Matheus Malheiros Pinto

Bom dia, João! O segmento de listagem dessa empresa é o tradicional, e isso acaba sendo uma questão muito pessoal, veja se você faz questão de ter o Tag Along. Se faz, então invista apenas nas ON (e com ressalvas, pois é apenas 80% e possui baixa liquidez), ou procure outra empresa. Em relação ao EBIT, está muito bom, bem superior aos seus pares (comparei com BRKM5 e DEXP3), que apresentam uma margem EBIT de 9,3% e 10,18%, respectivamente. Claro que esse não deve ser o único indicador estudado - é necessária uma análise muito mais ampla da saúde financeira e do negócio, mas no geral, é uma empresa excelente (já estudei ela).

Nesse dia houve a cisão entre o GPA (PCAR3) e o Assaí (ASAI3), e naturalmente um ajuste de Valuation. A queda brusca do GPA foi acompanhada de uma grande valorização do Assaí, então o acionista ainda continuou no lucro.

Bom dia, Weldes! Deve declarar IR em 2023 quem: quem recebeu rendimentos tributáveis acima de R$ R$ 28.559,70 no ano, ou cerca de R$ 2.380 por mês, incluindo salários, aposentadorias, pensões e aluguéis; quem recebeu rendimento isento, não tributável ou tributado exclusivamente na fonte acima de R$ 40 mil; isso inclui o FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço), seguro-desemprego, doações, heranças e PLR; quem teve ganho de capital vendendo bens ou direitos sujeitos a pagamento do IR; quem realizou operações na bolsa de valores; quem tem bens ou direitos acima de R$ 300 mil em 31 de dezembro de 2022; quem teve receita de atividade rural acima de R$ 142.798,50. Você deve declarar, pois realizou operações na bolsa de valores. Porém, agora não é apenas declarar suas operações em bolsa, deve declarar tudo que deve ser declarado hehe, e talvez pagar dependendo do seu salário. A declaração de operações em bolsa é ensinada aqui na AUVP (módulo 7), porém, se você tem alguma dúvida sobre as demais declarações, o ideal é procurar um contador. Inclusive, já deixe preenchida a parte referente à bolsa de valores, pois muitos profissionais não possuem experiência nessa área e acabam preenchendo alguma coisa errada.

Bom dia João! Antes disso, precisamos entender como chegar no EBIT, também conhecido como lucro operacional. Receita - Custo dos Produtos = Lucro Bruto - Depreciação e Amortização - Despesas Administrativas = EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) +- Resultado Financeiro = LAIR (Lucro antes do Imposto de Renda) - IR = Lucro Líquido O Lucro Líquido pode acabar sendo maior que o EBIT por conta do resultado financeiro, que é: Receitas Financeiras (basicamente rendimentos do caixa) - Despesas Financeiras (pagamentos de juros) Se a empresa possuir muito caixa e poucas dívidas, no geral, esse resultado será positivo, e vice-versa E claro, depois disso, há o IR, que será apenas uma despesa.

Me dói ver as "recomendações" diárias de vários sites, ou ouvir que bolsa é apenas para rico, cada frase dessas é uma pontada no coração 😂

Não faço a mínima ideia, sei que os fundamentos continuam intactos.

Vou anotar aqui, não vamos mais mandar nada pra quem perde os brindes 😡 (brinks hehe)

Boa noite, Sardinhas! Vim aqui comentar sobre uma empresa que pode ser uma baita oportunidade! Não vou focar muito nos pormenores da empresa, como saúde financeira e negócio dela (isso é dever de casa hahaha), mas na oportunidade em si. A empresa atualmente possui um valor de mercado de R$4,7 bilhões. Porém possui 96,5% do Grupo Êxito, da Colômbia - uma participação equiavalente a R$5,3 bilhões, além de 34% da Cnova (varejista europeia), que vale R$5,9 bilhões, ou seja, a particação do GPA equivale a R$2 bilhões. Nessa conta, a operação brasileira basicamente teria um valor negativo (o que também não faz sentido, empresa é lucrativa e tem dívida controlada), pois apenas essas duas participações somadas valem R$7,3 bilhões, e para entregar esse valor ao acionista, é planejada a cisão do Grupo Êxito com distribuição de BDRs. Claro, isso não é nenhuma recomendação e deve ser feita uma análise mais profunda, e essa operação também pode ser barrada por órgãos regulatórios, mas achei interessante compartilhar!

Dentro das vias de crescimento, vamos separar em duas e como ela pode crescer em cada: Crescimento orgânico: ganhar market share Crescimento inorgânico: aquisições, dentre as quais há a vertical (empresas acima ou abaixo da cadeia produtiva) e horizontal (concorrentes) Acredito que isso já deve dar um bom norte, mas vou deixar um complemento maior da resposta hehe Empresas de commodities precisam crescer principalmente de forma orgânica, pois atuam na base da cadeia produtiva e não possuem poder de precificação, devem simplesmente vender mais barato que seus concorrentes, por isso, a eficiência exerce um papel fundamental! Pode notar que empresas como a Ferbasa e Unipar estão tentando melhorar nesse quesito. Para crescer de forma inorgânica, a empresa deve fazer boas aquisições, devem ser estratégicas e por um preço bom. A Fleury é um ótimo exemplo de empresa que segue essa estratégia. E claro, ambas as vias podem (e devem) ser combinadas.

Boa tarde, Diego! Você possui um número considerável de FIIs, então veja se realmente consegue acompanhar todos! Sobre os seus ativos, teve um que me chamou muita atenção, de forma negativa: BBPO11 - Fundo monoinquilino de agências bancárias. Depende exclusivamente do BB, além disso, há uma tendência de digitalização em bancos, nunca teria em carteira. Também achei sua carteira concentrada demais em fundos de papel, poderia dar mais atenção aos fundos de tijolo, que são uma ótima fonte de renda, pois os alugueis são corrigidos pela inflação. Além disso, notei que vários de seus fundos são High Yield, então você poderia colocar alguns High Grade para diminuir o risco. Na minha opinião, não vale a pena ter FIIs High Yield - o risco não compensa, melhor investir em ações.

Boa tarde, Henrique! O primeiro passo para achar empresas que podem crescer, é não investir em uma empresa grande hahaha, parece meio óbivo, mas comece filtrando pelo Market Cap (abaixo de R$10 bilhões). Depois disso, é a análise de sempre: qual o negócio, vias de crescimento, estratégias e saúde financeira!

Aí eu dei valor hehehe, agora falta fazer o churras e chamar o time da AUVP 👀

Boa tarde Enio! Então está bem demais hahaha, se os bancos estão indo atrás é porque evoluiu demais nas finanças!

Boa noite, Marcelo! Acho uma boa ideia, no geral. Só precisamos ficar atentos com os dividendos forward e sustentabilidade deles. Um caso que posso citar é a Taesa, que apesar do alto DY, a empresa será obrigada a reduzir nos próximos anos por conta de investimentos que se fazem necessários (se quiser explico melhor). Além disso, toda empresa pagará dividendos quando chegar na maturidade, então uma estratégia válida é investir em pequenas empresas, para daqui alguns anos receber um ótimo Yield on Cost.

Boa tarde Denyon! As rentabilidades no títulos são ao ano. Em um título IPCA+8%, por exemplo, ele renderá 8% a.a. + o IPCA de cada ano. Imagine os seguintes 3 anos nesse título: Ano 1: IPCA = 4% -> Rentabilidade = 12% Ano 2: IPCA = 0% -> Rentabilidade = 8% Ano 3: IPCA = -2% -> Rentabilidade = 6% (sim, se o IPCA for negativo o valor é subtraído) Rentabilidade total: 28,2% (1,12x1,08x1,06), o mesmo que 8% a.a. corrigidos pela inflação.

Boa noite, João! Tem vários FIIs de tijolo interesantes, mas na minha opinião, os de Shoppings (como HSML11, XPML11 e MALL11) e Galpões Logísitcos (HGLG11, BCRO11, ALZR11, dentre outros) merecem destaque, além do HGRU11, bem diversificado na renda urbana. Lembrando que nenhum desses é uma recomendação, são apenas sugestões para você estudar.

Boa noite Juliano! Ainda não temos um aplicativo, mas é só questão de tempo hehe. Mas enquanto isso, pode usar tranquilamente pelo navegador.

Boa tarde, Marcelo! Tenha ambas em sua carteira, conforme ensinamos nas aulas. Com o decorrer das fases de um negócio, toda empresa tornar-se-á uma pagadora de dividendos, assim que atingir a maturidade. Dessa forma, você pode presenciar uma valorização mais expressiva (com um incremento do risco) e um Yield on Cost extremamente elevado, em relação às empresas que já estão nessa fase.

Bom dia, Felipe! Por que não reinvestir nos EUA? Claro que é uma opção, inclusive, você até de pagar spread e IOF com isso, ou seja, menos imposto. Eu mesmo faço isso, os dividendos BR reinvisto aqui, e os do exterior ficam lá.

Boa noite Jerfesson! É impossível fazer uma análise por meio de uma IA, justamente por conta da economia ser formada por humanos, que são extremamente emocionais... tudo no mercado é movido por emoções: medo, ganância, e por aí vai. Uma IA jamais será capais de processar isso, e quando participamos do mercado, nós alteramos ele, e a mesma coisa valeria com a IA. Se todos começassem a usar, ela iria ser simplesmente inútil.

Só uma pergunta: por que não investir em fabricantes de armamentos? Seria uma questão moral? Mas sobre meus critérios não técnicos, só tenho um: não invisto em CIAs aéreas, de resto, tudo depende de preço. Se estiver barato invisto até no varejo, inclusive, na minha opinião, PCAR3 vale o estudo. O Pão da Açucar possui uma controlada na Colômbia, que pretendem separar do GPA por meio de distribuição de BDRs. Acontece que só a participação na empresa colombiana, é praticamente o valor de mercado da empresa inteira, por isso pode ser uma baita oportunidade.

E só manda todo mês, o dólar sempre está em baixa mesmo hahaha. As moedas fiduciárias são lastreadas na economia de um país, ou seja, quando uma economia é mais forte em relação a outra, essa moeda sobe. Esse é exatamente o caso R$/U$, como os EUA são uma economia muito mais sólida e com maiores perspectivas de crescimento, o dólar provavelmente sempre vai continuar subindo. Só por curiosidade, é interessante comparar o par Yuan/Dólar - nas crises, a moeda chinesa sempre se valoriza, com a China emergindo como economia concorrente, enquanto os EUA são fragilizados.

Bom dia Marcelo! Envia por PIX mesmo, paga um IOF minúsculo, cai praticamente na hora e evita muita dor de cabeça.

Com certeza hahaha, só chutei um valor comum de imóveis, aqui da minha cidade.

Boa noite, Eduardo! Com certeza vale mais a pena investir. Como no seu caso você já teria o dinheiro, é muito melhor investir esse dinheiro e alugar/financiar. Por exemplo: 500 mil em um carteira de FIIs (com papel e tijolo) podem render, em média, 0,8% ao mês, o que daria 4 mil reais, livres de imposto. Além disso, vocês tem a possibilidade de mudar de casa mais facilmente, conforme forem crescendo financeiramente.