Tesouro prefixado

[Fernando Henrique De Souza Silva]

Fiz um investimento de 1 titulo na sexta feira.

E na segunda deu saldo negativo.

 

Porque o saldo negativo no primeiro dia???

 

 

[Eddy Paulini]

29 minutes ago, Fernando Henrique De Souza Silva disse:

Fiz um investimento de 1 titulo na sexta feira.

E na segunda deu saldo negativo.

 

Porque o saldo negativo no primeiro dia???

 

 

Boa noite, @Fernando Henrique De Souza Silva !

Como você comprou um título do tesouro prefixado, aqui temos dois pontos a serem considerados:

1 - O tesouro possui dois preços sendo um de compra e um de venda. O de compra é aquele que pagamos no ato da compra do tesouro o qual o mesmo estava sendo ofertado. Já o preço de venda é o preço pelo qual podemos vender que é ligeiramente menor que o de compra como uma forma de o tesouro evitar que investidores façam "trade" com os títulos;

2 - O tesouro prefixado sofre da marcação a mercado. Pode ser também que seu título esteja sendo marcado para baixo o que gera uma precificação abaixo do que o título deveria estar valendo. Aqui você pode acessar o gráfico da relação entre os preços teórico e prático disponíveis no site do tesouro.

 

Espero que tenha ficado claro!

[Thiago Felipe Esteves]

Se me permitir contribuir para o seu entendimento, o que você está vendo é o efeito da Marcação a Mercado.

Basicamente, quando você compra um título pré-fixado, significa que:

• Você está pagando um valor pela cota do título.
• Você está contratando uma taxa de juros.
• O seu título sempre vencerá valendo R$ 1.000.🎯

(É uma matemática exata.)

No final, o valor que você pagou pela cota, corrigido pela taxa contratada, resultará exatamente em R$ 1.000.

Porém, se amanhã o mercado começar a negociar esse mesmo título com uma taxa maior do que os 14,86% a.a que você contratou, concorda que você terá um valor final maior que R$ 1.000 no vencimento? (OBS: o seu título passará a render pela nova taxa de mercado)

Para que o valor final continue sendo R$ 1.000, o preço da cota precisa cair. Isso explica por que o valor do seu título pode oscilar, inclusive, foi o que ocorreu com o seu caso.

O inverso também acontece: se a taxa negociada cair abaixo de 14,86% a.a, o preço do seu título sobe, pois se ele continuar no mesmo valor atual, com a nova taxa menor, ele não será capaz de chegar em R$ 1.000, por causa disso, o preço do seu título sobe quando a taxa diminui. 

🚨IMPORTANTE:
Mas no fim das contas, se você levar o título até o vencimento, receberá exatamente a taxa contratada. Ou seja, a marcação a mercado é apenas uma variação no meio do caminho, podemos chamá-la de risco de trajetória, sem impacto no valor final, desde que você mantenha o título até o vencimento.

[Fernando Henrique De Souza Silva]

Boa noite!!

Tudo bem!

Acho que entendi.

Nesse caso foi um com uma taxa Pré-fixadaa 14,86%..

 

Pelo que entendi no curso nesse titulo nao tem variacao, correto?

 

Da para fazer marcação nesse que comprei será?

[Eddy Paulini]

1 minute ago, Fernando Henrique De Souza Silva disse:

Boa noite!!

Tudo bem!

Acho que entendi.

Nesse caso foi um com uma taxa Pré-fixadaa 14,86%..

 

Pelo que entendi no curso nesse titulo nao tem variacao, correto?

 

Da para fazer marcação nesse que comprei será?

O título vai sofrer da variação da taxa de mercado que é marcação a mercado.

Mas só haverá perda real de capital se você fizer a venda do título. Caso não faça nada e leve até o vencimento, você vai receber exatamente a taxa contratada, que é aqui que está o que você cita que foi comentado na aula.

Quando investimos em um título do tesouro prefixado, acordamos ali qual a taxa de rendimento. No vencimento recebermos aquela taxa. Acontece que da compra até o vencimento, o título sofrerá oscilações tanto para cima como para baixo. Mas não haverá perda de capital se não for realizada uma venda.

[Fernando Henrique De Souza Silva]

Entendi. Muito obrigado irmão 

[Fernando Henrique De Souza Silva]

1 hora atrás, Eddy Paulini disse:

O título vai sofrer da variação da taxa de mercado que é marcação a mercado.

Mas só haverá perda real de capital se você fizer a venda do título. Caso não faça nada e leve até o vencimento, você vai receber exatamente a taxa contratada, que é aqui que está o que você cita que foi comentado na aula.

Quando investimos em um título do tesouro prefixado, acordamos ali qual a taxa de rendimento. No vencimento recebermos aquela taxa. Acontece que da compra até o vencimento, o título sofrerá oscilações tanto para cima como para baixo. Mas não haverá perda de capital se não for realizada uma venda.

Entendi. Muito obrigado irmão 

[Fernando Henrique De Souza Silva]

17 horas atrás, Eddy Paulini disse:

O título vai sofrer da variação da taxa de mercado que é marcação a mercado.

Mas só haverá perda real de capital se você fizer a venda do título. Caso não faça nada e leve até o vencimento, você vai receber exatamente a taxa contratada, que é aqui que está o que você cita que foi comentado na aula.

Quando investimos em um título do tesouro prefixado, acordamos ali qual a taxa de rendimento. No vencimento recebermos aquela taxa. Acontece que da compra até o vencimento, o título sofrerá oscilações tanto para cima como para baixo. Mas não haverá perda de capital se não for realizada uma venda.

Boa tarde 

Hoje ele saltou em 3 dias para 448,96  e não está mais negativo.

Comprei por 443,47

 

 

Então um exemplo; se eu vender ele hoje já saio ganhando 5,49??

Tem o IR a ser descontado desses 5,49 ainda??

 

Tá bugando minha cabeça essa dúvida.

( claro que não vou resgatar RS. Só pra tirar esse bugue da mente)

 

Editado 4 de Fevereiro por Fernando Henrique De Souza Silva

[Eddy Paulini]

27 minutes ago, Fernando Henrique De Souza Silva disse:

Boa tarde 

Hoje ele saltou em 3 dias para 448,96  e não está mais negativo.

Comprei por 443,47

 

 

Então um exemplo; se eu vender ele hoje já saio ganhando 5,49??

Tem o IR a ser descontado desses 5,49 ainda??

 

Tá bugando minha cabeça essa dúvida.

( claro que não vou resgatar RS. Só pra tirar esse bugue da mente)

 

@Fernando Henrique De Souza Silva seu raciocínio está correto. Seu título está marcado para cima e precisa descontar o valor do IR e como você comprou há menos de 30 dias, ainda tem o IOF.

Em resumo, não vale a pena vender agora. Na minha opinião a venda pode começar a valer a pena depois de 2 anos que é quando a alíquota do IR estará em seu menor percentual.

 

Vou deixar abaixo também um post que eu fiz sobre a marcação a mercado que acredito que poderá ajudar a esclarecer mais dúvidas sobre o tema!

 

[Alikaelli Porciuncula]

19 horas atrás, Fernando Henrique De Souza Silva disse:

Fiz um investimento de 1 titulo na sexta feira.

E na segunda deu saldo negativo.

 

Porque o saldo negativo no primeiro dia???

 

Olá, @Fernando Henrique De Souza Silva

Como colocado por @Eddy Paulini, no curto prazo (1 dia, no seu caso) você precisa considerar o preço de compra e o preço de venda, os quais possuem uma leve diferença, como na imagem que você colocou. 

Em prazos maiores, você vai precisar considerar a marcação a mercado. No vencimento, seu título paga a rentabilidade contratada, no entanto, no percurso até o vencimento ele tem a rentabilidade real afetada pela precificação das taxas momentâneas. 

[Fernando Henrique De Souza Silva]

Entendi. Obrigado.

[Fernando Henrique De Souza Silva]

1 hora atrás, Eddy Paulini disse:

@Fernando Henrique De Souza Silva seu raciocínio está correto. Seu título está marcado para cima e precisa descontar o valor do IR e como você comprou há menos de 30 dias, ainda tem o IOF.

Em resumo, não vale a pena vender agora. Na minha opinião a venda pode começar a valer a pena depois de 2 anos que é quando a alíquota do IR estará em seu menor percentual.

 

Vou deixar abaixo também um post que eu fiz sobre a marcação a mercado que acredito que poderá ajudar a esclarecer mais dúvidas sobre o tema!

 

Entendi. É possível encontrar o mesmo título para reinvestir no futuro? E como faço para encontrar ??

[Fernando Henrique De Souza Silva]

Sobre ele valer 1000 no final.

Então ele pode subir o valor daqui a 1 ano por exemplo e chegar a 900 ou até passando de 1000 se taxa cair.

E no final mesmo com a rentabilidade contratada.

Então ele vai valer para mim 

Comprei por 400 por exemplo.

No vencimento vou receber 1000+ o valor dos rendimentos descontado os 15 % de IR

 

É isso mesmo???

[Fernando Henrique De Souza Silva]

Just now, Fernando Henrique De Souza Silva disse:

Sobre ele valer 1000 no final.

Então ele pode subir o valor daqui a 1 ano por exemplo e chegar a 900 ou até passando de 1000 se taxa cair.

E no final mesmo com a rentabilidade contratada.

Então ele vai valer para mim 

Comprei por 400 por exemplo.

No vencimento vou receber 1000+ o valor dos rendimentos descontado os 15 % de IR

 

É isso mesmo???

E se se ele chegar a valer 1000 antes do vencimento,  tem essa possibilidade e aí posso vender e aplicar em outro?

Consegue me tirar essa dúvida. Já vi as aulas mas não ficou claro

[Eddy Paulini]

3 horas atrás, Fernando Henrique De Souza Silva disse:

Entendi. É possível encontrar o mesmo título para reinvestir no futuro? E como faço para encontrar ??

Não. Cada compra de títulos é única e as ofertas mudam diariamente.

[Eddy Paulini]

2 horas atrás, Fernando Henrique De Souza Silva disse:

Sobre ele valer 1000 no final.

Então ele pode subir o valor daqui a 1 ano por exemplo e chegar a 900 ou até passando de 1000 se taxa cair.

E no final mesmo com a rentabilidade contratada.

Então ele vai valer para mim 

Comprei por 400 por exemplo.

No vencimento vou receber 1000+ o valor dos rendimentos descontado os 15 % de IR

 

É isso mesmo???

Vamos reforçar alguns conceito aqui.

Apenas o tesouro prefixado vai valer exatamente R$1.000 no vencimento. O tesouro IPCA+ valerá os 1000 só que corrigidos pela inflação. Nominalmente o valor no vencimento é muito superior aos 1000.

Ao longo do tempo, um título marcado a mercado poderá valer sim mais do que ele poderia estar valendo naquele momento, mas nunca valerá mais do que o valor de vencimento. Ou seja, colocando números hipotéticos aqui apenas para exemplificar, um título que deveria estar valendo teoricamente 600 pode valer 800, 900, enfim. Mas jamais valerá R$1.000 ou mais. Os R$1.000 serão apenas no vencimento como valor bruto.

 

Chegou a ler o tópico que sugeri sobre a marcação?

[Eddy Paulini]

2 horas atrás, Fernando Henrique De Souza Silva disse:

E se se ele chegar a valer 1000 antes do vencimento,  tem essa possibilidade e aí posso vender e aplicar em outro?

Consegue me tirar essa dúvida. Já vi as aulas mas não ficou claro

Como dito acima, ele não terá nunca o valor do vencimento ou superior antes de chegar a data do vencimento.

[Fernando Henrique De Souza Silva]

On 04/02/2025 at 22:15, Eddy Paulini disse:

Vamos reforçar alguns conceito aqui.

Apenas o tesouro prefixado vai valer exatamente R$1.000 no vencimento. O tesouro IPCA+ valerá os 1000 só que corrigidos pela inflação. Nominalmente o valor no vencimento é muito superior aos 1000.

Ao longo do tempo, um título marcado a mercado poderá valer sim mais do que ele poderia estar valendo naquele momento, mas nunca valerá mais do que o valor de vencimento. Ou seja, colocando números hipotéticos aqui apenas para exemplificar, um título que deveria estar valendo teoricamente 600 pode valer 800, 900, enfim. Mas jamais valerá R$1.000 ou mais. Os R$1.000 serão apenas no vencimento como valor bruto.

 

Chegou a ler o tópico que sugeri sobre a marcação?

Li sim. Mas ainda fiquei confuso. Mas com tempo devo ir entendendo melhor. 

[Eddy Paulini]

On 05/02/2025 at 23:33, Fernando Henrique De Souza Silva disse:

Li sim. Mas ainda fiquei confuso. Mas com tempo devo ir entendendo melhor. 

Tranquilo!
O tema é realmente um pouquinho confuso no começo. Também levei um tempo pra assimilar tudo haha

Se tiver mais dúvidas, já sabe!

[Fernando Henrique De Souza Silva]

tabom.obrigado. chamo sim rs