Rentabilidade com proventos e gross-up

[Yuri]

Olá, 

No aplicativo da XP existe uma feature chamada de "Rentabilidade com proventos" para os FIIs. A representabilidade desse é autoexplicativa, contudo ainda não fui capaz de chegar ao valor exato que é demonstrado no aplicativo e que se pode aferir abaixo:

Meus cálculos, demonstrados abaixo, me levaram a valores próximos, mas ainda com varições percentuais que vão de 0.02%, que é irrisório, até 0.47% para o gross-up, o que me gerou um questionamento quanto a confiabilidade dos cálculos e valores demonstrados. 

Rentabilidade Preço Médio: (9,14-8,86)/9,14 .:. 3,06% 

Rentabilidade com proventos: (16391+1084 - (1850*9,14))/(1850*9,14) .:. 3,35% 

Rentabilidade bruta ou gross-up (Nesse, pelo que tenho pesquisado, a alíquota do IR é "acrescida" aos proventos para fins comparativos) e seria: (((1084/0,85)+16391)-(1850*9,14))/(1850*9,14) .:. 4,47%

 

Agradeço caso alguém tenha uma ideia mais sólida de como chegar a esse valor e quiser/puder compartilhar abaixo. Obrigado!

[Francisco Viégas Vianna]

21 minutes ago, Yuri Melo disse:

Olá, 

No aplicativo da XP existe uma feature chamada de "Rentabilidade com proventos" para os FIIs. A representabilidade desse é autoexplicativa, contudo ainda não fui capaz de chegar ao valor exato que é demonstrado no aplicativo e que se pode aferir abaixo:

Meus cálculos, demonstrados abaixo, me levaram a valores próximos, mas ainda com varições percentuais que vão de 0.02%, que é irrisório, até 0.47% para o gross-up, o que me gerou um questionamento quanto a confiabilidade dos cálculos e valores demonstrados. 

Rentabilidade Preço Médio: (9,14-8,86)/9,14 .:. 3,06% 

Rentabilidade com proventos: (16391+1084 - (1850*9,14))/(1850*9,14) .:. 3,35% 

Rentabilidade bruta ou gross-up (Nesse, pelo que tenho pesquisado, a alíquota do IR é "acrescida" aos proventos para fins comparativos) e seria: (((1084/0,85)+16391)-(1850*9,14))/(1850*9,14) .:. 4,47%

 

Agradeço caso alguém tenha uma ideia mais sólida de como chegar a esse valor e quiser/puder compartilhar abaixo. Obrigado!

Olá!

O cálculo de rentabilidade é uma coisa realmente complexa, e se vc usar ferramentas diferentes é bem provável que vc veja pequenas variações nos resultados.

Pelo que eu já pesquisei o método mais utilizado para rentabilidade é o Time-Weighted Average (ou média ponderada no tempo). Dá uma pesquisada aí, é um pouco complexo pra eu ficar explicando (e apesar de já ter implementado ele n sei se explicaria adequadamente)

Mas basicamente ele considera cada evento de entrada e saída na sua carteira, calculando a rentabilidade relativa ao evento anterior. Então imagino que pra esse seu caso, sem rendimentos considere apenas os eventos de compra e venda, e com rendimentos tbm considere os eventos de pagamento.

A conta é um processo incremental, que não é a mesma coisa que somar os valores e fazer a porcentagem, como vc descreveu no seu exemplo.

Espero que ajude!

[Flavio Prado]

15 minutes ago, Yuri Melo disse:

Rentabilidade Preço Médio: (9,14-8,86)/9,14 .:. 3,06% 

@Yuri Melo provavelmente seja por conta das casas decimais. Se você usar o preço médio com 3 ou 4 casas decimais a diferença deve zerar.

29 minutes ago, Yuri Melo disse:

Rentabilidade com proventos: (16391+1084 - (1850*9,14))/(1850*9,14) .:. 3,35% 

Rentabilidade bruta ou gross-up (Nesse, pelo que tenho pesquisado, a alíquota do IR é "acrescida" aos proventos para fins comparativos) e seria: (((1084/0,85)+16391)-(1850*9,14))/(1850*9,14) .:. 4,47%

Cheguei aos mesmos valores que você. O que aparece de legenda no ícone da Rentabilidade Bruta? E você chegou a falar com o Suporte deles?

[Yuri]

6 minutes ago, Flavio Prado disse:

@Yuri Melo provavelmente seja por conta das casas decimais. Se você usar o preço médio com 3 ou 4 casas decimais a diferença deve zerar.

Cheguei aos mesmos valores que você. O que aparece de legenda no ícone da Rentabilidade Bruta? E você chegou a falar com o Suporte deles?

Flávio, bom dia! Obrigado por responder.

Também compartilho da sua resposta quanto a casa decimal para a rentabilidade do preço médio uma vez que está mostrando uma variação de 0.02% quando comparado ao aplicativo, irrisório.

Com relação ao ícone de Rentabilidade Bruta, ele apenas informa que é um meio para se comparar rentabilidades isentas com rentabilidades que são deduzidas da alíquota de IR e informa que proventos de FIIs são isentos; nenhuma memória de cálculo é informada. Ainda não acionei o suporte, mas o irei fazer logo. Obrigado novamente e assim que tiver alguma resposta, publico aqui.  

[Yuri]

15 minutes ago, Francisco Viégas Vianna disse:

Olá!

O cálculo de rentabilidade é uma coisa realmente complexa, e se vc usar ferramentas diferentes é bem provável que vc veja pequenas variações nos resultados.

Pelo que eu já pesquisei o método mais utilizado para rentabilidade é o Time-Weighted Average (ou média ponderada no tempo). Dá uma pesquisada aí, é um pouco complexo pra eu ficar explicando (e apesar de já ter implementado ele n sei se explicaria adequadamente)

Mas basicamente ele considera cada evento de entrada e saída na sua carteira, calculando a rentabilidade relativa ao evento anterior. Então imagino que pra esse seu caso, sem rendimentos considere apenas os eventos de compra e venda, e com rendimentos tbm considere os eventos de pagamento.

A conta é um processo incremental, que não é a mesma coisa que somar os valores e fazer a porcentagem, como vc descreveu no seu exemplo.

Espero que ajude!

Olá, Francisco, obrigado por responder!

Irei pesquisar sobre o time-weighted pois ainda não tinha escutado sobre. Muito obrigado por compartilhar! Vou seguir a dica do Flavio também e acionar o suporte e assim que tiver alguma posição deles, venho compartilhar.