Adriano Umemura

Boa tarde @José Ricardo Pipolo Das Neves Semelhante ao CDB, a Letra Financeira é um instrumento de captação emitido por bancos comerciais e bancos múltiplos. Ela, porém, pode ser emitida também pelas seguintes instituições: ⯀Sociedades de crédito, financiamento e investimento ⯀ Caixas econômicas; ⯀ Companhias hipotecárias; ⯀ Sociedades de crédito imobiliário; ⯀ BNDES. Algumas características da LF ⯀ É um título privado e, portanto, tem risco de crédito elevado. ⯀ Apesar de ser emitido por um banco, esse título NÃO conta com a cobertura do FGC; ⯀ Prazo mínimo de vencimento é de 24 meses e não admite liquidez antes desse prazo; ⯀ Por ser um título com vencimento mais longo, admite-se pagamento de cupons periódicos. Em outras palavras, o investidor pode receber o rendimento do título em sua conta periodicamente enquanto o principal continua aplicado; ⯀ O valor mínimo para emissão é de R$ 50.000,00, conforme Resolução 4733/19/BACEN. ⯀ Se o título tiver cláusula de subordinação, terá como valor mínimo R$ 300.000,00. Essa cláusula coloca o credor do banco (no nosso caso, o investidor em LF) em condição subordinada aos demais credores para recebimento em caso de falência do banco. Em outras palavras, o risco é maior. ⯀ Por ser um título com prazo maior, risco maior (não tem FGC) e valor de entrada maior, a LF costumeiramente apresenta a vantagem ao investidor de ter remuneração mais atrativas que outros instrumentos de Renda Fixa. ⯀ A tributação obedece a Tabela Regressiva de IR e IOF. No entanto, como não há liquidez antes de 24 meses, podemos concluir que o IOF não será cobrado. O IR será cobrado conforme o prazo de permanência dos rendimentos. Ou seja, se o título oferece pagamento de cupom, esse pagamento será deduzido de IR conforme o prazo de pagamento.

Boa tarde @Hugo Costapaulino. Mande uma mensagem para o suporte que eles te passam todos os dados AUVP INVESTIMENTOS https://sard.ink/auvp-investimentos

Bom dia @Túlio Figueiredo e parabens pelo empreendimento. Como funciona essa pontuação?

Bom dia anonimo. Voce deve ter cuidado com qualquer interação que voce realize por meio online. Evitar acessar sites ou clicar em links de origem duvidosa, fornecer informações em questionarios a qual voce não sabe a procedencia ou em contatos via whatsapp, redes sociais ou outros meios de comunicação. O basico relacionado a segurança digital As plataformas de investimento tem um quesito de segurança adicional que considero relevante, que seria o fato de qualquer dinheiro depositado ou resgatado só poder ser direcionado para a conta corrente com a mesma titularidade do CPF cadastrado na plataforma, e que foi registrada e autorizada no momento da abertura da conta. Sendo assim, mesmo que alguem conseguisse invadir sua conta na plataforma de investimentos, só poderia sacar o dinheiro para a conta do titular e não de terceiros.

Interessante pelo fato da carteira do BB ser predominantemente direcionada para o agro. Estou para fazer uma analise qualitativa das carteiras de credito dos principais players do setor financeiro. Se tiver alguma informação relevante posto aqui. Obrigado

Boa noite @Edison Paulini. Sim, o raciocinio é o mesmo. A diferença seria que com o dinheiro captado o fundo aumenta os titulos de divida ao invés de imoveis fisicos.

Boa noite @José Ricardo Pipolo Das Neves. Via de regra eu prefiro pegar CDBs com prazo medio de uns 4 anos para possibilitar um maior giro da carteira aproveitando o que é oferecido na mudança dos ciclos de mercado. Contudo se conseguir travar uma rentabilidade de IPCA + 8% ou superior eu não me importo de prazos maiores desde que não extrapole o que planejo para começar a usufruir dos rendimentos. Todo CDB com exceção dos de liquidez diaria, só poderão ser resgatados antecipadamente via mercado secundario, o que pode sim causar perda da rentabilidade ou até mesmo do capital investido. Sendo assim o ideal seria voce determinar um prazo que seja coerente com sua estratégia de investimentos

Bom dia anonimo. Eu acho que voce tem um problema que seria o credito em transito. O Raul avisou em live e temos posts aqui na comunidade alertando para não realizar investimentos a partir do dia 18, ja que como a liquidação financeira acontece em D+2 e temos muitos feriados, a ordem pode ser dada em um ano e a liquidação em outro. Isso gera um problema no IR. EU recomendaria voce consultar o seu contador para ele te orientar de como fazer o processo de declaração

Boa tarde @Daniel Dos Santos. Se o FII mantem a maior parte dos seus ativos ou ate mesmo sua totalidade em CRIs indexados a selic em um cenario de queda da taxa de juros. os rendimentos irão cair tambem a medida que este movimento vai progredindo. Nos relatorios mensais os fiis mostram qual percentual dos seus ativos esta indexado ao IPCA ou a selic/CDI. Segue abaixo parte do relatorio do HGCR11 que demonstra este percentual de alocação

Na sua opinião o Itaú oferece melhores alternativas de crédito para o agro do que o BB?

Bom dia. Somente para lembrar que no primeiro dia util de janeiro sera cobrado o valor da taxa de custódia da B3. Os recursos devem estar disponíveis na plataforma de investimentos a qual os titulos estão custodiados. Taxa de custódia de 0,2% a.a. sobre o valor dos títulos, referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos. Essa taxa é provisionada diariamente a partir da liquidação da operação de compra (D+1). Por isso, é cobrada proporcionalmente ao período em que você mantiver o título, e é paga no primeiro dia util de janeiro e no primeiro dia util de julho A partir do dia 01/08/2020, o título Tesouro Selic passou a ser isento da taxa de custódia até o estoque de R$10.000,00. A taxa será cobrada sobre os valores que excederem o estoque de R$10.000,00, por investidor (CPF). https://www.tesourodireto.com.br/

Boa noite @Rafael Endringer Gava. Voce ira encontrar varias informações no RI da empresa, podendo dar enfase para os seguintes documentos: - formulario de referencia: dando atenção para o historico da empresa, atividade da empresa, fatores de risco - no DFP (Demonstração Financeira do Periodo). Nesta area voce tera o entedimento da operação da empresa, como estão os seus resultados e o que a empresa esta fazendo para aumentar os seus lucros, quais os investimentos que a empresa fez no ultimo exercicio e quais estão sendo planejados para serem feitos no proximo - nos webcasts que acompanham os resultados trimestrais e anuais. Uma atenção na parte de perguntas e respostas que podem refletir questionamentos que os principais gestores e representantes de instituições financeiras tem acerca da empresa - no proprio website da empresa

Boa tarde @Rodrigo Valentim Portela. Como o @Alessandro orientou, mande uma mensagem para o suporte que eles adicionam para voce. Contudo, agora só no ano que vem 😆 AUVP ESCOLA https://sard.ink/atendimento-auvp

Outra caracteristica interessante da Ambev. A sua estrutura de capital é composta de 98,39% de equity que seria o dinheiro dos acionistas e 1,61% de capital de terceiros atraves de dividas. Na minha opinião é uma estrutura bem diferente, ja que o custo de capital proprio é mais alto do que o custo de capital de terceiros. Sua divida liquida/ebitda é negativa a anos. Em relação a competitividade que voce citou, ela ainda amarga uma redução de margens que vem reduzindo ano após ano na tentativa de se manter a frente dos concorrentes. Bom para o consumidor, não tão bom para o acionista 😅

Acredito que não. Mas tambem não vejo sentido em deixar os ativos de renda fixa e renda variavel separados.

Bom dia @Marcelo R. Até algum tempo atras as corretoras de bancos eram as que mais cobravam taxas de corretagem e de custodia. Acredito que este cenario vem mudando ja que é necessario adaptações para que os serviços se tornem mais competitivos. Um outro fator seriam os produtos oferecidos. Na minha visão, e posso estar equivocado, me parece que as grandes instituições dão preferencia para ofertas de produtos de emissão propria, não disponibilizando tantos titulos de emissão de terceiros. A rentabilidade oferecida bem como os produtos oferecidos tambem irão estar relacionadas com o nivel de relacionamento que se tem com a instituição. Quanto maior o valor investido maior a rentabilidade oferecida e maior a gama de produtos ofertados Deixo claro que se trata de uma opinião pessoal minha, provavelmente gerada do viés de ter investido em um periodo que investir por bancos tradicionais era inviavel devido as taxas cobradas. Ate investir no tesouro era necessario o pagamento de taxas 😅

1 ano seria 17,5%

Boa tarde @Alessandro. A formatação da formula acabou deixando um pouco confuso Eu calculo assim: Taxa CDB = Taxa da LCI (em %)/ 1-IR (em valor decimal) Com indices diferentes o melhor seria converter para uma taxa levando em conta os indicadores do momento. Por exemplo, titulo com 100% do CDI e outro com IPCA+5%. O com 100% do CDI hoje estara pagando uma taxa de 11,65% e o indexado ao IPCA 9,91% Somente um adendo, para o prazo de 1 ano o IR é de 17,5%

A Ambev por exemplo, é uma especialista em diminuir a sua NCG (Necessidade de Capital de GIro) devido aos seus prazos de recebimento de clientes que são curtos comparados com os pagamentos para fornecedores. Na minha ultima analise da empresa com o relatorio de 2022 o seu prazo medio de recebimento era de 24 dias e o prazo medio de pagamento 288 dias. Imagine o seu poder de barganha 😄

Comecei a estudar um pouco mais sobre as 5 forças de Porter recentemente, e esta sendo uma das bases que tento avaliar analisando o setor.

Boa tarde @Victor Cézar Machado. Atualmente eu estou preferindo analisar o setor atraves da analise de suas empresas. Basicamente eu seleciono os setores a qual eu acredito que tenha caracteristicas de perenidade e uma operação setorial lucrativa. Feito isso, seleciono algumas empresas e começo a analisar. Voce vera que muito da analise setorial sera entendida a medida que voce verifica a forma de operação das empresas que fazem parte deste setor. Minha forma de analise previa visando entender o setor inclui: - ler o ultimo relatorio anual (obrigatorio) e dos 4 anos anteriores (recomendado) - leitura do historico da empresa, sua atividade e os riscos atraves do formulario de referencia - ouvir o ultimo webcast dando enfase para a parte de perguntas e respostas Entendendo as caracteristicas em particular voce ira verificar alguns aspectos que se extendem de modo geral entre os setores - Se o setor é bom e vai bem, "normalmente" até empresas que não possuem uma operação que se destaca, podem ter bons resultados - Setores ciclicos tendem a ter uma forte correlação com a performance da economia e ter um grau maior de alavancagem operacional, ou seja, custos fixos mais elevados, o que faz com que a margem seja mais volatil, dados que estes custos fixos não acompanham a oscilação da demanda - Avaliar o setor é tambem avaliar a sua estrategia competitiva. Existe um termo citado por Warren Buffet que é o MOAT ou traduzindo literalmente, o FOSSO. SEria uma metafora para explicar que uma empresa é representada por um castelo e a vantagem competitiva no setor pelo fosso. Uma marca de uma empresa pode ser o MOAT, como no caso da Apple por exemplo. Outro exemplo de MOAT seria o custo de troca. Por exemplo, imagine que voce troca menos vezes de banco do que troca de posto de gasolina Fatores a qual voce pode avaliar tambem em relaçnao ao setor: - ameaça de novos entrantes - ameaça de produtos substitutos - poder de barganha das empresas do setor com fornecedores - poder de barganha das empresas com os clientes - intensidade na competição do setor Para finalizar sobre a importancia do setor, como diria Charlie Munger: "Entre uma boa gestão e um bom negocio, escolha o segundo. Uma boa gestão não ira salvar um mal negocio"

Bom dia @Erick Freitas. Não sei se houve alguma mudança, mas o plano premium, a qual era chamado o plano que pagava corretagem, fornecia algumas ferramentas como cotação em tempo real, ações em destaque, melhores setores, recomendações. Vou deixar abaixo o link do artigo que coloco algumas caracteristicas dos planos https://comunidade.auvp.com.br/artigos/investimentos-internacionais/resumo-corretoras-internacionais-r5/page/4/?tab=comments#comment-173

Bom dia @Gabriel Ianhez Pereira Dos Santos. Qual o tipo de fundo a qual voce se refere e qual o problema que o fundo em questão esta sofrendo devido a alavancagem? Via de regra os fiis não podem contrair dividas nos moldes convencionais, mas podem atraves do processo de securitização emitir CRIs colocando como lastro o seu patrimonio ou recebiveis futuros. Quando o processo é bem conduzido ele pode potencializar os investimentos do fundo.

Boa noite @Thaynã Souto. Vou deixar abaixo um artigo do @Matheus Malheiros Pinto a qual ele analisa diversos etfs, dentre eles alguns que tem como estrategia o pagamento de dividendos

Boa noite @Nathan Costa Ribeiro CRAs podem possuir o pagamento de cupons mensais, semestrais ou no intervalo determinado na contratação. Estes cupons são como pagamentos de juros antecipados. Voce recebera estes cupons nos intervalos determinados, sendo que no seu caso em questão, o primeiro cupom pago foi proporcional ao tempo da contratação ate o pagamento.