Flavio Prado

@Alexandre Aparecido De Assis os títulos do Tesouro Direto tem o funcionamento bem simples. Todos os títulos do Tesouro Prefixado, independente do vencimento, valerão R$1mil brutos no vencimento. Com esta premissa em mente, vamos a um exemplo hipotético para facilitar o entendimento. (PS: ficou longo, pois detalhei o funcionamento) Suponha que hoje seja 01/01/2024, e compramos um título inteiro do Tesouro Pré 2026 (vencimento 01/01/2026) que está sendo oferecido a uma rentabilidade de 12%aa e ao preço de R$797,20. Como é um título prefixado sabemos exatamente quanto ele valerá no vencimento. No caso, será R$1mil. O cálculo é: aplicamos os 12%aa sobre R$797,20 teremos em 01/01/2025 o valor de R$892,86. E aplicando novamente 12%aa sobre R$892,86 teremos em 01/01/2026 (vencimento do título) o valor de R$1mil. Acontece que o Tesouro Direto sofre as pressões do mercado, e a taxa prefixada varia todos os dias. Quando compramos um título travamos a taxa do momento da compra, que no exemplo acima, foi uma taxa de 12%aa. E os dias vão passando e a taxa para novas compras vão se alterando, porém o seu título está travado em 12%. E chegamos em 01/01/2025 e você olha por quanto o Tesouro Direto está oferecendo aquele mesmo Tesouro Pré 2026 e para quem for comprar hoje (em 01/01/2025) a taxa está 9%aa e o preço dele está R$917,43 e quem comprar neste dia vai receber no vencimento R$1mil. Exatamente os mesmos R$1mil que você que comprou um ano antes. Observe que você pagou em 01/01/2024 R$797,20 e que o seu título estaria valendo R$892,86 em 01/01/2025, que são os 12%aa que você contratou no dia da compra. Acontece que em 01/01/2025 estão negociando o mesmo título pelo valor de R$917,43. Como o Governo garante a recompra do título ao preço de mercado, se você vender o seu título ao invés de receber R$892,86 você receberá por ele R$917,43. Esta diferença entre o preço teórico (preço que o seu título vale pela taxa contratada) versus o preço real (preço que o mesmo titulo está sendo negociado no dia que você está olhando) é o que chamamos de marcação a mercado, que no exemplo acima foi uma marcação positiva, pois você recebeu mais dinheiro pelo seu título. Agora vamos supor que no dia 01/01/2025 a taxa do Tesouro Pré 2026 ao invés de estar 9%aa ela está 14%, portanto o preço do título estará R$877,19. Fazendo a comparação com o seu título comprado em 01/01/2024 a 12%aa ainda continuará valendo R$892,86 em 01/01/2025, no entanto o mesmo título no mercado estará sendo vendido a R$877,19, ou seja, se você vender o seu título em 01/01/2025 você receberá um valor menor que o valor que ele deveria estar valendo em 01/01/2025. Novamente o preço teórico (R$892,86) e o preço real (R$877,19). Perceba que temos a taxa prefixada do dia da compra, e se você levar o título até o vencimento, você receberá exatamente ela, porém após a compra a taxa varia para cima e para baixo fazendo com que o preço varie na direção contrária da taxa, pois no vencimento, independentemente da taxa, o título valerá exatos R$1mil. É o fato do título ter um valor fixo no vencimento que nos possibilita calcularmos a marcação a mercado, e é por isto que se a taxa sobe o preço necessariamente precisa diminuir, e se a taxa cai, necessariamente o preço precisa subir. Justamente para que no vencimento tenhamos exatos R$1mil. PS: o que me confundia era justamente isto. Eu pensava, se a taxa sobe estou ganhando mais, e se a taxa cai, estou ganhando menos. Aí entendi como o cálculo era feito com base no valor fixo de R$1mil no vencimento. Se no vencimento o valor não muda, quem precisa mudar para a conta fechar com a taxa de cada dia é o preço, então se a taxa sobe o preço precisa ser menor para que no mesmo período de tempo o título valha R$1mil. Espero ter ajudado.

@Aline Sampaio agora vai ser tudo na declaração anual do ano seguinte, ou seja, as movimentações de 2024 serão informadas na declaração anual que será entregue em 2025. O ideal é continuar com o controle das movimentações ao longo do ano para que no ano que vem facilite buscar pelas informações. Espero ter ajudado.

@Lucas Cegielkowski Guimarães não estudei alguns dos FIIs da sua lista. No geral OK. Precisaria ficar de olho não somente em vacância e quantidade de ativos, mas também é importante ver a liquidez diária (influencia na oscilação de preço) e na "qualidade" dos inquilinos. Por exemplo, o TRXF11 eu particularmente não gosto, pois é concentrado demais em poucos inquilinos. Lembrando que não é recomendação de compra ou venda.

@Ramon Oliveira Motta boas conclusões.

@Edson Arcanjo Pereira quando respondemos as perguntas do PIAR há um aviso que ele tem algumas limitações. Ele é um norte para que possamos iniciar nossa carteira, não é uma regra escrita na pedra, portanto com o conhecimento que você obteve nos Módulos, junto com o norte do PIAR, junto com a sua realidade e estratégia você vai definir as metas das classes de ativos. Espero ter ajudado.

@Christiane Barbosa Monnerat De Azevedo no caso do Gorila você pode lançar como um CDB ou então lançar como um "Ativo Genérico". No caso do Portal do Investidor B3 (antigo CEI) a parte de renda fixa não aparece o valor investido, somente o emissor e a quantidade, mas como não tenho RDC não sei se a renda fixa de Cooperativas vai aparecer. Faria sentido aparecer. Espero ter ajudado.

@Andressa Castelo Branco Guaitolini o controle do preço médio é responsabilidade do investidor. Basicamente temos duas maneiras de ter o preço médio. 1) pelos relatórios da B3, porém você vai precisar gerar os relatórios de cada ano separadamente e calcular o preço médio, pois a B3 tem limite de 12 meses para gerar o relatório. Além disto, se tiver bonificação você vai precisar pegar a informação do preço da bonificação no RI da empresa. 2) pegar todas as notas de corretagem e calcular o preço médio de cada ticker da primeira compra até a data da venda. Lembrando que no caso de Ações se você vendeu no total dentro do mês menos de R$20mil e teve lucro, você está isenta de pagar IR. Se vendeu no total mais de R$20mil e teve lucro, você precisa pagar o DARF. No caso dos FIIs não tem isenção, teve lucro na venda, recolhe o DARF.

@Otavio Hayashi esta quantidade é completamente subjetiva rsrsrs a quantidade vai depender a quanto tempo você investe, qual o patrimônio que você tem, quanto tempo você tem para acompanhar as empresas, em que fase você está na vida etc. Conforme você for estudando os Módulos vai entender que será irrelevante a informação.

@Luan Rick Da Silva Pereira é igual na Bolsa. Quando você compra Bitcoin você está comprando de outra "pessoa" e o dinheiro vai para ela. E quando você vende, o dinheiro vem para você.

@Jean Moraes Rocha não sei se entendi bem a sua dúvida e/ou as dúvidas. Pelo que entendi você tem uma empresa que tem isenção de impostos, igual um CNPJ de igreja. Os investimentos feitos por PJ têm uma dinâmica diferente dos investimentos feitos por PF. O ideal é você verificar junto ao banco onde a sua empresa tem conta, quais são as opções ofertadas por eles. Eu sei que Tesouro Direto não é disponível para PJ, porém as corretoras disponibilizam investimentos em Títulos Públicos, ou seja, eles compram e revendem.

@Diogo Lopes Pereira a sugestão neste caso de renda mensal variável seria você organizar seus gastos com base no mês com a menor renda, assim você não terá surpresas negativas, pois se você considera uma renda maior, no mês que a renda for menor você ficará negativo. Importante é focar na composição da reserva de emergência para 12 meses para ter uma tranquilidade maior. E bacana o lance das NFTs. Ainda tem mercado para criação de novas artes? Como está este mercado? Com relação a aposentar antes dos 50 anos, você chegou a simular na Calculado de Juros Compostos?

@Anne Higaki apenas uma observação, cuidado com os títulos sem cobertura do FGC, principalmente quando falamos de dinheiro com um objetivo específico. Quando faz parte da carteira de longo prazo, ok, pois faz parte do jogo. Vale lembrar que precisa estudar bem as empresas sem cobertura do FGC.

Eu denuncio o perfil da pessoa que me adicionou e entro no perfil que ela está divulgando e denuncio também.

@Juliano Barbosa De Oliveira se você tem dúvida na análise, sempre vai na ação ON, pois é a ação dos controladores, porém precisa analisar o tag along, o free float e a liquidez. Normalmente a ação PN tem alguma vantagem sobre a ON. No caso do Bradesco a PN recebe 10% a mais de dividendos em relação a ação ON, no entanto ela normalmente a cotação dela é maior. O ideal é decidir por uma e aportar sempre na mesma. Facilita no controle e na declaração do IR.

@Gisele Leão Reyer em nenhum caso vender uma ação que subiu e usar o dinheiro para comprar outra faz sentido. Este método é chamado de "Cultivo das ervas daninhas". No vídeo abaixo o Raul explica o conceito. https://youtu.be/STXtF_4Uhzg?t=461 Explicado no vídeo acima. As melhores práticas é não agirmos com a emoção, deixar o Diagrama do Cerrado fazer o trabalho, e o nosso trabalho é estudar as empresas e alimentar as informações no Diagrama. O melhor do método burro. Espero ter ajudado.

@Marcos Dias Da Costa a regra do título do Tesouro Direto valer exatos R$1mil no vencimento só vale para o Tesouro Prefixado. O Tesouro Selic e o Tesouro IPCA+ são títulos que valem R$1mil corrigidos pelos respectivos índices, por este motivo que hoje eles valem mais que R$1mil. E estes 0,09%aa é um deságio que o Governo está pagando para você acima da Selic. Se você levar até o vencimento, você receberá Selic+0,09%aa, mas se vender antes do vencimento, vai receber o preço a mercado. Como a Selic tem uma variação muito pequena, esta diferença entre preço teórico (rentabilidade contratada no dia da compra) e o preço real (valor que o título vale no dia que você vender) é insignificante. Espero ter ajudado.

@Eng. Pedro Crizel as perguntas do Diagrama do Cerrado têm viés, elas são um norte e cada investidor deve adequá-las conforme seu perfil. Os cuidados que precisamos ter são com não colocar uma quantidade enorme de perguntas, pois haverá uma tendência de "igualar" as empresas, então o ideal é ficar próximo da quantidade do padrão. Também devemos ter cuidado com perguntas que são eliminatórias, ou seja, se você não investe em empresa sem tag along não precisa ter esta pergunta, pois a empresa nem entraria para análise. Vale sempre lembrar que o Diagrama é um gestor de risco, qualquer empresa vai pontuar nele, umas mais e outras menos. Então somente as empresas que analisamos serem viáveis para sermos sócios é que entram no Diagrama. Espero ter ajudado.

@Janderson Costa Leão Lima complementando os colegas, solicite o contato de franqueados ao franqueador, mas vá além, busque você mesmo o contato, pois o franqueador sempre vai passar o contato de franqueados que estão bem.

@Victor Carvalho Maciel Girao todos os títulos de renda fixa pagam juros compostos, independente se for Pré ou Pós, e todos eles rende diariamente (somente nos dias úteis). No caso do Tesouro IPCA+ na hora da compra você está contratando uma rentabilidade que será paga para você se você levar até o vencimento. Hoje está pagando IPCA+6,43%aa então significa que todos os dias úteis vão somar o IPCA com os 6,43%, e o resultado será uma taxa anual que será convertida para taxa diária e aplicada sobre o valor aplicado. E todos os dias será feito este cálculo sobre o saldo corrigido do dia anterior, até o vencimento. Não é a média de variação do IPCA, é literalmente o IPCA que teve em cada dia desde a compra do título somada aos 6,43% (no caso do exemplo que dei). Caso você queira vender antes do vencimento, você vai desconsiderar a rentabilidade contratada, pois o valor do título será o valor que o mercado está pagando no dia que você está vendendo. Se a taxa do dia da venda estiver acima de 6,43% você estará vendendo por um preço menor do que você contratou, e se a taxa estiver menor que 6,43% você estará vendendo por um preço maior do que você comprou. Esta oscilação é o que chamamos de marcação a mercado. Não achei este Tesouro Pré 2045, o que está disponível para compra é o Tesouro Pré 2031 pagando 12,45%aa. Se você comprar 1 título dele vai pagara hoje R$465,75 e no vencimento em 01/01/2031 você receberá exatos R$1mil brutos. Neste tipo de título sabemos exatamente quanto vamos receber no vencimento, pois contratamos uma rentabilidade fixa, que não vai mudar independente de quanto variar a Selic ou o IPCA, ou qualquer outro índice. No caso do Tesouro IPCA+ as Corretoras usam a expectativa do IPCA futuro para estimar quanto aquele título irá render até o vencimento, mas como podemos ter eventos do dia da compra até o vencimento, provavelmente a expectativa usada não irá bater exatamente com o IPCA real que teremos até o vencimento, então quando comparamos um título Pré com um título Pós precisamos considerar que o título Pós pode render mais ou menos que aquela expectativa apresentada. E tem gente que fala que Renda Fixa é tranquila, sem emoção, nem precisa analisar nada rsrsrsrs Espero ter ajudado.

@Ana Magalhães#1663 como é uma questão técnica da plataforma, o melhor é entrar em contato com o Suporte para que eles possam verificar para você.

@Filipe De Assis Ribeiro a taxa Selic não é a única "força" que atua sobre a inflação. Há inúmeros outro fatores que fazem com que a inflação aumente ou diminua. Se fosse simplesmente aumentar ou diminuir a Selic para que a inflação seja controlada a vida seria bem mais fácil rsrsrs O tal "juros futuro" é a expectativa do Mercado com relação a várias questões micro e macro econômicas, a relações internacionais, conflitos e por aí vai, a somatória de tudo isto e mais a especulação fazem a curva de juros futuro variar. Toda semana eu posto o Boletim FOCUS, que mostra a expectativa futura de 4 índices. Espero ter ajudado.

@Mariana Brazuna Cabral difícil falar algo sem saber quais são os investimentos. Imagino que você tenha finalizado todas as aulas. Eu acho que a primeira coisa a se fazer é listar quais títulos você não consegue sair com seus valores e seus vencimentos. Uma lista daqueles que consegue sair com seus valores, vencimentos e quanto vai perder ou ganhar com o resgate antecipado. A primeira lista não tem o que fazer, e a segunda você analisa se faz sentido uma saída gradual e onde poderia aportar. Você fala no Tesouro Selic 2029 por qual razão?

@Rafael Silva Dos Santos lendo os post aqui do tópico vou reforçar o que alguns colegas pontuaram. Se os seus pais estão com R$250mil em espécie, então faz todo o sentido eles passarem de MEI para ME, pois a Receita a cada dia mais consegue melhorar a foram de cruzar informações, e a cada dia que passa o uso de transações digitais para pagamento vai aumentando, então não faz sentido nenhum correr o risco de uma fiscalização e de bloqueio de contas e CPFs. Com relação a compra do imóvel pagando em espécie, não muda nada para a Receita Federal, pois os cartórios vão informar a transação e se eles não têm como comprovar a origem do dinheiro, o problema não muda. Buscar um Contador que possa analisar a situação e sugerir alternativas para acertar a situação. Talvez ele fale para retificar as declarações dos últimos 5 anos dos MEIs e das PFs dos seus pais, ou então dê outras opções. A questão dos R$800mil não é o valor do imóvel e sim o valor total do patrimônio se for inferior a R$800mil a pessoa está desobrigada a entregar a declaração anual, mas existem dois "poréns" aqui. O primeiro é que PATRIMÔNIO é o somatório de todos os imóveis, veículos, saldos em conta bancária, investimentos, terrenos, participação em empresas etc. O segundo é que os requisitos para entregar a declaração anual do IRPF são vários e se somente um deles a pessoa responder SIM, ela é obrigada a declarar todo o patrimônio, independente se o total do patrimônio seja inferior a R$800mil. Como falado, o problema no passado não foi por serem ME, mas sim pelo conta do Contador ruim. Em qual cidade vocês estão? Quem sabe alguém aqui na Comunidade não possa indicar um Contador bom.

@Luis Augusto Teló Piccoli BRKM5 é o ticker da ação da BRASKEM e pelo print entendo que você comprou 800 ações. Veja no Portal do Investidor B3 (https://www.investidor.b3.com.br/area-do-investidor) se elas aparecem lá.