar uma volatilidade maior. Fiz uma simulação tomando como base o aporte inicial de R$150mil com aportes mensais de R$10mil em um prazo de 3 anos. Como o periodo de tempo é curto podemos desconsiderar a inflação e utilizar uma taxa nominal de 10%. Ao termino do periodo voce teria R$ 614.741,76. Adicionando mais 2 anos com esta taxa e sem aportes mensais voce teria o montante de R$ 743.837,53 o que lhe daria uma renda mensal de R$5.884,54. O ideal seria reinvestir cerca de 20% deste valor para não consumir o principal

Boa tarde @Luis Patricio Fernandes Gil. São ações compradas em um passado longinquo? 😅 Caso sejam, provavelmente voce irá precisar buscar onde as ações eram escrituradas na época da compra. Entrar em contato com o escriturador e solicitar a posição de carteira vinculada ao CPF.

Boa tarde @Rafael Roberto Pavani. Na minha opinião, investir diretamente em commodities faz mais sentido quando voce realmente trabalha com o produto e quer realizar um hedge visando proteção. Em relação a etfs vou deixar abaixo o link que mostra alguns etfs que investem em commodities. Veja se ajuda: https://etfdb.com/etfdb-category/commodities/

Boa tarde @Vinicius Costa De Abreu. Se as empresas não competem pelo mesmo marketshare, ja pode ser uma justificativa em ter ambas na carteira, ja que uma não ira consumir o mercado da outra. Contudo outro ponto a ser avaliado sera a exposição ao setor de saneamento de forma geral a qual voce estara exposto. Muitas regulações e mesmo o setor em si podem ter aspectos que se extendem a todas as empresas que fazem parte do segmento. Se o percentual desta exposição esta dentro dos seus critérios de risco, na minha opinião, tambem não ha problema em ter as 2 empresas na carteira

Bom dia @Adelcio Nonato Lopes. Parte da sua duvida eu respondi no seu outro tópico. Em relação aos seus investimentos no exterior, se o objetivo for manter uma parte do seu patrimonio diversificado em outra moeda devido a conjuntura politica, na minha opinião este percentual deve ser mantido la fora e trazido somente em caso de necessidade. Um outro ponto a se destacar, procure avaliar cuidadosamente este processo de realocação bem como o montante que voce ja esta resgatando para fazer uso, para tentar evitar de consumir o seu principal o que podera gerar uma renda menor futuramente.

Bom dia @Adelcio Nonato Lopes. Voce ainda realiza aportes mensais? Caso sim, não seria possivel equilibrar a carteira somente com dinheiro novo? Caso não seja possivel voce pode decidir vender aquelas empresa que voce considera ja ter atingido um potencial de valorização desejado, ou mesmo aquelas que por algum motivo que não seja a rentabilidade, voce considera que já não são boas empresas para compor sua carteira. Lembrando de respeitar o limite de isenção do IR de R$20mil mensais para não pagar imposto.

Bia @Fernanda Sousa. Se voce levar o titulo até o vencimento voce receberá a taxa contratada de 11,54% independente se ela variar durante a aplicação. A variação desta taxa somente ira influenciar caso voce decida resgatar o titulo antecipadamente. Vou postar um exemplo abaixo que talvez fique mais claro para entender. Suponhamos que voce adquira um titulo prefixado com valor de R$620 oferecendo uma taxa de 10%aa com vencimento para 5 anos. Ao termino do primeiro ano, se fossemos contabilizar os juros de 10%aa o seu titulo deveria estar valendo R$683. Contudo, vamos imaginar que ao termino deste primeiro ano a taxa oferecida no titulo passe a ser de 5%. Com esta taxa o titulo não conseguria chegar no vencimento valendo R$1mil, sendo assim o valor do titulo tera que ser reajustado, e ao inves de R$683 o titulo passa a valer R$822. A partir deste ponto seria como se voce contratasse um titulo no valor de R$822 com taxa de 5%aa e vencimento para 4 anos. O mesmo acontece com o titulo indexado ao IPCA mas tomando como base somente o componente prefixado que vem adicionalmente ao IPCA Dentro da area logada do tesouro é possivel voce visualizar todos os titulos que voce adquiriu e com diversas informações como a taxa acumulada, a taxa real anualizada e um grafico que mostra se o valor do seu titulo hoje esta acima ou abaixo do que ele deveria estar valendo. Vou deixar tambem um print abaixo que mostra estas informações

Excelente acervo 😁👏

Boa noite @Arthur Schelb Filippini. Geralmente previdencias a qual o empregador aporta uma contraparte são vantajosas, ja que voce tem 100% de rentabilidade em cada aporte. Se conseguir uma previdencia que investe em um fundo de renda fixa pagando um pouco acima do CDI, na minha opinião ja seria um bom negócio. Se possivel poste o CNPJ da sua previdencia para podermos dar uma olhada na lamina e na sua rentabilidade.

Boa noite @Vivaldo Coelho Cardoso. Se possivel envie uma mensagem para o suporte que eles te orientam de como proceder AUVP ESCOLA https://sard.ink/auvp-atendimento

Acredito que o contato telefonico sera realizado somente nos casos em que alguma duvida persista. Mas fique tranquilo que todas as informações ainda serão divulgadas pelos diversos canais de comunicação, aqui na comunidade, nas lives, por email.

Bom dia @Fernanda Sousa. Entendendo o conceito do valor nominal dos titulos do tesouro não há necessidade de utilizar a calculadora de juros compostos. Vamos começar primeiramente com os titulos prefixados. Todos os titulos prefixados do tesouro irão valer R$1mil no vencimento. Devido a isso que o valor do tesouro prefixado 2031 com taxa de 11,54%aa é hoje de R$ 483,45, ou seja, se voce comprar 1 titulo hoje a este valor, em 01.01.31 voce tera R$1mil Ja para os titulos indexados ao IPCA a base de raciocinio é a mesma, mas o valor final do titulo esta sendo reajustado pela inflação, sendo hoje no valor de R$4.257,87. Desta forma, se voce comprar hoje 1 titulo do tesouro IPCA 2029 no valor de R$ 3.166,37 com taxa de IPCA + 6,07% ira ter uma previsão de recebimento em 15.05.29 de R$4.257,87. Trata-se de uma previsão devido ao fato de que o IPCA é uma taxa variavel, e sua alteração até o vencimento irá influenciar a rentabilidade final recebida Em termos de escolha do titulo temos que avaliar utilizando o contrafluxo, que é ensinado na aula 17 do módulo 3. Via de regra, se voce acredita que a taxa de juros oferecida no mercado irá cair, o ideal seria escolher os titulos prefixados que irão travar a sua rentabilidade em patamares possivelmente superiores aos oferecidos futuramente. Ja se voce deseja uma proteção contra a inflação, e acredita que a taxa oferecida no titulo seja uma boa taxa, voce pode optar pelos titulos indexados ao IPCA. Estes titulos se favorecem tambem caso a queda da taxa de juros oferecida no mercado mantenha um processo de continbuidade. Estas explicações fazem sentido? Caso tenha alguma dúvida que se mantenha, poste aqui na comunidade para podermos auxiliar.

Bom dia @Dimas Sena Mendes Junior. Temos um topico oficial a qual o Raul explica algumas caracteristicas da migração, mas a maior parte delas vai ser disponibilizada aos poucos até julho, que sera a data em que todas as contas serão migradas. Fique tranquilo que todas as duvidas serão esclarecidas

Bom dia @Wenner Luiz Santana Nunes e @Henrique M.A.. A migração para feebased vai ser opcional, quem não optar pela mudança continua no sistema antigo. O Raul explica melhor no post oficial: Em relação aos demais beneficios estas informações serão divulgadas até julho que seria o prazo para todas as contas irem para a plataforma do BTG. Fiquem tranquilos que todas as dúvidas serão esclarecidas.

Bom dia @Kenner Gonçalves Viana. Sim, a empresa SUZB3 pode ser considerada como uma bluechip. Veja tambem que alem do valor de mercado a liderança no setor e caracteristicas que demonstrem uma consolidação no operacional e estabilidade financeira tambem são utilizados para definir a sua classificação. Vamos pedir uma correção em relação a esta informação do site.

Bom dia @DianaBraga. Nos sites o resultado que aparece ano a ano é o CAGR dos ultimos 5 anos, ou seja, o CAGR apresentado de 2023 é referente aos resultados de 2019 a 2023. O CAGR apresentado em 2022 é referente aos resultados de 2018 a 2022 Para calcular o CAGR voce pode se utilizar da fórmula no print abaixo sendo: Valor final = resultado do ultimo exercicio Valor inicial = resultado do primeiro exercicicio n = numero de periodos e não o numero de resultados. Para um CAGR de 5 anos são 4 periodos No Caso da Engie por exemplo, em 2019 ela teve um lucro liquido de R$2.311MM e em 2023 de R$3.429MM. Na formula ficaria: CAGR = [(3429/2311)^0,25]-1 Para transformar em percentual basta multiplicar por 100 o que resultaria em um CAGR de lucro dos ultimos 5 anos de 10,36%

Boa noite @Jamerson Gabriel Renosto. Se a Itausa fosse uma holding a qual o percentual de participação ou mesmo dos resultados fosse mais distribuido entre as empresas, teria que ser realizado uma analise de cada empresa individualmente. Contudo, como mais de 80% do resultado da holding provem do Itau voce pode comparar com os pares do setor bancario, encarando como se a Itausa fosse um Itau com desconto.

Sua métrica é bem conservadora, mas este é um critério pessoal para cada investidor O CAGR ou Taxa Anual Composta de Crescimento (do inglês "Compound Annual Growth Rate"), é uma métrica utilizada para descrever o crescimento de um investimento ao longo de um período de tempo especificado, de forma que se possa ter uma noção clara do ritmo anual de crescimento. Veja que ja resultado no crescimento anual da empresa pelo periodo determinado, ou seja, no seu caso 5 anos. É como se disséssemos que de 2019 a 2023 a empresa cresceu X% ao ano. Sendo assim, não há necessidade de utilizar a média mas sim o valor final do CAGR de 5 anos Na minha opinião o divida liquida / ebitda possui uma relevancia maior, ja que mede em quantos resultados da empresa se paga a divida. Trata-se então de uma métrica operacional A divida pelo patrimonio pode ser considerada, mas trata-se de uma métrica avaliada mais pelos credores do que pelos acionistas. O raciocinio seria, caso a empresa decrete falencia, seu patrimonio é o suficiente para arcar com as dividas?

Boa tarde @Károly Hunkár. A Câmara Municipal de São Paulo aprovou no dia 17 o projeto de privatização da Sabesp, com a proposta permitindo a manutenção do contrato da capital com a empresa após a desestatização. Como o contrato com a cidade de São Paulo corresponde a aproximadamente metade das receitas da companhia e a atual legislação previa o rompimento do contrato em caso de privatização, o projeto de lei aprovado garante a manutenção da concessão, tornando a desestatização atrativa para os investidores. A Câmara Municipal ainda fará audiências públicas até o final deste mês, antes da segunda e última votação, que ainda não possui data para realização. Por outro lado, com o avanço do processo político, o governo espera concluir a privatização antes das eleições municipais, com a oferta devendo ocorrer em duas etapas. Na primeira fase, haverá um processo competitivo para o estabelecimento do acionista de referência, o qual terá 15% de participação na companhia e maior controle sobre a gestão. Nesta fase, serão selecionados os dois grupos com as melhores ofertas. Já na segunda fase, haverá uma disputa em que os demais investidores “escolherão” o vencedor. Nesta fase, será feito o processo de bookbuilding, com a coleta de indicações de interesse dos investidores para definir o preço do ativo junto ao restante do mercado, coletando as intenções de investimento para cada um dos acionistas de referência. Nesta disputa, sairá vencedor o que oferecer o maior valor. O novo estatuto da Sabesp prevê que o conselho de administração da companhia após a privatização terá nove membros, sendo três independentes, três indicados pelo Estado e outros três indicados pelo sócio de referência. Além disso, o estatuto deve conceder ao governo “golden share” dando ao Estado de São Paulo o poder de veto em temas específicos, o qual não poderá ser alterado: nome, sede e objeto social. Pelo lado das tarifas, o governo de São Paulo prevê uma redução de 10% na tarifa dos grupos social e de vulneráveis após a desestatização. Na tarifa social e de vulneráveis, entram famílias cadastradas no CADúnico, com renda familiar per capita até meio salário mínimo A modicidade tarifária se dará por meio de subsídio do Estado, o qual usará parte dos recursos arrecadados com a privatização. Sendo o tema complexo e exigindo bastante habilidade política para avançar, a privatização da companhia deve ser concluída antes das eleições municipais, o que diminui sensivelmente o seu risco de concretização, com o governo devendo dar mais detalhes da agenda do aumento de capital nas próximas semanas. Pelo lado do desempenho das ações no mercado, a alta dos últimos meses já começa a refletir as expectativas do mercado com as melhorias na eficiência da companhia oriunda do processo de privatização. Por outro lado, a empresa já vem trabalhando para melhorar sua eficiência em paralelo ao processo de desestatização, como lançamento de programa de desligamentos e outras iniciativas em seus processos internos.

Bom dia @Marcelo Costa. Em quanto tempo voce pretende usufuir do seu patrimonio?

Bom dia @DianaBraga. Quais foram os seus criterios de dívida e CAGR de lucro da Engie? O que eu tenho baseado no ultimo resultado de 2023 é de uma relação divida liquida/ebitda de 2,04 e CAGR de lucro dos ultimos 5 anos de 10,37%