Adriano Umemura

Bom dia @Edison Paulini. Quando o IPCA sobe o valor do titulo não se altera, ja que o valor final de R$1mil sera reajustado pelo IPCA tambem. A variação do titulo acontecera quando a taxa prefixada adicional ao IPCA sofrer alteração. Ela ira acontecer normalmente se a taxa prefixada diminuir Na minha opinião, a marcação a mercado é um bonus que ira acontecer em um cenario de diminuição das taxas oferecidas. Contudo, o contrafluxo é a base principal para a escolha dos titulos, independente se o beneficio da marcação acontecer ou não.

Boa tarde @Pedro Antônio Gurgel Gonçalves. P/L, Margem e ROE negativo são empresas que estão tendo prejuizo. Ja P/VP negativo indica que o valor de passivos da empresa esta superior ao de ativos.

De diferente somente o CAGR que marquei positivo

Boa tarde anonimo. Veja que o valor do imovel sera de 600 a 800x o seu aporte mensal, então o ideal seria voce aportar de forma bem distribuida para não ter o risco de uma volatilidade muito grande. Qual seria a sua previsão para poder usufruir dos rendimentos?

Boa tarde @Camila Rodrigues. Vamos fazer uma comparaçnao que ficara mais facil de entender Tesouro IPCA - No Tesouro IPCA+, você investe hoje e recebe de volta o valor aplicado e os rendimentos em uma única parcela na data do vencimento. Tesouro IPCA com juros semestrais - No Tesouro IPCA+ com juros semestrais, em vez de receber tudo na data final, o investidor recebe uma parcela de juros a cada seis meses em sua conta Tesouro renda+ - No Tesouro RendA+ você investe hoje e não receberá nenhuma parcela por um tempo, que é o período de acumulação. Nesse tempo, os rendimentos são acumulados. Depois de uma certa data (de aposentadoria), em vez de receber tudo em uma única parcela (como faz o Tesouro IPCA+), você garante que vai ter uma renda mensal por 20 anos. As parcelas ainda não recebidas continuam rendendo juros e atualização pela inflação até o último pagamento. A data mostrada no titulo é quando se inicia os pagamentos mensais, e a rentabilidade é o IPCA + uma taxa prefixada

Boa tarde @Matias Munoz. Voce esta usando as perguntas padrão do diagrama? Fiz a minha analise ja faz algum tempo, mas assim como o @Edison Paulini a minha tambem deu nota 5 Se puder poste as suas respostas para podermos analisar juntos.

Para ter a mesma ação pela metade do preço e com o mesmo DY ela teria que estar pagando a metade do valor dos dividendos. Veja que os dividendos são parte do lucro da empresa, e o preço do ativo nada mais é do que o mercado esta disposto a pagar por ele. Nessa sua simulação, o que teria acontecido com uma empresa que de uma hora para outra diminui a metade dos seus lucros e tem o valor de mercado diminuido pela metade? 😄

Boa tarde @Henry Ayumi Tsukamoto. Voce ira receber o valor dos dividendos baseado no numero de ações que voce possui. Se nesta manobra de compra e venda voce adquirir o mesmo numero de ações o valor a receber dos dividendos sera o mesmo. Veja que o DY é só um indicador que relaciona o preço da ação aos proventos pagos enquanto que o YOC relaciona o seu preço medio aos proventos pagos.

Como o tesouro selic possui rentabilidade e liquidez diaria, voce pode escolher o titulo que esta com o maior desagio.

Boa tarde @Douglas Carvalho Cerbino. Enquanto voce assiste as aulas, deixe o valor a ser aportado no tesouro selic. O tesouro selic é o investimento de renda fixa considerado mais seguro, possui rentabilidade e liquidez diaria, alem de basicamente não sofrer de marcação a mercado te possibilitando resgatar a qualquer momento sem perda da rentabilidade ou mesmo do capital investido.

Boa tarde @Renata Maçana Silva. A taxa selic seria a taxa basica de juros do nosso pais. Ja a nossa inflação é medida pelo IPCA que é o índice oficial de inflação do Brasil, calculado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), e serve de parâmetro ao CMN para definir a meta de inflação, ou seja, são 2 taxas diferentes. Hoje a Selic esta no valor de 11,75%aa. Sendo assim, se voce investe seu dinheiro em um investimento que paga 100% da selic, voce tera de rentabilidade bruta o valor de 11,75%aa. Contudo a cada 45 dias o COPOM se reune para decidir se a taxa selic ira aumentar, diminuir ou se manter. Sendo assim, a rentabilidade do seu investimento podera se alterar durante o periodo em que o dinheiro estiver aplicado. Devido a isso os investimentos que são indexados a selic são chamados de pós fixados, ja que voce não sabe exatamente o valor que recebera de rendimentos no final da aplicação.

Voce continuara aportando mensalmente baseado no diagrama do cerrado e o que indica o contrafluxo. A marcação a mercado sera consequencia da escolha dos titulos pelo contrafluxo. Voce não aporta somente objetivando a marcação. Se for dessa forma voce teria que ficar fora de posição esperando um cenario para se favorecer, o que acaba trazendo mais prejuizo do que um possivel ganho que a marcação pode lhe trazer Quando montamos uma carteira de investimentos, a mesma não tera sucesso com um unico aporte. O resultado final sera o conjunto das aplicações financeiras que voce ira realizar. Desta forma pegaremos titulos com caracteristicas diferentes em momentos de ciclos de mercado diferentes. Alguns deste titulos irão se favorecer mais e outros menos, sendo que o conjunto da obra sera o resultado que esperamos. VOce ira continuar comprando titulos que se favorecem com a queda da taxa de juros ate o momento em que notarmos sinais de uma reversão. Neste ponto começarão a ser oferecidos titulos pagando 130, 140% do CDI, e ai passamos a comprar estes que se favorecerão caso o ciclo se reverta. E assim segue a vida do investidor, mes a mes avaliando o cenario economico e escolhendo os titulos baseado no contrafluxo.

Boa tarde @Fernando Florentino Ferreira. Investimentos que pagam cupons de juros antecipados possuem sim o problema de que, se o investidor não reinvestir o valor pago ele quebra o efeito dos juros compostos. Alem disso, existe o risco de reinvestimento, que seria de que no momento do pagamento dos juros voce não encontre uma alternativa para reinvestir que pague a mesma taxa da debentures. Outro fator a se atentar seria em relação ao IR. Os primeiros cupons pagos sofrem aliquotas maiores de IR, ja que a aliquota obedece uma tabela regressiva. Em debentures incentivadas isso não acontece, ja que são isentas de IR Porem, olhando por outro lado, pelo fato das debentures não serem cobertas pelo FGC, receber antecipadamente acaba por atenuar o risco de credito, que seria do emissor não honrar com o pagamento da divida. O ideal seria juntar todas estas informações e avaliar se a taxa que esta sendo oferecida é condizente com os riscos do investimentos. A maior parte das debentures paga cupons de juros antecipados, mas existe tambem o modelo de pagamento total no final

O valor correto sera sempre o do tesouro direto. Quando voce for realizar uma venda pela plataforma tera que determinar a quantidade de titulos a serem vendidos, então o valor se corrige.

Bom dia @Ezequiel Doulas Prezotto. O mercado de bolsa que atende o horario das 10 as 18h Para compra de titulos de renda fixa obedece o horario e disponibilidade da instituição a qual voce esta realizando a compra. Tesouro direto obedece o horario das 9:30 as 18h.

Boa noite @Emerson Lima Da Silva. Sim, a empresa pode subir o seu nivel de governança atendendo as exigencias da B3. A Copel por exemplo, ate alguns meses atras estava tentando votar em assembleia a conversao de suas ações preferenciais para ordinarias, com a finalidade de ingressar no novo mercado. A falta de tag along é um ponto para não se investir em qualquer empresa. Imagine uma situação em que voce investe por anos em uma empresa, e devido a uma mudança no controle acionario a mesma perde os fundamentos te obrigando a vender por um preço inferior ao que os antigos controladores receberam.

Boa noite @Luis Roberto Lingerfelt. Os valores corretos são os apresentados no site do tesouro. Nas plataformas de investimento podem ocorrer pequenas divergencias de informações.

Boa noite @Jeferson Costa Da Silva. Não, voce pode vender o direito sem exerce-lo, respeitando os prazos. e as normas da subscrição. Quando voce exerce o direito recebera um recibo de subscrição que podera tambem ser negociado. https://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/negociacao/renda-variavel/direitos-de-subscricao.htm https://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/negociacao/renda-variavel/recibos-de-subscricao.htm Ao exercer o direito voce recebera o recibo de subscrição. Este recibo permanece com voce ate ser convertido nas ações. A liquidação fisica e financeira acontece em D+2 ou seja, em 2 dias uteis. Contudo algumas corretoras não autorizam o exercicio se o investidor não possuir o dinheiro em conta O IR incide sobre o lucro liquido § 3o Considera-se ganho líquido o resultado positivo auferido nas operações de que tratam os arts. 58 a 62 realizadas em cada mês, admitida a dedução dos custos e despesas incorridos, necessários à realização das operações.

Boa tarde @Matias Munoz. CXSE3 possui somente 2 anos desde o IPO. Empresas com menos de 10 anos de bolsa ja são consideradas arriscadas. Com menos de 5 anos, na minha opinião, seria criterio de exclusão. Fica dificil realizar uma analise ja que a quantidade de dados ainda é muito pequena.

Boa tarde anonimo. Uma das possibilidades é tentar trocar por um outro financiamento com taxa de juros menor. A venda de algum bem para realizar uma quitação antecipada com desconto nos juros tambem é uma possibilidade. Contudo, na minha opinião, tudo gira em tambem conseguir realizar um bom planejamento do orçamento domestico. Enxugar gastos desnecessarios ou substituir por gastos menores, avaliando se o seu padrão de vida esta condizente realmente com suas receitas. Feito desta forma fica um pouco mais facil tentar realizar amortizações antecipadas e diminuir os juros pagos.

Boa tarde @Maria Carmen Ávila De Paiva. A taxa selic ainda apresenta uma boa rentabilidade, rendendo 12,25%aa. Mantenha o montante e os aportes no tesouro selic ate concluir as aulas e definir aonde aportar. O tesouro selic é considerado o investimento de renda fixa mais seguro, possui rentabilidade, liquidez diaria, e como basicamente não sofre de marcação a mercado voce pode resgatar a qualquer momento sem perda dos rendimentos.

Boa tarde anonimo. Uma dica é a partir do ano que vem começar a fazer provisionamentos dos gastos anuais como festa e presentes de natal, viagem de ferias, IPVA, IPTU, seguro de veiculos. Feito desta forma voce tem a posibilidade de negociar pagamentos a vista com descontos e não compromete o seu orçamento domestico.

Bom dia @Yan Fonseca. Antes de tentarmos garimpar empresas que pagam bons dividendos, precisamos entender alguns conceitos. O pagamento de dividendos tera uma importancia maior na fase em que voce ira usufruir dos mesmos. Na fase de acumulação de patrimonio não faz muito sentido, ja que o lucro distribuido é retirado da empresa. Isto quer dizer que quando a empresa te paga dividendos voce somente esta trocando o dinheiro de bolso, ou seja, esta tirando dinheiro de dentro da empresa a qual voce ja é sócio e tendo ele em mãos. Caso voce não reinvestir o valor pago, voce interrompe o processo de crescimento do seu patrimonio. Sendo assim, se voce confia na gestão da empresa a qual voce decidiu ter sociedade, não seria mais inteligente deixar a mesma gerir estes recursos com o objetivo de aumentar seu crescimento e gerar mais lucros? Se extendermos o raciocinio para os fiis, veja que eles são obrigados a distribuir 95% dos seus rendimentos, sendo necessario novas emissões para o aumento do patrimonio. O que se espera dos fiis seria uma valorização de cotas que acompanhe o IPCA, tomando como base uma media da valorização dos imoveis. Este crescimento sera provavelmente inferior ao crescimento das ações, devido a essa impossibilidade dos fiis poderem reinvestir uma parcela significativa dos seus rendimentos. Os fundos imobiliarios possuem um papel importante no nosso processo de diversificação de carteira. Contudo seu peso sera maior para investidores que não possuem mais tanto tempo ate sua aposentadoria. Para aqueles que possuem um horizonte de tempo maior, o percentual em carteira pode ser menor, ja que o objetivo é o crescimento do patrimonio. Ativos que geram renda irão fazer parte do nosso portfolio de investimentos, mas a sua relevancia ira depender de qual fase o investidor se encontra.

A diferença entre avaliar pelo YOC e pelo DY é que o ultimo é influenciado pelo preço do ativo. Ou seja, se o preço do ativo sobe e voce continua a receber o mesmo rendimento, o DY diminui. O oposto tambem acontece, se o preço diminui e o rendimento se mantem o DY aumenta Ja o YOC voce tera uma noção do quanto voce esta tendo de rendimento baseado no valor que voce investiu na empresa, e não baseado na sua cotação.

Exatamente. Por isso que na nossa estrategia incorporamos aportes mensais, por que dessa forma independente da evolução do ativos iremos comprar a preços diferentes. Veja que é diferente voce aportar um valor em uma data x e avaliar sua evolucão ate a a data y, comparando com um investidor que foi fazendo diversos aportes entre a data x e y