tesouro direto

[Fernanda Sousa]

olá,

Pergunta bem básica sobre tesouro. Entre tesouro direto 2031 Pré-fixado + 11.54% e Tesouro IPCA+ 2029 taxa IPCA + 6.07%. Uso a calculadora de juros compostos? poderiam me dar um exemplo usando essas informações para colocar na calculadora? depois como comparo o que está melhor? 

Queria entender melhor quando se fala que no final o tesouro vi sempre valor mil reais, como entendo esse valor com base no que vai render? 

[Adriano Umemura]

2 minutes ago, Fernanda Sousa disse:

olá,

Pergunta bem básica sobre tesouro. Entre tesouro direto 2031 Pré-fixado + 11.54% e Tesouro IPCA+ 2029 taxa IPCA + 6.07%. Uso a calculadora de juros compostos? poderiam me dar um exemplo usando essas informações para colocar na calculadora? depois como comparo o que está melhor? 

Queria entender melhor quando se fala que no final o tesouro vi sempre valor mil reais, como entendo esse valor com base no que vai render? 

Bom dia @Fernanda Sousa. Entendendo o conceito do valor nominal dos titulos do tesouro não há necessidade de utilizar a calculadora de juros compostos. Vamos começar primeiramente com os titulos prefixados. Todos os titulos prefixados do tesouro irão valer R$1mil no vencimento. Devido a isso que o valor do tesouro prefixado 2031 com taxa de 11,54%aa é hoje de R$ 483,45, ou seja, se voce comprar 1 titulo hoje a este valor, em 01.01.31 voce tera R$1mil

Ja para os titulos indexados ao IPCA a base de raciocinio é a mesma, mas o valor final do titulo esta sendo reajustado pela inflação, sendo hoje no valor de R$4.257,87. Desta forma, se voce comprar hoje 1 titulo do tesouro IPCA 2029 no valor de R$ 3.166,37 com taxa de IPCA + 6,07% ira ter uma previsão de recebimento em 15.05.29 de R$4.257,87. Trata-se de uma previsão devido ao fato de que o IPCA é uma taxa variavel, e sua alteração até o vencimento irá influenciar a rentabilidade final recebida

Em termos de escolha do titulo temos que avaliar utilizando o contrafluxo, que é ensinado na aula 17 do módulo 3. Via de regra, se voce acredita que a taxa de juros oferecida no mercado irá cair, o ideal seria escolher os titulos prefixados que irão travar a sua rentabilidade em patamares possivelmente superiores aos oferecidos futuramente. 

Ja se voce deseja uma proteção contra a inflação, e acredita que a taxa oferecida no titulo seja uma boa taxa, voce pode optar pelos titulos indexados ao IPCA. Estes titulos se favorecem tambem caso a queda da taxa de juros oferecida no mercado mantenha um processo de continbuidade.

Estas explicações fazem sentido? Caso tenha alguma dúvida que se mantenha, poste aqui na comunidade para podermos auxiliar.

[Fernanda Sousa]

Obrigada @Adriano Umemura esclareceu sim, principalmente sobre a questão do prefixado valer 1000 ao final.  Ainda fico em dúvida como comparar de forma mais objetiva  taxa do prefixado e a taxa do ipca. Sei que a do ipca é variável, mas por exemplo investindo um valor hipotético x como conseguiria entender o rendimento do prefixado? pelo que vc explicou  teria o valor final final de 1000 mesmo se a taxa de 11,54% subir ou cair como entender o quanto ganha e perde com essa variação e o mesmo queria entender do ipca. 

[Adriano Umemura]

29 minutes ago, Fernanda Sousa disse:

Obrigada @Adriano Umemura esclareceu sim, principalmente sobre a questão do prefixado valer 1000 ao final.  Ainda fico em dúvida como comparar de forma mais objetiva  taxa do prefixado e a taxa do ipca. Sei que a do ipca é variável, mas por exemplo investindo um valor hipotético x como conseguiria entender o rendimento do prefixado? pelo que vc explicou  teria o valor final final de 1000 mesmo se a taxa de 11,54% subir ou cair como entender o quanto ganha e perde com essa variação e o mesmo queria entender do ipca. 

Bia @Fernanda Sousa. Se voce levar o titulo até o vencimento voce receberá a taxa contratada de 11,54% independente se ela variar durante a aplicação. A variação desta taxa somente ira influenciar caso voce decida resgatar o titulo antecipadamente. Vou postar um exemplo abaixo que talvez fique mais claro para entender.

Suponhamos que voce adquira um titulo prefixado com valor de R$620 oferecendo uma taxa de 10%aa com vencimento para 5 anos. Ao termino do primeiro ano, se fossemos contabilizar os juros de 10%aa o seu titulo deveria estar valendo R$683. Contudo, vamos imaginar que ao termino deste primeiro ano a taxa oferecida no titulo passe a ser de 5%. Com esta taxa o titulo não conseguria chegar no vencimento valendo R$1mil, sendo assim o valor do titulo tera que ser reajustado, e ao inves de R$683 o titulo passa a valer R$822. A partir deste ponto seria como se voce contratasse um titulo no valor de R$822 com taxa de 5%aa e vencimento para 4 anos.

O mesmo acontece com o titulo indexado ao IPCA mas tomando como base somente o componente prefixado que vem adicionalmente ao IPCA

Dentro da area logada do tesouro é possivel voce visualizar todos os titulos que voce adquiriu e com diversas informações como a taxa acumulada, a taxa real anualizada e um grafico que mostra se o valor do seu titulo hoje esta acima ou abaixo do que ele deveria estar valendo. Vou deixar tambem um print abaixo que mostra estas informações

 

[Fernanda Sousa]

@Adriano Umemura joia, obrigada pela resposta. Para mim ainda  não é tão simples entender esses gráficos e decidir o que seria melhor. Mas estou tentando mesmo não tendo tanta facilidade. 

[Adriano Umemura]

14 minutes ago, Fernanda Sousa disse:

@Adriano Umemura joia, obrigada pela resposta. Para mim ainda  não é tão simples entender esses gráficos e decidir o que seria melhor. Mas estou tentando mesmo não tendo tanta facilidade. 

Não se preocupe que o tema marcação a mercado é um dos que geram mais duvidas.

Não deixe de perguntar aqui na comunidade. Nosso objetivo é que todos os alunos tenham o entendimento dos assuntos tratados em aula.