Calculadora de simulação do Tesouro Direto

[Valderlei Carvalho Felicíssimo Junior]

Boa tarde a todos!

Estava lendo o e-book do módulo 3 (renda fixa) na aula sobre marcação a mercado e lá foi ensinado que existe uma calculadora dentro do site do Tesouro Direto para simularmos, em caso de resgate antecipado do título, ganhos ou perdas com marcação à mercado. 

No meu caso, tenho um título de TD IPCA+ 2026, título adquirido em 13/01/2022 no valor de R$ 179,28. A rentabilidade contratada foi de IPCA + 5,33%. Ao acessar e preencher os dados para a simulação, a calculadora me pede a "Taxa de Inflação (IPCA) para o período (%a.a.). Como preencher nesse caso? Devo preencher o IPCA acumulado desde a data que adquiri o título? Onde posso encontrar o valor exato do IPCA para poder preencher esse campo? 

Um abraço a todos!

Editado 12 de Janeiro por Valderlei Carvalho Felicíssimo Junior

[Adriano Umemura]

Boa noite @Valderlei Carvalho Felicíssimo Junior. Para os titulos indexados ao IPCA, como a taxa é hibrida, envolvendo uma variavel que sofre oscilação durante o periodo ja aplicado e futuro, na minha opinião a melhor forma de simular se compensaria resgatar antecipadamentre seria a seguinte:

Na area logada do tesouro direto acesse o grafico comparativo entre a taxa real e a taxa teórica. Para acessar este grafico é só clicar no primeiro botão a esquerda da data da aplicação do seu titulo. Se a sua taxa real estiver abaixo da teórica significa que seu titulo esta sendo marcado para baixo, não compensando resgatar. Se a taxa real estiver acima da teórica é necessario realizar um calculo para verificar se compensa este resgate antecipado.

Voce tera que realizar 2 calculos. O primeiro sera estimar qual sera o valor do seu titulo até o vencimento. VOce pode pegar o valor bruto, colocar na calculadora de juros compostos, estimar um valor futuro para o IPCA somada a sua taxa prefixada, adicionar o tempo restante até o vencimento e realizar o calculo do valor final. Lembre de descontar a aliquota do IR

O segundo calculo seria, pegar o valor liquido mostrado (que seria o valor para resgatar o titulo na data pesquisada) e escolher um outro investimento para aportar este montante na data do resgate. Se for um titulo prefixado é só colocar a taxa. Se for um indexado ao IPCA utilize o mesmo valor estimado. Coloque novamente os valores na calculadora de juros compostos e verifique se o valor no novo investimento supera o valor caso levasse o titulo até o vencimento

O processo é um pouco mais complexo mas permite:

- que voce tenha o valor correto do titulo a ser resgatado na data da pesquisa, sem preciusar estimar o quanto foi a inflação até a data do resgate antecipado
- que voce consiga simular se a troca compensa com diversos tipos de titulos, tanto prefixados como indexados ao IPCA

 

[Valderlei Carvalho Felicíssimo Junior]

17 horas atrás, Adriano Umemura disse:

Boa noite @Valderlei Carvalho Felicíssimo Junior. Para os titulos indexados ao IPCA, como a taxa é hibrida, envolvendo uma variavel que sofre oscilação durante o periodo ja aplicado e futuro, na minha opinião a melhor forma de simular se compensaria resgatar antecipadamentre seria a seguinte:

Na area logada do tesouro direto acesse o grafico comparativo entre a taxa real e a taxa teórica. Para acessar este grafico é só clicar no primeiro botão a esquerda da data da aplicação do seu titulo. Se a sua taxa real estiver abaixo da teórica significa que seu titulo esta sendo marcado para baixo, não compensando resgatar. Se a taxa real estiver acima da teórica é necessario realizar um calculo para verificar se compensa este resgate antecipado.

Voce tera que realizar 2 calculos. O primeiro sera estimar qual sera o valor do seu titulo até o vencimento. VOce pode pegar o valor bruto, colocar na calculadora de juros compostos, estimar um valor futuro para o IPCA somada a sua taxa prefixada, adicionar o tempo restante até o vencimento e realizar o calculo do valor final. Lembre de descontar a aliquota do IR

O segundo calculo seria, pegar o valor liquido mostrado (que seria o valor para resgatar o titulo na data pesquisada) e escolher um outro investimento para aportar este montante na data do resgate. Se for um titulo prefixado é só colocar a taxa. Se for um indexado ao IPCA utilize o mesmo valor estimado. Coloque novamente os valores na calculadora de juros compostos e verifique se o valor no novo investimento supera o valor caso levasse o titulo até o vencimento

O processo é um pouco mais complexo mas permite:

- que voce tenha o valor correto do titulo a ser resgatado na data da pesquisa, sem preciusar estimar o quanto foi a inflação até a data do resgate antecipado
- que voce consiga simular se a troca compensa com diversos tipos de titulos, tanto prefixados como indexados ao IPCA

 

Boa tarde @Adriano Umemura! 

Deixa eu ver se entendi. De forma resumida, após eu conferir no gráfico acima que o valor real esteja maior que o valor teórico, eu teria que simular o quanto receberia pelo meu titulo se eu deixasse até a data do vencimento, depois simular o quanto eu receberia se resgatasse hoje o título e aportasse em um outro investimento?

No caso da simulação para resgate na data de hoje e aporte em outro investimento, caso este esteja maior que a simulação para cálculo do investimento até a data do vencimento, significaria que compensa então eu fazer o resgate antecipado?

 

 

Editado 13 de Janeiro por Valderlei Carvalho Felicíssimo Junior

[Adriano Umemura]

7 minutes ago, Valderlei Carvalho Felicíssimo Junior disse:

Boa tarde @Adriano Umemura! 

Deixa eu ver se entendi. De forma resumida, após eu conferir no gráfico acima que o valor real esteja maior que o valor teórico, eu teria que simular o quanto receberia pelo meu titulo se eu deixasse até a data do vencimento, depois simular o quanto eu receberia se resgatasse hoje o título e aportasse em um outro investimento?

No caso da simulação para resgate na data de hoje e aporte em outro investimento, caso este esteja maior que a simulação para cálculo do investimento até a data do vencimento, significaria que compensa então eu fazer o resgate antecipado?

 

 

Exatamente. Veja que o resgate antecipado para se beneficiar com a marcação a mercado consiste no ganho de oportunidade. Sendo assim só compensa resgatar antecipadamente se tiver uma oportunidade que gere uma rentabilidade superior caso levasse até o vencimento

[Valderlei Carvalho Felicíssimo Junior]

Perfeito. Muito obrigado pelas orientações!