Tesouro SELIC ou IPCA+? eis a questão

[Lucas Brazil]

Pessoal, beleza? 

Estou no módulo 3 e eu entendi as diferenças entre o SELIC e o IPCA+. Porém, pra mim não ficou claro quando faz mais sentido comprar um ou outro... 

Exemplo: quero montar uma carteira para o meu filho de 6 anos iniciando com R$20mil e aportando R$500/mês durante 10 anos -> Eu não consigo saber quais parâmetros eu devo listar para decidir entre um ou outro. 

Conseguem me ajudar?

Grato!

[Rai Nunes Espindola]

8 minutes ago, Lucas Brazil disse:

Pessoal, beleza? 

Estou no módulo 3 e eu entendi as diferenças entre o SELIC e o IPCA+. Porém, pra mim não ficou claro quando faz mais sentido comprar um ou outro... 

Exemplo: quero montar uma carteira para o meu filho de 6 anos iniciando com R$20mil e aportando R$500/mês durante 10 anos -> Eu não consigo saber quais parâmetros eu devo listar para decidir entre um ou outro. 

Conseguem me ajudar?

Grato!

Na verdade amigo, a gente normalmente não escolhe entre um ou outro e segue aportando pra sempre.

A gente analisa os títulos disponíveis no dia do aporte e escolhe o que naquele momento está te oferecendo uma aparente melhor rentabilidade.

[Adriano Umemura]

Boa noite @Lucas Brazil. Na aula 17 do modulo 3 voce aprendera o conceito do contrafluxo, que é uma das bases da nossa estrategia para renda fixa.

Basicamente nós escolhemos a partir da analise dos ciclos de mercado, tendo como objetivo tentar visualizar quais os titulos que se beneficirão futuramente. Por exemplo, com uma selic alta mas com uma tendencia a redução, os titulos indexados a selic podem apresentar uma boa rentabilidade hoje, mas a medida que os cortes da taxa de juros vão acontecendo, a nossa rentabilidade vai diminuindo. Sendo assim em um cenario com taxa de juros alta, mas com expectativa de queda procuramos escolher os titulos prefixados a qual podemos travar nossa rentabilidade em patamares possivelmente superiores aos oferecidos futuramente. Procure assistir esta aula e vera que muito das suas duvidas irão se esclarecer.

Contudo tenho um adendo. No caso de escolha de titulos para metas de curto ou medio prazo, temos que considerar tambem os prazos de vencimento e adapta-los a nossa estratégia. Se a  carteira a qual voce esta direcionando para o seu filho tem um prazo de tempo determinado, como por exemplo para usar para uma faculdade, é necessario contabilizar o periodo e escolher titulos alinhados com este objetivo.

[Lucas Brazil]

Muito obrigado Adriano. Estou exatamente nesta aula bem agora. 

Valeu pela descrição dos cenários. Estou com o pensamento certo de buscar títulos pré fixados, dado que a taxa de juros e Selic tendem a cair.

Essa carteira é para longo prazo e muita coisa pode acontecer no período. Fico pensando em como agir quando o cenário mudar, tipo: compro agora um título pré-fixado e vou aportando nele mensalmente com prazo final de 10 anos. Daqui 8 anos o cenário ecônomico muda e começa a fazer mais sentido outros tipos de títulos.

Neste cenário, eu vendo o título velho e reaplico no novo OU mantenho o título antigo até o vencimento e vou comprando novos títulos adequados ao novo cenário? 

-> Na aula que o Raul monta a carteira de Renda Fixa, a Selic estava projeção de alta (2020), totalmente ao contrário do que estamos vivendo hoje. Seria uma boa atualizar essa aula com o cenário atual.

 

 

[Adriano Umemura]

10 horas atrás, Lucas Brazil disse:

Essa carteira é para longo prazo e muita coisa pode acontecer no período. Fico pensando em como agir quando o cenário mudar, tipo: compro agora um título pré-fixado e vou aportando nele mensalmente com prazo final de 10 anos. Daqui 8 anos o cenário ecônomico muda e começa a fazer mais sentido outros tipos de títulos.

Neste cenário, eu vendo o título velho e reaplico no novo OU mantenho o título antigo até o vencimento e vou comprando novos títulos adequados ao novo cenário? 

Em cada aporte mensal voce ira realizar a analise do contrafluxo e decidir que tipo de titulo ira aportar. Se o cenario mudar voce não vendera os titulos a qual ja realizou aportes, somente ira aportar em titulos com caracteristicas que se beneficiam pelo contrafluxo. 

Veja que, estamos comentando aqui sobre titulos do tesouro, mas nas demais aulas do modulo 3 voce entendera o funcionamento de outros titulos emitidos por instituições financeiras, que pelo fato de possuirem um certo risco maior oferecem tambem uma rentabilidade maior. Estes titulos na sua grande maioria não possuem uma liquidez como a do tesouro, tendo que serem carregados até o vencimento. Sendo assim baseado na sua estratégia, o criterio referente a liquidez é im portante tambem na escolha dos titulos.

10 horas atrás, Lucas Brazil disse:

-> Na aula que o Raul monta a carteira de Renda Fixa, a Selic estava projeção de alta (2020), totalmente ao contrário do que estamos vivendo hoje. Seria uma boa atualizar essa aula com o cenário atual.

Entendendo o conceito o mesmo se aplica a qualquer ciclo de mercado. Veja que se a aula for regravada com a situação atual daqui a 2 ou 3 anos a situação pode mudar novamente. 

[Lucas Brazil]

3 horas atrás, Adriano Umemura disse:

Em cada aporte mensal voce ira realizar a analise do contrafluxo e decidir que tipo de titulo ira aportar. Se o cenario mudar voce não vendera os titulos a qual ja realizou aportes, somente ira aportar em titulos com caracteristicas que se beneficiam pelo contrafluxo. 

Veja que, estamos comentando aqui sobre titulos do tesouro, mas nas demais aulas do modulo 3 voce entendera o funcionamento de outros titulos emitidos por instituições financeiras, que pelo fato de possuirem um certo risco maior oferecem tambem uma rentabilidade maior. Estes titulos na sua grande maioria não possuem uma liquidez como a do tesouro, tendo que serem carregados até o vencimento. Sendo assim baseado na sua estratégia, o criterio referente a liquidez é im portante tambem na escolha dos titulos.

Entendendo o conceito o mesmo se aplica a qualquer ciclo de mercado. Veja que se a aula for regravada com a situação atual daqui a 2 ou 3 anos a situação pode mudar novamente. 

Maravilha!! Obrigado por mais essa ajuda, Adriano!