Comparação entre investimentos de renda fixa Pré-fixado, pós-fixado e IPCA+

[Thiago França]

Estou em dúvida sobre qual investimento seria melhor para o prazo de 3 anos. Fiz uma simulação para tentar me ajudar na visualização de qual investimento poderia ser melhor e cheguei nas seguintes conclusões:

• Pré-fixado de 12,95% a.a (rentabilidade real de 10,95%),
• IPCA + 7,25% [3,93 + 7,25 = 11,18] (rentabilidade real de 11,42%).
  • Porém a projeção é de queda para 3,73 [3,73 + 7,25 = 10,98]
• Pós-fixado pagando 124% do CDI [CDI hoje: 10,65 * 124% = 13,20] (rentabilidade real de 11,25%)

Aparentemente, entendo que o pré-fixado de 12,95% seja a melhor opção para o prazo de 3 anos, sabendo que a tendência é de queda para o CDI.

[Adriano Umemura]

37 minutes ago, Thiago França disse:

Estou em dúvida sobre qual investimento seria melhor para o prazo de 3 anos. Fiz uma simulação para tentar me ajudar na visualização de qual investimento poderia ser melhor e cheguei nas seguintes conclusões:

• Pré-fixado de 12,95% a.a (rentabilidade real de 10,95%),
• IPCA + 7,25% [3,93 + 7,25 = 11,18] (rentabilidade real de 11,42%).
  • Porém a projeção é de queda para 3,73 [3,73 + 7,25 = 10,98]
• Pós-fixado pagando 124% do CDI [CDI hoje: 10,65 * 124% = 13,20] (rentabilidade real de 11,25%)

Aparentemente, entendo que o pré-fixado de 12,95% seja a melhor opção para o prazo de 3 anos, sabendo que a tendência é de queda para o CDI.

Boa tarde @Thiago França. Se voce acredita que os cortes da taxa de juros ainda irão se manter, pelo contrafluxo os prefixados seriam os indicados, ou até mesmo os indexados ao IPCA se estiverem com uma boa taxa.

[Lucas Consoli Pereira]

Esse esta filé

[Vitória Siqueira]

20 horas atrás, Adriano Umemura disse:

Boa tarde @Thiago França. Se voce acredita que os cortes da taxa de juros ainda irão se manter, pelo contrafluxo os prefixados seriam os indicados, ou até mesmo os indexados ao IPCA se estiverem com uma boa taxa.

Adriano, uma dúvida:

Seguindo o contra-fluxo, se acreditarmos que a taxa de juros irá se manter em queda, não seria o ideal investir em CDBs pós-fixados ao CDI, por exemplo? Já que é o momento em que estarão oferecendo títulos interessante, diante da maior procura por títulos prefixados devido a queda da SELIC/CDI? 

[Flavio Prado]

58 minutes ago, Vitória Patricia Siqueira Augusto disse:

Adriano, uma dúvida:

Seguindo o contra-fluxo, se acreditarmos que a taxa de juros irá se manter em queda, não seria o ideal investir em CDBs pós-fixados ao CDI, por exemplo? Já que é o momento em que estarão oferecendo títulos interessante, diante da maior procura por títulos prefixados devido a queda da SELIC/CDI? 

@Vitória Patricia Siqueira Augusto estamos em um momento intermediário, ou seja, estamos com Selic em queda, porém ainda sem sinais que as quedas vão parar e ficar estável ou voltar a subir. Neste "meio de caminho" os títulos pós fixados pagando X% do CDI ainda não subiram o percentual de rentabilidade (pelo menos para que me interesse em voltar a aportar neles, opinião pessoal de quem tem CDB pagando 144% do CDI rsrsrs), então a tendência é que o percentual aumente mais com a queda dos juros. No entanto a curva de juros pode muda literalmente de um dia para o outro, e você pode ter pedido a oportunidade de aportar nele, pois o percentual vai cair.

Por este motivo que precisamos analisar a cada aporte em renda fixa qual o melhor título naquele momento, mesmo sabendo que amanhã ele pode estar pagando melhor, mas também ele pode estar pagando pior. Se o título faz sentido, aporte, mas com calma, não precisa dar All in rsrsrs

[Vitória Siqueira]

5 horas atrás, Flavio Prado disse:

@Vitória Patricia Siqueira Augusto estamos em um momento intermediário, ou seja, estamos com Selic em queda, porém ainda sem sinais que as quedas vão parar e ficar estável ou voltar a subir. Neste "meio de caminho" os títulos pós fixados pagando X% do CDI ainda não subiram o percentual de rentabilidade (pelo menos para que me interesse em voltar a aportar neles, opinião pessoal de quem tem CDB pagando 144% do CDI rsrsrs), então a tendência é que o percentual aumente mais com a queda dos juros. No entanto a curva de juros pode muda literalmente de um dia para o outro, e você pode ter pedido a oportunidade de aportar nele, pois o percentual vai cair.

Por este motivo que precisamos analisar a cada aporte em renda fixa qual o melhor título naquele momento, mesmo sabendo que amanhã ele pode estar pagando melhor, mas também ele pode estar pagando pior. Se o título faz sentido, aporte, mas com calma, não precisa dar All in rsrsrs

Então essas orientações de contrafluxo são válidas quando já se tem uma curva de queda ou aumento da taxa de juros bem estabelecidas, certo? nesse período atual mais indefinido, vale mais a pena investir nos ativos com melhores rendimentos no momento, como os prefixados?

[Adriano Umemura]

2 minutes ago, Vitória Patricia Siqueira Augusto disse:

Então essas orientações de contrafluxo são válidas quando já se tem uma curva de queda ou aumento da taxa de juros bem estabelecidas, certo? nesse período atual mais indefinido, vale mais a pena investir nos ativos com melhores rendimentos no momento, como os prefixados?

Boa noite @Vitória Patricia Siqueira Augusto. Somente complementando o @Flavio Prado. Em todos os aportes voce ira utilizar o cointrafluxo. Contudo, dependendo em qual ponto do ciclo de mercado estivermos, voce pode pegar titulos que se mostram excelentes e outros nem tanto. No conjunto voce tera uma rentabilidade acima da média.

Caso voce continue visualizando que a taxa de juros mantenha o seu movimento de cortes, os titulos indicados ainda seriam os prefixados. Contudo, na minha opinião (o que não é uma indicação de investimentos), começamos a notar na curva de juros do DI futuro um movimento de reversão para ainda esse ano. Desta forma em cada aporte temos que avaliar as condições macroeconomicas, o que esta sendo oferecido em relação aos titulos e tentar aportar naquele que mais se alinha com nossas expectativas