Tesouro Prefixado

[Fabiano Fausto Fernandes]

Bom dia pessoal, segue uma dúvida de principiante:

* Cenário atual 17/11/23 - Taxa Selic Hoje: 12,25%  - Taxa Tesouro Prefixado 2029 (01/01/2029): 10,79%; Valor Título é R$ 592,79

 * Cenário Hipotético 01/12/24 - Taxa Selic: 9,25%  - Taxa Tesouro Prefixado 2029 (01/01/2029): 8,15%; Valor Título é R$ 725,96

Falando exclusivamente da "ideia/projeção" acima, está correto o racional? 

Pois nesse caso, daria uma retorno líquido de aprox. 18,53% falando em marcação ao mercado.

Desde de já agradeço!   

 

 

[Adriano Umemura]

Boa tarde @Fabiano Fausto Fernandes. Não sei se entendi corretamente a sua colocação.

Se a taxa selic estiver em 9,25% não ha garatia de que o prefixado estara oferecendo 8,15%, ja que a selic é somente uma das variaveis que influenciam na taxa oferecida. A expectativa do mercado, cenario economico, percepção de risco e a propria lei da oferta e da demanda irão tambem ter influencia.

Outro fator a se considerar tambem tomando como base os valores que voce colocou é o seguinte. o vencimento dos titulos sera em 2029. Sendo assim no cenario atual a rentabilidade total acumulada caso levasse o titulo ate o vencimento seria de 68,69% bruto e de 58,39% liquido. Na sua simulação, um resgate antecipado daria uma rentabilidade acumulada de 22,46% bruto e 18,53% liquido.

Para avaliar se vale a pena voce resgatar, teria que ver se caso o valor resgatado fosse aplicado em algum investimento na epoca do resgate iria gerar uma rentabilidade maior do que se voce levasse ate o vencimento. 

Um resgate antecipado para se beneficiar com a marcaçnao a mercado tem que ser avaliado sob a otica do custo de oportunidade, ou seja, só vale a pena antecipar se voce receber mais do que levando ate o vencimento.