Títulos do Tesouro Direto dúvidas pontuais

[José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva]

Olá a todos, eu tenho algumas afirmações/dúvidas pontuais que eu fiz após ver as aulas 01 à 06 do Módulo 3 de Renda Fixa:

Sobre Tesouro direto, alguém poderia me dar um norte, se o que eu coloquei abaixo está correto essa forma de pensar? 

01 - Tesouro Selic: investimento de renda fixa pós fixado que está atrelado a taxa Selic (básica da economia). Se a taxa Selic está em 10% a.a. significa que meu dinheiro atualmente rende 10% ao ano, logo se ela sobe, ele rende mais e se ela abaixa ela rende menos, tornando difícil perder dinheiro e sim diminuir ou aumentar a rentabilidade.

02 - Tesouro pré-fixado: investimento onde eu já sei a porcentagem que meu dinheiro vai render no momento da contratação. Ele está atrelado ao IPCA.
Eu perco uma certa rentabilidade quando no dia seguinte aparece um outro título com maior ganho.

A ideia é sempre pegar prazos menores se a rentabilidade é igual ou maior.

03 - Tesouro IPCA+: investimento atrelado a inflação daquele ano com um ágio a mais ou deságio. Seguindo o mesmo raciocínio do tesouro pré-fixado, eu perco rentabilidade quando aparece no dia seguinte um investimento que tem uma taxa maior do que o meu.

Eu tenho um título do tesouro 2045 IPCA+ 5,75% que comprei em meados de 2020-2021. Hoje esse mesmo título está sendo ofertado com uma taxa maior IPCA + 6,28%. Neste caso é correto afirmar que eu "perdi" dinheiro por conta que o meu título atual desvalorizou por conta que surgiu o mesmo título com uma taxa maior?

Essa taxa é a porcentagem que o IPCA (IPCA + porcentagem ) oferece? Ou essa taxa que aparece no filtro do site do Tesouro Direto é a Taxa Selic?

Os meus pontos a respeito de cada tipo de título estão corretos? Se não, podem me dar mais alguma informação para que eu fixe bem na cabeça? Desde já agradeço

[Edison Paulini]

Bom dia, José!

14 minutes ago, José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva disse:

01 - Tesouro Selic: investimento de renda fixa pós fixado que está atrelado a taxa Selic (básica da economia). Se a taxa Selic está em 10% a.a. significa que meu dinheiro atualmente rende 10% ao ano, logo se ela sobe, ele rende mais e se ela abaixa ela rende menos, tornando difícil perder dinheiro e sim diminuir ou aumentar a rentabilidade.

Correta sua afirmação e boa a explicação!

15 minutes ago, José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva disse:

02 - Tesouro pré-fixado: investimento onde eu já sei a porcentagem que meu dinheiro vai render no momento da contratação. Ele está atrelado ao IPCA.
Eu perco uma certa rentabilidade quando no dia seguinte aparece um outro título com maior ganho.

Aqui vamos a algumas correções. O tesouro prefixado é descorrelacionado a quaisquer outros indexadores (Selic e IPCA+). Este tesouro irá lhe oferecer a taxa contratada conforme você comentou e sempre será ela paga independente de altas e quedas da inflação e da taxa de juros.

O que você pode perder neste título é com relação a marcação a mercado onde se a taxa oferecida do prefixado subir, seu valor de título cai. Mas você só perderá de fato se dentro deste cenário onde o valor do título cair você execute a venda do título. Caso contrário, levando o título até o vencimento você receberá exatamente a taxa contratada.

19 minutes ago, José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva disse:

03 - Tesouro IPCA+: investimento atrelado a inflação daquele ano com um ágio a mais ou deságio. Seguindo o mesmo raciocínio do tesouro pré-fixado, eu perco rentabilidade quando aparece no dia seguinte um investimento que tem uma taxa maior do que o meu.

O tesouro IPCA irá lhe pagar o percentual da inflação acumulada (hoje por exemplo estamos em 4,23%) + um taxa de mercado. Por exemplo: tesouro IPCA+ 6,07% para 2029. Logo, neste momento a rentabilidade do título está sendo de um total de 10,3%a.a.

23 minutes ago, José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva disse:

Eu tenho um título do tesouro 2045 IPCA+ 5,75% que comprei em meados de 2020-2021. Hoje esse mesmo título está sendo ofertado com uma taxa maior IPCA + 6,28%. Neste caso é correto afirmar que eu "perdi" dinheiro por conta que o meu título atual desvalorizou por conta que surgiu o mesmo título com uma taxa maior?

É correto afirmar sim que seu título hoje está valendo menos do que deveria estar. Mas essa perca só seria concretizada se você realizasse a venda do título conforme comentei acima na sua segunda dúvida.

Se não vender, você não perde nada.

24 minutes ago, José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva disse:

Essa taxa é a porcentagem que o IPCA (IPCA + porcentagem ) oferece? Ou essa taxa que aparece no filtro do site do Tesouro Direto é a Taxa Selic?

Esse percentual a frente do + é o que chamamos de taxa de mercado. Ela não é o IPCA e também não é a Selic. É uma taxa oferecida a mais pelo mercado a fins de se atrair mais investidores pagando um percentual a mais e fazer o dinheiro girar.

Essa taxa sofre variações de acordo com um conjunto de diversos fatores como, por exemplo, a lei de oferta e procura, as expectativas do mercado, as oscilações da taxa de juros e da inflação, PIB, dentre outros.

 

27 minutes ago, José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva disse:

Os meus pontos a respeito de cada tipo de título estão corretos? Se não, podem me dar mais alguma informação para que eu fixe bem na cabeça? Desde já agradeço

Vejo que você está no caminho certo captando diversos conceitos. Espero que as explicações acima tenham te ajudado a firmar melhor seu entendimento  =)

[José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva]

40 minutes ago, Edison Paulini disse:

Bom dia, José!

Correta sua afirmação e boa a explicação!

Aqui vamos a algumas correções. O tesouro prefixado é descorrelacionado a quaisquer outros indexadores (Selic e IPCA+). Este tesouro irá lhe oferecer a taxa contratada conforme você comentou e sempre será ela paga independente de altas e quedas da inflação e da taxa de juros.

O que você pode perder neste título é com relação a marcação a mercado onde se a taxa oferecida do prefixado subir, seu valor de título cai. Mas você só perderá de fato se dentro deste cenário onde o valor do título cair você execute a venda do título. Caso contrário, levando o título até o vencimento você receberá exatamente a taxa contratada.

O tesouro IPCA irá lhe pagar o percentual da inflação acumulada (hoje por exemplo estamos em 4,23%) + um taxa de mercado. Por exemplo: tesouro IPCA+ 6,07% para 2029. Logo, neste momento a rentabilidade do título está sendo de um total de 10,3%a.a.

É correto afirmar sim que seu título hoje está valendo menos do que deveria estar. Mas essa perca só seria concretizada se você realizasse a venda do título conforme comentei acima na sua segunda dúvida.

Se não vender, você não perde nada.

Esse percentual a frente do + é o que chamamos de taxa de mercado. Ela não é o IPCA e também não é a Selic. É uma taxa oferecida a mais pelo mercado a fins de se atrair mais investidores pagando um percentual a mais e fazer o dinheiro girar.

Essa taxa sofre variações de acordo com um conjunto de diversos fatores como, por exemplo, a lei de oferta e procura, as expectativas do mercado, as oscilações da taxa de juros e da inflação, PIB, dentre outros.

 

Vejo que você está no caminho certo captando diversos conceitos. Espero que as explicações acima tenham te ajudado a firmar melhor seu entendimento  =)

Caramba Edison muito obrigado, agora eu consegui compreender fortemente cada um dos títulos e como eles funcionam. Vou seguir para as próximas aulas, muito obrigado mesmo!

[Edison Paulini]

35 minutes ago, José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva disse:

Caramba Edison muito obrigado, agora eu consegui compreender fortemente cada um dos títulos e como eles funcionam. Vou seguir para as próximas aulas, muito obrigado mesmo!

Disponha, amigo  =)

[Rafael França Aquino]

2 horas atrás, José Gabriel Siqueira Dos Santos Da Silva disse:

02 - Tesouro pré-fixado: investimento onde eu já sei a porcentagem que meu dinheiro vai render no momento da contratação. Ele está atrelado ao IPCA.
Eu perco uma certa rentabilidade quando no dia seguinte aparece um outro título com maior ganho.

Os títulos pré-fixados além do que o colega falou acima, sempre vão atingir um valor do título, por exemplo: Tesouro Pré-fixado 2031 tx: 11,90%, o valor unitário dele a 500,00 então no vencimento do título ele vai sempre bater 1.000,00 então caso a marcação a mercado tenha muita procura, a taxa do título cai e o preço dele aumenta, se por acaso em 2027 o título atinja 1012,00 tu pode vender e aproveitar para fazer outro investimento, Raul explica direitinho na aula. espero ter ajudado!!