Reserva de Emergência

[Joao Vitor Mota Mundim]

Bom dia pessoal!!

Tive uma dúvida em relação a aula 10 do módulo 3. Nessa aula o Raul fala sobre os diferentes títulos (CDBs; RDBs; e LCs), em determinado momento ele cita que são boas opções para alocar pela comodidade e pelo fato de ser possível observar o rendimento do título. Porém o que me causou dúvida foi o fato de ele falar que não era uma boa opção para a reserva de emergência, e que seria melhor deixar no tesouro direto que é mais seguro (Por mais que possamos perder dinheiro pela marcação a mercado).

Quando ele diz que não é uma boa opção para reserva de emergência, seria por conta do risco que você tem de a instituição emissora quebrar e de nem todos os títulos serem de liquidez imediata ?

Desde já agradeço pela ajuda pessoal!!

[Flavio Prado]

6 minutes ago, Joao Vitor Mota Mundim disse:

Bom dia pessoal!!

Tive uma dúvida em relação a aula 10 do módulo 3. Nessa aula o Raul fala sobre os diferentes títulos (CDBs; RDBs; e LCs), em determinado momento ele cita que são boas opções para alocar pela comodidade e pelo fato de ser possível observar o rendimento do título. Porém o que me causou dúvida foi o fato de ele falar que não era uma boa opção para a reserva de emergência, e que seria melhor deixar no tesouro direto que é mais seguro (Por mais que possamos perder dinheiro pela marcação a mercado).

Quando ele diz que não é uma boa opção para reserva de emergência, seria por conta do risco que você tem de a instituição emissora quebrar e de nem todos os títulos serem de liquidez imediata ?

Desde já agradeço pela ajuda pessoal!!

@Joao Vitor Mota Mundim quando falamos de reserva de emergência a prioridade é disponibilidade imediata, e não rentabilidade, portanto o valor da reserva de emergência não pode ficar em títulos que não sejam de liquidez diária e nem em títulos sem a garantia do FGC.

No caso do Tesouro Selic a marcação a mercado nele é insignificante e como ele tem liquidez diária garantida pelo Governo, ele é o título de renda fixa mais seguro para se colocar a reserva de emergência. Se for em um CDB de liquide diária você tem o risco do emissor quebrar e levar uns 40-60 dias para receber o dinheiro e estará limitado a até R$250mil.

Espero ter ajudado.

[Matheus Passos Silva]

2 horas atrás, Joao Vitor Mota Mundim disse:

Bom dia pessoal!!

Tive uma dúvida em relação a aula 10 do módulo 3. Nessa aula o Raul fala sobre os diferentes títulos (CDBs; RDBs; e LCs), em determinado momento ele cita que são boas opções para alocar pela comodidade e pelo fato de ser possível observar o rendimento do título. Porém o que me causou dúvida foi o fato de ele falar que não era uma boa opção para a reserva de emergência, e que seria melhor deixar no tesouro direto que é mais seguro (Por mais que possamos perder dinheiro pela marcação a mercado).

Quando ele diz que não é uma boa opção para reserva de emergência, seria por conta do risco que você tem de a instituição emissora quebrar e de nem todos os títulos serem de liquidez imediata ?

Desde já agradeço pela ajuda pessoal!!

Olá Joao,

Além dos pontos já levantados pelo Flávio, lembre-se de que títulos como CDBs e LCIs/LCAs geralmente são oferecidos com prazos fixos no futuro. Ou seja, você compra um CDB que vence em 2 anos, ou uma LCA que vence daqui um ano.

Mas a emergência acontece a qualquer momento.

E aí, se a emergência acontecer, o que você vai fazer?

Por isso que a reserva de emergência tem de estar exclusivamente no Tesouro Selic. Nem o prefixado ou o IPCA devem ser utilizados porque você pode perder dinheiro devido à marcação ao mercado.

O máximo que você pode fazer é manter em um CDB de liquidez diária, mas se for um CDB que pague 100% do CDI não compensa - já que estaria pagando 0,1% a menos que o Tesouro Selic.

Espero ter ajudado!

[André Ferreira#4637]

Boa tarde, João Vitor. 
Se tratando de reserva de emergência, é extremamente importante equilibrar os seguintes fatores: liquidez, segurança da instituição emissora e rendimento. O Tesouro Selic por se tratar de um empréstimo ao governo, é considerado o local mais seguro para alocar seus recursos, porém está atrelado à alíquota regressiva do IR e comprometerá o rendimento por mais que não seja o principal foco aqui. Uma alternativa seria por exemplo, você dividir 50% em T.SELIC e outros 50% em um outro papel isento de IR, com liquidez diária e protegido pelo FGC. Nesse último caso, por mais que tenha um risco maior imbutido, eh perfeitamente possível mitigá-lo ao observar a segurança da instituição emissora. Encontramos facilmente nas corretoras LCAs, LCIs e LCDs onde você pega 84-90% do CDI e com boas instituições emissoras.
Deixar em CDBs e LCs como você perguntou acima, existe também a tributação com alíquota regressiva. 
 

Também espero ter ajudado! 
 

 

 

[Joao Vitor Mota Mundim]

10 horas atrás, André Ferreira#4637 disse:

Boa tarde, João Vitor. 
Se tratando de reserva de emergência, é extremamente importante equilibrar os seguintes fatores: liquidez, segurança da instituição emissora e rendimento. O Tesouro Selic por se tratar de um empréstimo ao governo, é considerado o local mais seguro para alocar seus recursos, porém está atrelado à alíquota regressiva do IR e comprometerá o rendimento por mais que não seja o principal foco aqui. Uma alternativa seria por exemplo, você dividir 50% em T.SELIC e outros 50% em um outro papel isento de IR, com liquidez diária e protegido pelo FGC. Nesse último caso, por mais que tenha um risco maior imbutido, eh perfeitamente possível mitigá-lo ao observar a segurança da instituição emissora. Encontramos facilmente nas corretoras LCAs, LCIs e LCDs onde você pega 84-90% do CDI e com boas instituições emissoras.
Deixar em CDBs e LCs como você perguntou acima, existe também a tributação com alíquota regressiva. 
 

Também espero ter ajudado! 
 

 

 

Valeu dms!! Pois é, minha dúvida surgiu por conta dessa questão da segurança, pq eu tenho alguns títulos isentos como forma de reserva (não apenas eles, mas uma parte), como você mesmo falou e o Raul citou na aula, se olhar a confiabilidade das instituições acredito que o risco pode ser diluído.

Enfim, muito obrigado a sua ajuda e do pessoal ai!! Vou buscar rearranjar minha reserva e tentar colocar uma maior parte no Tesouro.

Abraços.   

Editado ontem às 03:39 por Joao Vitor Mota Mundim

[Joao Vitor Mota Mundim]

13 horas atrás, Flavio Prado disse:

@Joao Vitor Mota Mundim quando falamos de reserva de emergência a prioridade é disponibilidade imediata, e não rentabilidade, portanto o valor da reserva de emergência não pode ficar em títulos que não sejam de liquidez diária e nem em títulos sem a garantia do FGC.

No caso do Tesouro Selic a marcação a mercado nele é insignificante e como ele tem liquidez diária garantida pelo Governo, ele é o título de renda fixa mais seguro para se colocar a reserva de emergência. Se for em um CDB de liquide diária você tem o risco do emissor quebrar e levar uns 40-60 dias para receber o dinheiro e estará limitado a até R$250mil.

Espero ter ajudado.

Muito obrigado, meu querido!!

[Joao Vitor Mota Mundim]

10 horas atrás, Matheus Passos Silva disse:

Olá Joao,

Além dos pontos já levantados pelo Flávio, lembre-se de que títulos como CDBs e LCIs/LCAs geralmente são oferecidos com prazos fixos no futuro. Ou seja, você compra um CDB que vence em 2 anos, ou uma LCA que vence daqui um ano.

Mas a emergência acontece a qualquer momento.

E aí, se a emergência acontecer, o que você vai fazer?

Por isso que a reserva de emergência tem de estar exclusivamente no Tesouro Selic. Nem o prefixado ou o IPCA devem ser utilizados porque você pode perder dinheiro devido à marcação ao mercado.

O máximo que você pode fazer é manter em um CDB de liquidez diária, mas se for um CDB que pague 100% do CDI não compensa - já que estaria pagando 0,1% a menos que o Tesouro Selic.

Espero ter ajudado!

Muito Obrigado, Matheus!!

[Matheus Passos Silva]

4 horas atrás, Joao Vitor Mota Mundim disse:

Muito Obrigado, Matheus!!

Sem problema, sempre que eu puder ajudar conte comigo!

[Anderson Ribeiro Dos Santos]

Só pra lembrar, que o tesouro pode ficar indisponível pra fazer transação. Então não é recomendado deixar toda a reserva de emergência no tesouro Selic. 

[Danilo Cunha De Oliveira]

Então qual seria a porcentagem? 50% no bancão e 50% no tesouro celic?

[Eddy Paulini]

Just now, Danilo Cunha De Oliveira disse:

Então qual seria a porcentagem? 50% no bancão e 50% no tesouro celic?

@Danilo Cunha De Oliveira essa é uma porcentagem boa e a que é mais seguida. Nunca deixar acima de 50% no tesouro Selic.

Além disso, há ainda que pense de forma mais conservadora e deixe pelo menos um mês dos custos fixos em espécie em casa.

[Danilo Cunha De Oliveira]

Perfeito! Muito obrigado pela resposta.

13 horas atrás, Eddy Paulini disse:

@Danilo Cunha De Oliveira essa é uma porcentagem boa e a que é mais seguida. Nunca deixar acima de 50% no tesouro Selic.

Além disso, há ainda que pense de forma mais conservadora e deixe pelo menos um mês dos custos fixos em espécie em casa.