Marcação a mercado ( duvida) 2025 /março

[Carlos Lucas Vidal Lima]

Bom dia! uma duvida sobre marcação mercado

To pensando em fazer alguns aportes no  prefixado 2032 RENT DE 15,25. visando lucrar com marcação a mercado. Gostaria de saber se meu raciocionio esta certo sobre a marcação a mercado. Se eu estou fazendo direIto, pelo o que eu entendi sobre as aulas...

hoje, a taxa de selic ta em 13,25, com perspectiva de subir mais 1.0 %. Eu sinto, ao longo de 1 ou 2 anos, as taxas continue nesse patamar alto. E, Pensando nisso, para futuro, fazendo alguns aportes, pensando nas quedas desses juros possa cair a taxa de juros para 8 ou 9 nos prox anos, 2026 e 2, Sendo otimista sobre o governo ate lá. 

Gostaria de saber se estarei fazendo certo aplicando isso. prefixado 2032.. Se nesse momento, da queda de juros, seria o momento p fazer a marcação a mercado e lucrar com isso.  (Fica a duvida!) 

E sobre TESOURO 2040 IPCA + 7,51, Eu comprando esse titulo a 7,51% esperando lucrar tbm com a queda dela alguns anos, pra 6% ou 5%... e fazer a marcação mercado e lucrar.. A aplicação disso tudo que eu falei ta correto? 

PS: COMECEI NO CURSO AGORA  , E QUERO APROVEITAR AS OPORTUNIDADES DE MANEIRA CORRETA

[Eddy Paulini]

4 minutes ago, Carlos Lucas Vidal Lima disse:

Bom dia! uma duvida sobre marcação mercado

To pensando em fazer alguns aportes no  prefixado 2032 RENT DE 15,25. visando lucrar com marcação a mercado. Gostaria de saber se meu raciocionio esta certo sobre a marcação a mercado. Se eu estou fazendo direIto, pelo o que eu entendi sobre as aulas...

hoje, a taxa de selic ta em 13,25, com perspectiva de subir mais 1.0 %. Eu sinto, ao longo de 1 ou 2 anos, as taxas continue nesse patamar alto. E, Pensando nisso, para futuro, fazendo alguns aportes, pensando nas quedas desses juros possa cair a taxa de juros para 8 ou 9 nos prox anos, 2026 e 2, Sendo otimista sobre o governo ate lá. 

Gostaria de saber se estarei fazendo certo aplicando isso. prefixado 2032.. Se nesse momento, da queda de juros, seria o momento p fazer a marcação a mercado e lucrar com isso.  (Fica a duvida!) 

E sobre TESOURO 2040 IPCA + 7,51, Eu comprando esse titulo a 7,51% esperando lucrar tbm com a queda dela alguns anos, pra 6% ou 5%... e fazer a marcação mercado e lucrar.. A aplicação disso tudo que eu falei ta correto? 

PS: COMECEI NO CURSO AGORA  , E QUERO APROVEITAR AS OPORTUNIDADES DE MANEIRA CORRETA

Bom dia, @Carlos Lucas Vidal Lima !

Acho importante reforçar alguns conceitos.

Seu raciocínio está correto em pensar que se a taxa de juros depois de um tempo começar a cair dado o patamar de hoje é que considerado elevado, você pode realizar uma marcação a marcado.

Mas o conceito da marcação é antecipar ganho e rentabilidade. Jamais uma marcação a mercado pagará para você um valor ou rentabilidade maior do que o que será entregue no vencimento do título. Por isso é mais correto pensar sempre primeiro no contrafluxo do que na marcação. Entenda a marcação como um bônus que podemos eventualmente ter ao levar um título do tesouro IPCA+ ou prefixado.

Além disso, para a marcação fazer sentido, é necessário reinvestir o valor em um outro título que esteja pagando minimamente mais do que se você levasse o título até o vencimento. Caso contrário, você estaria apenas desacelerando os juros compostos. Vamos pensar em um exemplo onde você adquiriu um título do tesouro prefixado de 13%a.a. Ao decorrer do tempo, o título está marcado para cima e já lhe pagou 11% da rentabilidade antes do momento em que ele teria acumulado essa rentabilidade. Se ao resgatar você não conseguir reinvestir este valor em outro título que gere uma rentabilidade minimamente de 13% (valor contratado do título), não faz sentido resgatar. Se você reaplica o valor, por exemplo, em um título pagando 10%, você receberia mais levando o título até o vencimento que pagará os 13%. 

 

Espero que tenha ficado claro!

[Carlos Lucas Vidal Lima]

Correto o que vc falou sobre reinvestir o resto do lucro , pensado ate o vencido do titulo pra gerar mais lucro,. Eu vi isso na aula e tava ciente sobre isso tbm. Erro nao comentar sobre. 

Mas só queria saber se eu estava mesmo fazendo certo sobre a marcação a mercado, já que sou novo nisso e tentando errar minimo possivel... Obrigado pelo comentario! 

Espero que pessoal comente mais e eu esclarece mais ainda e evolua nesse mundo.

[Artur Barbosa]

3 horas atrás, Eddy Paulini disse:

Bom dia, @Carlos Lucas Vidal Lima !

Acho importante reforçar alguns conceitos.

Seu raciocínio está correto em pensar que se a taxa de juros depois de um tempo começar a cair dado o patamar de hoje é que considerado elevado, você pode realizar uma marcação a marcado.

Mas o conceito da marcação é antecipar ganho e rentabilidade. Jamais uma marcação a mercado pagará para você um valor ou rentabilidade maior do que o que será entregue no vencimento do título. Por isso é mais correto pensar sempre primeiro no contrafluxo do que na marcação. Entenda a marcação como um bônus que podemos eventualmente ter ao levar um título do tesouro IPCA+ ou prefixado.

Além disso, para a marcação fazer sentido, é necessário reinvestir o valor em um outro título que esteja pagando minimamente mais do que se você levasse o título até o vencimento. Caso contrário, você estaria apenas desacelerando os juros compostos. Vamos pensar em um exemplo onde você adquiriu um título do tesouro prefixado de 13%a.a. Ao decorrer do tempo, o título está marcado para cima e já lhe pagou 11% da rentabilidade antes do momento em que ele teria acumulado essa rentabilidade. Se ao resgatar você não conseguir reinvestir este valor em outro título que gere uma rentabilidade minimamente de 13% (valor contratado do título), não faz sentido resgatar. Se você reaplica o valor, por exemplo, em um título pagando 10%, você receberia mais levando o título até o vencimento que pagará os 13%. 

 

Espero que tenha ficado claro!

Excelente explicação.

Quando você diz:
 

Quote

Além disso, para a marcação fazer sentido, é necessário reinvestir o valor em um outro título que esteja pagando minimamente mais do que se você levasse o título até o vencimento. Caso contrário, você estaria apenas desacelerando os juros compostos.

É o que o Raul falou sobre o Custo da Oportunidade, nesse caso, quando consegue antecipar parte dos ganhos e tiver uma oportunidade melhor, mesmo pagando o IR, certo?

Então, ainda não fiz o cálculo, mas farei, na marcação a merdado você está antecipando ganhos, por exemplo, 80%, 90%, mas nunca acima de 100%. Pois é, agora escrevendo me parece óbvio, pois o preço está sendo reajustado para no final ter os R$1.000,00 por cota.

Isso?

[Eddy Paulini]

Boa tarde, @Artur Barbosa !

16 minutes ago, Artur Barbosa disse:

É o que o Raul falou sobre o Custo da Oportunidade, nesse caso, quando consegue antecipar parte dos ganhos e tiver uma oportunidade melhor, mesmo pagando o IR, certo?

Exatamente.

16 minutes ago, Artur Barbosa disse:

Então, ainda não fiz o cálculo, mas farei, na marcação a merdado você está antecipando ganhos, por exemplo, 80%, 90%, mas nunca acima de 100%. Pois é, agora escrevendo me parece óbvio, pois o preço está sendo reajustado para no final ter os R$1.000,00 por cota.

Isso?

Perfeito!

Pegou certinho a ideia do todo  =)

[Felipe Oliveira Ferreira]

Olá pessoal, fiquei curioso com isso, e gostaria de saber se hoje existe alguma aplicação que detectasse esses momentos na carteira.

Exemplo, alguma aplicação que monitorasse o custo de oportunidade, e verificasse o momento de sacar o dinheiro de um IPCA+ ou prefixado, e também já observasse possíveis candidatos para reinvestir.

[Flavio Prado]

8 minutes ago, Felipe Oliveira Ferreira disse:

Olá pessoal, fiquei curioso com isso, e gostaria de saber se hoje existe alguma aplicação que detectasse esses momentos na carteira.

Exemplo, alguma aplicação que monitorasse o custo de oportunidade, e verificasse o momento de sacar o dinheiro de um IPCA+ ou prefixado, e também já observasse possíveis candidatos para reinvestir.

@Felipe Oliveira Ferreira eu não conheço nenhum aplicativo que consiga acompanhar o seu título e  mesmo tempo verificar se há algum outro título para compra que seja melhor que aquele que você tem. São muitas variáveis a considerar e creio que não tenha como automatizar.

Como o movimento dos juros é relativamente lento, conseguimos acompanhar as oportunidades.