Soco Matinal - 29/01/2024 - Semana de Super Quarta, fim da Evergrande e aumento de capital na Magalu

[Evelyn Santos]

Começamos a edição de 29/01/2024 desse morning call de investimentos com muita coisa rolando: decisão de juros aqui e nos EUA, tem crise piorando lá com essa questão do Irã e os EUA, os caras mataram uns soldados americanos. O petróleo subiu um monte...

Por outro lado, vamos ver por qual motivo o Ibovespa subiu no pregão de 26/01/2024, além de ver sobre o aumento de capital da Magazine Luiza, a saída da AES, e outros destaques.

Por fim, a gente dá uma olhadinha hoje nas notícias do Brasil, fim da Evergrande e outras notícias no exterior. Só vem!

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

 

IBOVESPA

IBOV: 128.967

Dia 26/01/2024: +0,62%

mas o que rolou de fato no último pregão?

Finalmente o Ibovespa marcou o primeiro avanço semanal do ano. As ações da Vale e da Petrobras impulsionaram o índice, com as ações ON da Petrobras subindo 2,19% e as PN ganhando 1,73%, impulsionadas pelo aumento nos preços do petróleo devido a sinais de resiliência na economia dos EUA e estímulos na China. As ações da Vale, com grande peso no Ibovespa, subiram 1,67% após o presidente Lula da Silva desistir da indicação de Guido Mantega para CEO, aliviando preocupações de pressão sobre a empresa.

A divulgação antecipada do IPCA-15, com uma leitura de 0,30% de alta dos preços em janeiro, também contribuiu para o desempenho positivo do Ibovespa. A curva de juros brasileira registrou queda, com destaque para os DIs para 2025 e 2027. Apesar da inflação nos EUA estar dentro do esperado, indicando um consumo forte, a visão de uma economia aquecida nos EUA aumentou o apetite por risco e contribuiu para a queda do dólar. O índice DXY caiu 0,11%, e o dólar frente ao real teve uma queda de 0,24%, fechando a semana com uma redução de 0,3%.

Nos Estados Unidos, os benchmarks tiveram movimentos modestos, mas o desafio mesmo tá sendo aqui, ainda mais com a saída de R$ 4,9 bilhões de capital estrangeiro, indicando uma possível performance negativa para o mês.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

Usiminas (USIM5): R$ 9,50 (+5,20%)

CSN Mineração(CMIN3): R$ 6,82 (+2,40%)

Petrobras (PETR3): R$ 41,96 (+2,19%)

Suzano (SUZB3): R$ 52,91 (+2,04%)

CPFL (CPFE3): R$ 37,10 (+2,04%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

Gol (GOLL4): R$ 5,92 (-8,07%)

CVC Brasil (CVCB3): R$ 3,07 (-4,36%)

Localiza (RENT3): R$ 56,24 (-3,63%)

Casas Bahia (BHIA3): R$ 8,70 (-2,47%)

Carrefour (CRFB3): R$ 10,71 (-2,46%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

IFIX: 3.332

Dia 26/01/2024: +0,21%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

RBRP11: R$ 54,70 (+1,83%)

RBRF11: R$ 80,61 (+1,77%)

AIEC11: R$ 55,43 (+1,50%)

OUJP11: R$ 99,43 (+1,48%)

HTMX11: R$ 182,80 (+1,42%)

Por outro lado, as maiores baixas:

BTRA11: R$ 53,50 (-1,5%)

BTLG11: R$ 103,44 (-1,39%)

BROF11: R$ 56,26 (-1,0%)

WHGR11: R$ 10,09 (-0,99%)

HGRU11: R$ 139,30 (-0,93%)

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,91 (+0,01%)

Euro: R$ 5,34 (+0,27%)

Libra Esterlina: R$ 6,25 (+0,04%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

DOW JONES: +0,16%

S&P 500: -0,07%

NASDAQ: -0,36%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

DAX (Alemanha): +0,32%

FTSE 100 (Inglaterra): +0,23%

CAC 40 (França): +2,28%

FTSE MIB (Itália): +0,73%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

Nikkei (Japão): -1,34%

Shangai (China): +0,14%

KOSPI (Coreia do Sul): +0,33%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (6h50):

Bitcoin: US$ 42.258 (+3,57%)

Ether: US$ 2.272 (-5,47%)

Afinal, as commodities: (commodities)

Ouro: US$ 2.040/onça troy (+0,18%)

Petróleo Brent (Futuros): US$ 83,88/barril (1,75%)

Minério de Ferro (Futuros): US$ 135,55 /tonelada (+0,01%)

CALENDÁRIO ECONÔMICO DA SEMANA

Cenário Internacional:

- Destaque para a "Super Quarta" com decisões de juros do FOMC (Federal Open Market Committee) do Federal Reserve nos EUA e do Copom (Comitê de Política Monetária) no Brasil.

- Previsão de manutenção das taxas nos EUA e corte de 50 pontos-base da taxa Selic no Brasil.

- Divulgação de dados do mercado de trabalho nos EUA, incluindo a pesquisa ADP sobre geração de vagas de trabalho no setor privado.

- Resultados trimestrais de algumas das principais empresas de tecnologia dos EUA, como Meta, Alphabet, Amazon e Apple.

Cenário Nacional (Brasil):

- Início da temporada de resultados do quarto trimestre de 2023, com destaque para o balanço do Santander.

- Decisão sobre o novo patamar da taxa Selic no Brasil, com expectativa de corte de 50 pontos-base.

- Divulgação de indicadores econômicos, como a sondagem da indústria e do setor de serviços pela FGV, índice geral de preços (IGP-M), relatório do Caged sobre geração de emprego formal, Pnad Contínua pelo IBGE, e dados de fluxo cambial pelo Banco Central.

- Apresentação do índice PMI da indústria de transformação pela S&P Global.

- Divulgação do índice de preços ao consumidor pela FIPE e pesquisa industrial mensal pelo IBGE.

Cenário Político (Brasil):

- Movimentação política mais lenta devido ao recesso legislativo, com atenção para a medida provisória que limita isenções fiscais sobre a folha de pagamento e a próxima reforma do imposto de renda, que pode incluir tributação de dividendos e alterações nas faixas mais baixas do tributo.

- Expectativas sobre a divulgação de mais detalhes do programa "Nova Indústria Brasil."

Cenário Internacional (Europa e China):

- Destaque para a apresentação do PIB do quarto trimestre da Alemanha e da Zona do Euro, índice de preços ao consumidor da Alemanha, e dados do Índice PMI S&P Global da indústria de transformação na Europa.

- Divulgação do Índice PMI S&P Global da indústria de transformação na China.

Principais Indicadores Econômicos Esperados:

- EUA: Decisão do FOMC, dados de confiança do consumidor, pesquisa ADP sobre geração de vagas de trabalho, pedidos de auxílio desemprego, índice ISM da indústria de transformação, variação da folha de pagamentos, taxa de desemprego e índice de confiança da Universidade de Michigan.

- Brasil: Decisão do Copom, resultados trimestrais de empresas, sondagem da indústria e de serviços, IGP-M, relatório do Caged, Pnad Contínua, índice PMI da indústria de transformação, índice de preços ao consumidor, pesquisa industrial mensal.

- Europa: PIB da Alemanha e Zona do Euro, índice de preços ao consumidor da Alemanha, Índice PMI S&P Global da indústria de transformação na Alemanha, Reino Unido e Zona do Euro, taxa de desemprego na Zona do Euro.

- China: Índice PMI S&P Global da indústria de transformação.

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

MAGAZINE LUIZA E SUAS AVENTURAS

Olha só o Magazine Luiza dando o famoso "up"! O conselho de administração aprovou um aumento de capital privado de R$ 1,25 bilhão. A família Trajano e o BTG Pactual tão bancando tudo. O rolê inclui emitir mais de 641 milhões de ações, cada uma saindo por R$ 1,95.

Os controladores tão tão no jogo que garantiram a subscrição de até R$ 1 bilhão, fechando uns contratos espertos com o BTG. E olha lá, o banco ainda pode jogar mais R$ 250 milhões se sobrar lugar.

Mas, pra que tudo isso? O Magazine Luiza quer acelerar nos investimentos em tecnologia, tipo expandir o Luizalabs, melhorar o marketplace e turbinar serviços como Advertising, Fintech, Fulfillment e Magalu Cloud. E, claro, dar um trato na estrutura financeira, cortando despesas e tal.

Se o plano der certo, a família Trajano pode até aumentar sua fatia na empresa de 56,4% pra 58,4%. Vai que é tua, Magazine!

TCHAU, AES BRASIL

Parece que a AES Brasil tá querendo dar um tchauzinho pro Brasil, hein! O Léo Dias da Faria Lima soltou a notícia de que eles chamaram o Itaú e o Goldman Sachs pra vender suas coisinhas por aqui.

A AES, que tá por essas bandas desde 97, tem um portfólio de energias renováveis top, com 5,2 GW. Os ativos hídricos têm concessão até 2031/2. O mercado já tava na expectativa desse rolê. Agora é ver por quanto vão vender e quem vai bancar essa compra. Tem ativos importantes com concessão vencendo em seis anos.

Ainda, a AES tem vários projetos em construção, incluindo uns parques eólicos e um solar que podem adicionar até 4,0 GW na conta deles.

Além disso, no terceiro trimestre de 2023, a empresa registrou lucro de R$ 102,6 milhões, botando muita empresa por aí no chinelo. Na bolsa, eles valem R$ 6,08 bilhões. Nos últimos cinco anos, a ação levou um tombo de 31%. Será que é um "tchau, querido" mesmo? Ela soltou uma nota aí falando que "vai avaliar alternativas para financiar o crescimento da Companhia e melhorar sua estrutura de capital"

Agora, me fala aí, bom pra quem tem as outras empresas do setor, né?

CARREFOUR BRASIL

O Carrefour Brasil (CRFB3) planeja integrar suas operações de varejo com o Sam's Club para reduzir custos. As unidades serão unificadas sob a liderança de um único CEO, José Rafael Vasquez. Essa mudança faz parte dos esforços da empresa para melhorar resultados e cortar despesas. O CEO do Sam's Club, Vitor Fraga e a vice-presidente Maria Alicia Lima Peralta deixaram seus cargos.

Agora o Carrefour Brasil busca otimizar seu desempenho após uma queda significativa no lucro líquido no terceiro trimestre do ano anterior. A empresa ainda não se pronunciou oficialmente sobre a reestruturação.

TEORIA DA CONSPIRAÇÃOU OU TEVE REVANCHE MESMO?

Agora, falando da Vale (VALE3), o governo resolveu cobrar uma bolada de R$ 25,7 bilhões por conta de uns rolos antigos na concessão da Estrada de Ferro Carajás e Vitória Minas. Parece que a coisa ficou feia e, claro, pode rolar um impacto negativo nas ações.

Então, e o Guido Mantega quase entrou pro time da Vale, mas deu uma recuada. Ufa, os investidores respiraram aliviados.

E daí tá cheio de burburinho falando que a Vale levou essa nor "cornos" por conta desse entrave aí com o mantegão. (eu acho isso bem nada a ver... mas olha como as pessoas falam as coisas por aí)

EXTERIOR

RYANAIR COM PREVISÕES DESANIMADORAS

A Ryanair revisou para baixo sua previsão de lucro para o ano até o final de março devido à interrupção nas vendas por alguns agentes de viagens online em dezembro. A companhia aérea, afetada pela parada súbita das vendas, reduziu as tarifas para preencher assentos, resultando em uma queda nas projeções de lucro para o intervalo de 1,85 bilhão a 1,95 bilhão de euros. Essa previsão é inferior à estimativa anterior de 1,85 bilhão a 2,05 bilhões de euros, mas ainda superaria o recorde anterior de 1,45 bilhão de euros em 2018. A parada repentina também aumentou a proporção de assentos vazios nos voos, forçando a empresa a estimular as reservas durante as festas de fim de ano com tarifas mais baixas do que o esperado. O CEO, Michael O'Leary, expressou otimismo para o verão, apesar dos desafios atuais.

A empresa é negociada sob o ticker RYA-IE na Bolsa de Valores da Irlanda.

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

GREVE NO BANCO CENTRAL

Hoje não tem Boletim Focus, ele sai amanhã, pois os servidores estão bicudos lá. Eles querem reestruturação de carreira e a criação de um bônus de produtividade igualzinho o que os servidores da Receita Federal recebem. Dizem que é pouca gente pra muito trabalho e tal.

Enfim, 10 anos sem concurso público, déficit de 44% no quadro de servidores, então não tá fácil pra seu ninguém, dizem eles.

CONFIANÇA NA INDÚSTRIA

A confiança da indústria no Brasil aumentou em janeiro, atingindo o maior nível desde agosto de 2022, de acordo com o Índice de Confiança da Indústria (ICI) calculado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). O ICI subiu 1,8 ponto, atingindo 97,4 pontos, marcando a quarta alta consecutiva. O Índice de Situação Atual (ISA), que mede a percepção atual dos empresários, cresceu 2,8 pontos, alcançando 97,8 pontos, a máxima desde setembro de 2022. O Índice de Expectativas (IE) avançou 0,8 ponto, atingindo 97,0 pontos. A melhoria é atribuída ao aumento da demanda e ao escoamento de estoques, indicando otimismo para o ano.

EXTERIOR

E AGORA, COMO FICARÁ A DECISÃO SOBRE OS JUROS NOS EUA?

A briga nos EUA sobre os juros tá pegando fogo! A questão agora é qual métrica de inflação o Fed vai usar pra decidir sobre os cortes (e se vai rolar cortes agora). O tal índice PCE mostra uma desaceleração, mas se olhar mais de perto, os preços estão dentro da meta de 2%. Parece que tem um debate sobre 3 e 6 meses, e a Moody's diz que tá tudo tranquilo.

Aí, o economista Paul Krugman, que ganhou Nobel de Economia em 2008, tá dizendo que a "batalha contra a inflação acabou". Ele critica quem só olha o núcleo tradicional e fala que o CPI é furado. A discussão tá tão séria que até tem gente falando sobre os efeitos das taxas de juros na economia e se isso vai levar os EUA a uma recessão.

Mas, olha, tem economistas dando uma de advogados do diabo: uns dizem que o núcleo tá na média nos últimos 6 meses, mas ainda tem outras medidas de inflação altas. No entanto, outros dizem que  o processo de desinflação tá devagar, e o Fed não vai correr pra mudar os planos.

ALTA DO PETRÓLEO

Os preços do petróleo subiram após ataques de drones apoiados pelo Irã que resultaram na morte de três tropas dos EUA na Jordânia. Os ataques também atingiram um petroleiro no Mar Vermelho. A Casa Branca afirmou que grupos militantes radicais apoiados pelo Irã, operando na Síria e no Iraque, foram responsáveis pelos ataques.

No entanto, a coisa não vai ficar assim, pois o presidente dos EUA, Joe Biden, prometeu retaliação.

Enquanto isso, a Resistência Islâmica no Iraque afirmou ser responsável pelos ataques, escalando as tensões na região.

SOQUINHOS

A esposa do Faraí do Bitcoin foi presa nos EUA, aproveitaram o fato dela estar lá ilegalmente e a PF deu um "crau. Aqui também ela tá metida no rolo da GAS, óbvio. O Faraó tá na gaiola desde 2021 e agora vem sua Cleópatra para formar dupla. E tem mais: rolava fofoca aí que a mulher tava construindo pirâmide lá também, viu? Esperta demais!

As ações da China Evergrande foram temporariamente suspensas após uma queda de mais de 20%, em meio a ordens judiciais de Hong Kong para liquidar o promotor imobiliário. A decisão do tribunal ocorreu após relatos de que os credores estrangeiros da Evergrande não conseguiram chegar a um acordo de reestruturação. A Evergrande, uma das maiores incorporadoras do país, enfrenta uma crise de dívida, sendo a mais endividada do mundo em 2021. A situação elevou preocupações sobre um possível contágio no setor imobiliário chinês. Autoridades chinesas implementaram medidas para aliviar a crise no setor e há quem fale sobre o fim da empresa.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

[Cézar Busato]

Poxa vida, esta decisão da AES Brasil me pegou desprevenido, adoro a empresa, mesmo devendo ate as cueca, eu gostei muito do projeto de tríplice matriz energética e comprei, agora vem esse negocio de sair do Brasil, como a posição é pequena vou esperar para ver o que vai dar, se vai sair ou se fica e enfrenta os juros. 

A minha aposta era que o juro iria cair, mas pelo visto não deu. 

[Edison Luis Paulini]

1 hour ago, Cézar Busato disse:

Poxa vida, esta decisão da AES Brasil me pegou desprevenido, adoro a empresa, mesmo devendo ate as cueca, eu gostei muito do projeto de tríplice matriz energética e comprei, agora vem esse negocio de sair do Brasil, como a posição é pequena vou esperar para ver o que vai dar, se vai sair ou se fica e enfrenta os juros. 

A minha aposta era que o juro iria cair, mas pelo visto não deu. 

Se de fato ela sair fora da bolsa, ajuda que ela tem tag along.

[Cézar Busato]

1 hour ago, Edison Paulini disse:

Se de fato ela sair fora da bolsa, ajuda que ela tem tag along.

hehe, é o que salva, pior que eu acredito que saia mesmo da bolsa, com juros altos a companhia vai sofrer de mais, o engraçado eh que ao invés de cair hoje, subiu.

[Edison Luis Paulini]

43 minutes ago, Cézar Busato disse:

hehe, é o que salva, pior que eu acredito que saia mesmo da bolsa, com juros altos a companhia vai sofrer de mais, o engraçado eh que ao invés de cair hoje, subiu.

Olha os traders desesperados aí  😂