Qual a vantagem em investir em títulos de Renda Fixa que são mais arriscados que Renda Variável?

[Davi Almeida Oliveira]

Boa noite, gostaria de saber qual seria a vantagem (se é que existe) de comprar por exemplo CRI ou CRA de empresas, sendo que eu poderia ser sócio da empresa comprando ações na renda variável, tendo assim mais segurança de não tomar um calote.

[Artur Barbosa]

8 minutes ago, Davi Almeida Oliveira disse:

Boa noite, gostaria de saber qual seria a vantagem (se é que existe) de comprar por exemplo CRI ou CRA de empresas, sendo que eu poderia ser sócio da empresa comprando ações na renda variável, tendo assim mais segurança de não tomar um calote.

Fala Davi, tudo bem?

Pode ser duas situações:

1) Se tem mais risco, tem possibilidade de mais ganhos.

2) Quando você já superou a garantia do FGC, talvez o risco dos dois esteja mais próximo, e aí pode fazer sentido para ter mais ganhos.

Editado 18 de Março por Artur Barbosa

[Sergio Tanaka]

cri/cra vc vai receber uma rentabilidade de juros ja pre definida

acao vc nao tem garantia de rentabilidade alguma, nem de dividendos

cri/cra tem prazo, acao nao

CRI: existe risco de calote? sim
ACAO: existe risco de falencia? sim

nos 2 casos existem riscos, qual a vantagem? depende, qual a sua estratégia?
 

[Sergio Tanaka]

se vc ta se coçando pra ter um CRI/CRA pq quer diversificacao, cogite pegar um FII de papel

cri/cra/debentures pra mim nao faz sentido algum se arriscar com pouca grana
vai ter dinheiro pra pegar poucos ativos com riscos pelo menos moderado.

pegando um fii de papel ou fi infra, vc vai com pouca grana diversificar em centenas de titulos e vai dormir tranquilo

[Francisco Rodriguez Antunes]

É uma opinião pessoal, mas aí vai: não vale a pena investir em RF onde exista risco de default, mesmo que seja pequeno.

CRA, CRI e Debêntures = risco de renda variável com ganho de renda fixa.

Se é pra arriscar, ou seja, ter ciência de que algo pode ir a zero, prefiro alocar em ações de uma dada empresa. Pode falir? Sim, há sempre o risco. Mas em contrapartida os ganhos são ilimitados. Já CRA/CRI/Debêntures há o risco de falir também mas o ganho será SEMPRE limitado.

Mês passado os CRAs do St. Marché começaram a dar ruim... Minha esposa tinha mil pilas investido num, por curiosidade, há alguns anos. Semanas atrás veio documentação, via BTG, dos problemas que o CRA enfrenta...

[Francisco Rodriguez Antunes]

12 horas atrás, Sergio Tanaka disse:

pegando um fii de papel ou fi infra, vc vai com pouca grana diversificar em centenas de titulos e vai dormir tranquilo

Ratificando o que o colega menciona aqui: há fundos como o JURO11 por exemplo. Apesar de ser listado em bolsa, muitos consideram ele um ativo de renda fixa, pois o que há dentro dele são trocentos tipos de Debêntures.

Imagina só: você tem 5% do seu patrimônio todo em JURO11. Dentro dele tem, chutando, 100 Debêntures. Uma delas vem a default. O estrago na sua carteira será de menor do que meio porcento. Não faz cócegas nos seus ganhos e na sua estratégia de investimentos.

 

[Davi Almeida Oliveira]

On 17/03/2025 at 20:15, Sergio Tanaka disse:

cri/cra vc vai receber uma rentabilidade de juros ja pre definida

acao vc nao tem garantia de rentabilidade alguma, nem de dividendos

cri/cra tem prazo, acao nao

CRI: existe risco de calote? sim
ACAO: existe risco de falencia? sim

nos 2 casos existem riscos, qual a vantagem? depende, qual a sua estratégia?
 

Estratégia normal de minimizar os riscos e maximizar os lucros. Por exemplo, se eu compro a ação de uma empresa e, depois, compro um CRI da mesma empresa, você não acha que o CRI seria mais arriscado do que a ação? Caso a empresa comece a ter problemas, é mais fácil ela dar calote, enquanto o chefe da empresa tentaria fazer o possível para evitar a falência. Esse já seria um ponto para minimizar os riscos. Em relação a maximizar os lucros, uma ação pode se valorizar várias vezes, enquanto o CRI teria um ganho limitado.

Por isso, nesse cenário específico, não vejo vantagem no CRI. Creio que, para uma empresa falir e a ação virar pó, os calotes que a empresa deu teriam ocorrido bem antes disso.

[Sergio Tanaka]

Se vc faz questão de comparar cri com ação, sim, cri eh mais arriscado