​☠️​ ETF de Renda Fixa x Tesouro Direto x Fundos de Renda Fixa ​☠️​

[Rodrigo Nunes Endres]

Raul não falou deles no curso, mas existem ETFs Brasileiros de renda fixa que seguem o IMAB5, que por sua vez é baseado no Tesouro Direto IPCA+.

Então fui pesquisar e achei:
B5P211 - IMAB5 (IPCA+ Curto Prazo)
IMAB11 - IMAB (IPCA+ Médio Prazo)
IB5M11 - IAMB5+ (IPCA+ Longo Prazo)
LFTS11 - Tesouro Selic

Daí fui comparar:

                                                                                             

|         Ativo        |   Taxa de Adm   |  IOF    |       IR         |  FGC  |

|        ETF           |  0,19 a 0,2% a.a |  Não   |      15%       |   Não  |

|Tesouro Direto |       0,2% a.a       |   Sim  | 15 a 22,5% |   Não  |

|Fundos de Inv.  |      0 a 1% a.a     |   Sim  | 15 a 22,5% |   Sim  |

Me corrijam se estiver errado, mas me parece que investir no ETF tem menor custo, principalmente no curto prazo.

[André Ricelly Da Silva Ferreira]

Renda Fixa sem FGC tem um risco mais elevado, que pelo que vi ai na sua postagem o ETF não tem. E outra se você terceiriza sua escolha com um ETF, vai pagar mais taxa de adm do que você mesmo investir no título.  

[Rodrigo Nunes Endres]

33 minutes ago, André Ricelly Da Silva Ferreira disse:

Renda Fixa sem FGC tem um risco mais elevado, que pelo que vi ai na sua postagem o ETF não tem. E outra se você terceiriza sua escolha com um ETF, vai pagar mais taxa de adm do que você mesmo investir no título.  

A princípio sim, porém Tesouro Direto também não é coberto pelo FGC, e a Taxa de Admin está igual e até menor que a taxa de custódia da B3. Isso sem falar do IOF e do IR.

[Douglas Liñares Ferreira]

On 18/10/2023 at 09:40, Rodrigo Nunes Endres disse:

A princípio sim, porém Tesouro Direto também não é coberto pelo FGC, e a Taxa de Admin está igual e até menor que a taxa de custódia da B3. Isso sem falar do IOF e do IR.

Boa tarde, segundo as aulas do Raul e um video dele recente sobre investimentos no youtube, o risco de tomar calote do governo investindo no tesouro é quase nulo.  

 

[Rodrigo Nunes Endres]

1 hour ago, Douglas Liñares Ferreira disse:

Boa tarde, segundo as aulas do Raul e um video dele recente sobre investimentos no youtube, o risco de tomar calote do governo investindo no tesouro é quase nulo.  

 

Verdade, só que daí o mesmo vale para o ETF e para o fundo que investem no tesouro. Para eles falirem, é preciso fazer muita besteira ou o Tesouro dar o calote. Então o FGC não é muito importante nesses casos, já que o investimento é direto ou indireto nos títulos do Tesouro.

A única desvantagem que vejo em investir em ETF de títulos do tesouro é no caso de VOCÊ ficar devendo para o governo, pois poderia usar os títulos para abater a dívida. Por outro lado, o ETF tem liquidez diária, então não é uma diferença tão grande.

Outro pulo do gato, é que a B3 desconta a custódia dos títulos já na aplicação e a cada 6 meses, quase uma come-cotas, e no ETF não tem isso.

[Ricardo Ochoa Pachas]

20 horas atrás, Rodrigo Nunes Endres disse:

Verdade, só que daí o mesmo vale para o ETF e para o fundo que investem no tesouro. Para eles falirem, é preciso fazer muita besteira ou o Tesouro dar o calote. Então o FGC não é muito importante nesses casos, já que o investimento é direto ou indireto nos títulos do Tesouro.

A única desvantagem que vejo em investir em ETF de títulos do tesouro é no caso de VOCÊ ficar devendo para o governo, pois poderia usar os títulos para abater a dívida. Por outro lado, o ETF tem liquidez diária, então não é uma diferença tão grande.

Outro pulo do gato, é que a B3 desconta a custódia dos títulos já na aplicação e a cada 6 meses, quase uma come-cotas, e no ETF não tem isso.

Taxas e despesas

Taxa de Administração: 0,25% ao ano

Além da taxa de administração paga pelo Fundo ao administrador, existem outras taxas e despesas assumidas pelo Fundo, tais como taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais e/ou municipais, honorários dos auditores independentes, entre outras. Para conhecer a relação completa e encargos prevista, consulte o Regulamento do Fundo, seção Encargos.

Consulte as despesas de corretagem e emolumentos ocorridas no último exercício social.

Outras Despesas que incorrem na negociação de um ETF It Now na B3:

Na negociação de cotas de um ETF ItNow são cobradas outras taxas além dos encargos assumidos diretamente pelo fundo e da taxa de administração. Ao comprar ou vender as cotas de um ETF It Now em bolsa, o investidor arca diretamente com os mesmos custos que incidem sobre uma operação de compra e venda de ações, a saber:

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras por operação e difere em cada corretora.
• Taxa de custódia – corretora: cobrada mensalmente e varia de corretora para corretora.
• Emolumentos: % cobrado pela B3 sobre o volume movimentado no dia. Consulte o valor no site da B3
• Taxa de custódia – B3: % cobrado sobre o valor em custódia, conforme o valor da carteira.

ESTA MODALIDADE DE INVESTIMENTO POSSUI OUTROS CUSTOS ENVOLVIDOS, ALÉM DAS DESPESAS DO PRÓPRIO FUNDO. ANTES DE INVESTIR, VERIFIQUE OS CUSTOS COM CORRETAGEM, EMOLUMENTOS E CUSTÓDIA JUNTO À SUA SUA CORRETORA.

[Ricardo Ochoa Pachas]

On 17/10/2023 at 09:53, Rodrigo Nunes Endres disse:

Então fui pesquisar e achei:
B5P211 - IMAB5 (IPCA+ Curto Prazo)
IMAB11 - IMAB (IPCA+ Médio Prazo)
IB5M11 - IAMB5+ (IPCA+ Longo Prazo)
LFTS11 - Tesouro Selic

Daí fui comparar:

                                                                                             

|         Ativo        |   Taxa de Adm   |  IOF    |       IR         |  FGC  |

|        ETF           |  0,19 a 0,2% a.a |  Não   |      15%       |   Não  |

|Tesouro Direto |       0,2% a.a       |   Sim  | 15 a 22,5% |   Não  |

|Fundos de Inv.  |      0 a 1% a.a     |   Sim  | 15 a 22,5% |   Sim  |

Me corrijam se estiver errado, mas me parece que investir no ETF tem menor custo, principalmente no curto prazo.

fundos de investimento não tem proteção do FGC

[Ricardo Ochoa Pachas]

On 18/10/2023 at 09:40, Rodrigo Nunes Endres disse:

A princípio sim, porém Tesouro Direto também não é coberto pelo FGC, e a Taxa de Admin está igual e até menor que a taxa de custódia da B3. Isso sem falar do IOF e do IR.

https://www.itnow.com.br/imab11/taxas-e-tributos/

 

[Glaucia Toraci Gois]

Uma contribuição sobre o IR de ETF:

A alíquota de tributação dos ETFs de renda variável é de 15% sobre os lucros obtidos com as vendas. Já para os ETFs de renda fixa a regra é diferente e as alíquotas vão variar de acordo com o período em que você mantém a aplicação em sua carteira. Para mais detalhes, observe a informação abaixo.

Período          Taxa

Até 180 dias - 25%

Entre 181 dias e 720 dias - 20%

Superior a 720 dias - 15%

[Ricardo Ochoa Pachas]

43 minutes ago, Glaucia Toraci Gois disse:

Uma contribuição sobre o IR de ETF:

A alíquota de tributação dos ETFs de renda variável é de 15% sobre os lucros obtidos com as vendas. Já para os ETFs de renda fixa a regra é diferente e as alíquotas vão variar de acordo com o período em que você mantém a aplicação em sua carteira. Para mais detalhes, observe a informação abaixo.

Período          Taxa

Até 180 dias - 25%

Entre 181 dias e 720 dias - 20%

Superior a 720 dias - 15%

Não confunda: não importa quanto tempo você passou investindo no ETF de renda fixa, importa apenas qual é o prazo médio dos títulos que o ETF compra, conforme o índice replicado. Em um ETF de curto prazo, a alíquota será de 25% mesmo que você mantenha as cotas por muitos anos. Em um ETF de longo prazo a alíquota será de 15% mesmo que você venda no mesmo dia.

Uma grande facilidade é que este imposto de renda é retido na fonte. Então quando você fizer uma venda com lucro a corretora vai apurar o valor do imposto, usar parte do dinheiro que você tem a receber pela venda para pagar o imposto em seu nome e então te entregar o valor líquido (valor da venda, menos o valor do imposto de renda).

 

[Adriano Umemura]

On 23/10/2023 at 18:07, Glaucia Toraci Gois disse:

Uma contribuição sobre o IR de ETF:

A alíquota de tributação dos ETFs de renda variável é de 15% sobre os lucros obtidos com as vendas. Já para os ETFs de renda fixa a regra é diferente e as alíquotas vão variar de acordo com o período em que você mantém a aplicação em sua carteira. Para mais detalhes, observe a informação abaixo.

Período          Taxa

Até 180 dias - 25%

Entre 181 dias e 720 dias - 20%

Superior a 720 dias - 15%

Boa tarde @Glaucia Toraci Gois. Estas aliquotas são referentes ao prazo medio da carteira de titulos do ETF, e não do tempo de aplicação do investidor.

No Brasil, os ETfs disponiveis de renda fixa, possuem  carteira com prazo medio superior a 720 dias, sendo então cobrado a aliquota de 15%, independente do tempo que o investidor manteve os recursos no ETF

https://borainvestir.b3.com.br/tipos-de-investimentos/renda-variavel/etfs/tributacao-etf-e-bdr/?gclid=CjwKCAjw-eKpBhAbEiwAqFL0mqAwX1hPaRF-1fyGhV-ic4oVBRcstWoUknfPrArXT3Ndf9ZARhH59xoCumkQAvD_BwE

https://www.gov.br/investidor/pt-br/investir/tipos-de-investimentos/etfs/principais-duvidas-dos-investidores-sobre-etfs