Pontuação dos ativos e Análise da Carteira

[Caio Freire]

Bom, finalizei os módulos do curso e só faltam alguns relacionados aos indicadores (pós módulo 8)
Um dos maiores problemas que tenho em minha carteira é o desbalanceamento entre Renda Fixa e Variável e que para investir da maneira correta preciso corrigir antes...
Pelos Diagrama do Cerrado, só devo investir em Renda Fixa pelos próximos aportes, obviamente concordo e vou seguir pois é o maior problema que tenho em minha carteira...
A minha questão é relacionado a análise/avaliação que fiz dos meus ativos de renda variável, não tenho certeza se fiz a análise corretamente e posso ter avaliado os ativos de maneira errada.


Se minha pergunta estiver infringindo alguma regra, peço perdão, mas ainda não estou 100% confiante de que analisei corretamente (não alterei nenhuma pergunta do Diagrama).

[Eddy Paulini]

35 minutes ago, Caio Freire disse:

Desculpa pela demora no retorno, mas sim desde que comecei a investir nas ações/empresas eu analisei elas( claro que precisei revisar após iniciar na AUVP, pois foi uma análise setorial muito simplória e de indicadores, também simplória). 

Em maioria concordo com as empresas e vejo sentido nelas :

VALE3 - considero uma boa empresa pelo setor, historia, só sinto um pouco de incomodo pelos acidentes históricos. Acho que possui capacidade de crescer ou de manter os resultados no patamar atual.

BBSE3 - considero boa empresa pelo setor, não gosto do fator estatal, entretanto está com bons indicadores e preço.

KLBN4 - boa empresa, apesar de alguns indicadores não atrativos e por não ser líder do setor. entretanto sempre apresenta bons resultados e só vejo oportunidade de crescimento, tanto no setor quanto na empresa em si.

CMIG4 - Relativamente OK, incomoda o fator estatal, nem sempre bons resultados porém acho o setor coerente.

BBAS3 - Empresa boa, grande banco. Incomoda o fator estatal porém sempre estável e vejo que no setor financeiro está pelo menos entre as 3 - 5 melhores ações.

TAEE4 - Empresa recente, tem muita coisa para acontecer com ela ainda. Porém apesar disso o setor é bom, apresentou resultados interessantes e vejo potencial de crescimento nela.

VIVT3 - Relativamente Ok, setor complicado pela volatilidade e dependência de terceiros. Os resultados nem sempre são dos melhores, porém acho que vale um risco pequeno de investir.

Ações que penso em incluir na carteira são: FLRY3, WEGE3 e SHUL4. Vejo elas como referencias nos setores e diversificaria do ponto de vista de setores minha renda variável...

Sobre os FIIs, realmente não analisei antes de investir neles, apenas me baseei em indicadores e breve análise de tipo/setor. (Confesso que também pelo "Hype" ou por "indicações" de investidores como Professor Mira ou AGF)

KNCRI11 - fundo interessante, CRI atrelados ao CDI que atualmente está desempenhando bem e diversificação no setor dos CRIS.

HGLG11 - fundo bom, está com preço descontado, imóveis bem localizados, bons inquilinos e é do setor de imóveis que é muito bom (Logistica)

CPTS11 - fundo bom, está descontado, titulos atrelados ao IPCA+ e alguns atrelados a CRIS. Boa diversificação de titulos e setores dos titulos de CRI. Passou por má fase, porém serviu para baixar o  meu P.M

XPML11 - fundo relativamente bom, algumas pessoas afirmam ser um problema a XP ser a responsável pelo fundo mas não vejo tanto problema. Os imoveis são bem localizados.

PVBI11 - imóveis bem localizados, está com preço descontado, setor interessante mas que tenho pé atrás devido a prédios comerciais terem alta rotatividade de inquilinos.

Outro ponto que você questionou é sobre colocar no Diagrama e levar como decisão, não usei o diagrama para ver se o ativo é bom ou não, mas conforme fui pontuando os ativos fiquei com a dúvida sobre minhas análises.
Por isso do post, quero entender se minha carteira (para alguém que no futuro quer viver renda) está coerente ou se estou sendo negligente nas análises/aplicação dos estudos aqui na AUVP.

@Caio Freire vamos lá.

Primeiro umas considerações sobre suas empresas:

- CMIG4 não tem tag along. Em tese nem escolheríamos ela para estudar. E sequer as ações ON valeriam a pena dado que a liquidez das mesmas são baixíssimas e isso pode prejudicar nossa estratégia de investimentos;

- BBSE3 apesar de ter participação do Banco do Brasil que é estatal, não existe um envolvimento direto nas tomadas de decisões. A holding que é a BBSE toma suas decisões de forma um pouco mais independente e tem participações de outras empresas;

- SHUL4 também sem tag along;

- Atente-se quando você pensa em uma empresa falando de estar descontada. Sempre importante avaliar os fundamentos do ativo do que se seu preço está bom ou não. Isso pode induzir a ter visões não claras das coisas, tanto para FIIs como para ações. E este quesito de preço vale tanto para preços descontados ou elevados. Por exemplo, se uma empresa descontada for critério, BBSE, WEGE, são exemplos de empresas que não investiríamos olhando o preço unicamente.

 

Dado estes pontos, reforço que você precisa fazer uma análise mais aprofundada.

 

E com isso, vamos tentar ver o que pode estar acontecendo no seu diagrama. Vou pegar como exemplo a SAPR4 e seguindo a sequencia das perguntas que você postou e as resposta delas:

1 - ROE = Sim 

2 - Crescimento de lucros ou receita entendo pelo CAGR estar acima de 5% = Sim

3 - O que você julga como bom histórico de pagamento de dividendos? Mínimo 4% como ensinado nas aulas? Sem for isso = Sim

4 - Investe amplamente = Sim (nos relatórios da empresa frequentemente tem informações de valores investidos e não são baixos)

5 - Mais de 30 anos de fundação? = Sim

6 - Lider pode ser relativo. Há quem considere liderança regional dela. Mas se for considerar liderança nacional, ela não é a maior

7 - Setor mais de 100 anos = Sim

8 - Bluechip - Não

9 - Boa gestão. No que eu já estudei a empresa, não encontrei nada que negativasse ela aqui. Logo, eu diria que ela tem Sim boa gestão

10 - Estatal = Não

11 - Dívida Líquida / EBITDA menor que 2 = Sim

 

Veja se lhe faz sentido!

[Eddy Paulini]

12 minutes ago, Caio Freire disse:

Bom, finalizei os módulos do curso e só faltam alguns relacionados aos indicadores (pós módulo 8)
Um dos maiores problemas que tenho em minha carteira é o desbalanceamento entre Renda Fixa e Variável e que para investir da maneira correta preciso corrigir antes...
Pelos Diagrama do Cerrado, só devo investir em Renda Fixa pelos próximos aportes, obviamente concordo e vou seguir pois é o maior problema que tenho em minha carteira...
A minha questão é relacionado a análise/avaliação que fiz dos meus ativos de renda variável, não tenho certeza se fiz a análise corretamente e posso ter avaliado os ativos de maneira errada.


Se minha pergunta estiver infringindo alguma regra, peço perdão, mas ainda não estou 100% confiante de que analisei corretamente (não alterei nenhuma pergunta do Diagrama).

Boa noite, @Caio Freire !

Aqui temos dois pontos para refletir e que acho interessante reforçarmos os conceitos.

O primeiro é sobre o desbalanceamento da sua carteira que você comenta. Se o diagrama está indicando mais uma classe do que outra, obviamente é visando um equilíbrio de acordo com suas metas. Mas percebo que essa parte e este conceito já está resolvido em você.

Agora o segundo ponto que é sobre a análise dos ativos.

Antes de mais nada, uma pergunta que julgamos crucial. Você estudou essas empresas? Leu relatórios, analisou as empresas que de fato são viáveis para você se tornar sócio? Ou apenas jogou no diagrama para ver a nota que elas ficariam e está usando isso como tomada de decisão?

Depois desse ponto que é importante entendermos, vou partir do princípio que você estudou as empresas de fato e só então jogou no diagrama. Não me recordo ao certo quais são as perguntas que vem no diagrama padrão, pois alterei algumas no meu. Mas acredito que tem coisa estranha aí nas análises. Tem nota muito baixa para empresa que teoricamente não deveria estar tão baixa assim.

Uma boa pedida pode ser colocar aqui as suas perguntas para gente dar uma olhadinha. Aí pegamos pelo menos uma empresa como exemplo para destrinchar um pouco mais o tema e você consegue reaplicar nas demais.

O que acha?

 

Espero que ajude!

[Carlos Filho]

21 minutes ago, Caio Freire disse:

Bom, finalizei os módulos do curso e só faltam alguns relacionados aos indicadores (pós módulo 8)
Um dos maiores problemas que tenho em minha carteira é o desbalanceamento entre Renda Fixa e Variável e que para investir da maneira correta preciso corrigir antes...
Pelos Diagrama do Cerrado, só devo investir em Renda Fixa pelos próximos aportes, obviamente concordo e vou seguir pois é o maior problema que tenho em minha carteira...
A minha questão é relacionado a análise/avaliação que fiz dos meus ativos de renda variável, não tenho certeza se fiz a análise corretamente e posso ter avaliado os ativos de maneira errada.


Se minha pergunta estiver infringindo alguma regra, peço perdão, mas ainda não estou 100% confiante de que analisei corretamente (não alterei nenhuma pergunta do Diagrama).

@Caio Freire, olhando sua análise pelo Diagrama do Cerrado, percebi alguns pontos interessantes:

As suas ações/FIIs com notas baixas (0-1) como KNCR11, CPTS11, BBSE3, KLBN4, BBSA3, TAEE4 e SAPR4 são justamente onde você tem posições significativas. Enquanto FLRY3 e WEGE3, que têm nota máxima (7), você ainda não investiu. Isso sugere que sua carteira atual está desalinhada com os critérios de qualidade do Diagrama.

Se você confia na metodologia do curso, faz sentido gradualmente migrar de posições com notas baixas para as com notas altas nos próximos aportes. KLBN4 chama atenção pelo volume (665 ações) com nota apenas 1 - representa uma concentração grande em um ativo mal avaliado pelo Diagrama. CMIG4 tem nota 5 e você tem posição razoável - isso está alinhado, show de bola! Se seu plano é equilibrar com renda fixa, pode ser uma boa oportunidade para reduzir algumas posições mal avaliadas ao mesmo tempo

A análise parece correta tecnicamente, mas mostra um desalinhamento entre a qualidade dos ativos (segundo essa metodologia) e sua alocação atual.

Forte abraço, espero ter ajudado!

 

Editado Segunda-feira às 23:27 por Carlos Filho
Forte abraço, espero ter ajudado!

[Sergio Tanaka]

Pq kncr está tão baixa a nota?

Edit: agora eu vi

Bota mais perguntas a respeito dos ativos deles

Essas perguntas nenhum fii de papel vai passar no seu crivo

Só o Dy e aí vc tem q pegar um fii com valor de cota mto baixa

Editado Segunda-feira às 23:35 por Sergio Tanaka

[Sergio Tanaka]

Entenda o q q tem dentro de um fii

Vc vai ver q são ativos, que são indexados a alguma coisa e por aí vai

Fiquei curioso pq cpts não eh ruim e o kncr eh muito bom, o melhor de papel pra mim, por isso fiquei mto encucado

[Eddy Paulini]

30 minutes ago, Caio Freire disse:

Boa parte do que está ai é de antes de entrar na AUVP, logo estou no processo de aprender a investir corretamente e claro corrigir o que errei, por isso essa observação que você fez de muitos aportes em ativos mal avaliados.

@Caio Freire com essa colocação eu refaço a minha pergunta anterior: Você estudou essas empresas? Leu relatórios, analisou as empresas que de fato são viáveis para você se tornar sócio? Ou apenas jogou no diagrama para ver a nota que elas ficariam e está usando isso como tomada de decisão?

Entendi que você já investia antes. Agora é preciso ver se essas empresas tem fundamentos para você seguir investindo e isso deve ser feito antes de lançar elas no diagrama.

Isso vai definir a foram que iremos seguir com suas dúvidas.

[Caio Freire]

Just now, Eddy Paulini disse:

Boa noite, @Caio Freire !

Aqui temos dois pontos para refletir e que acho interessante reforçarmos os conceitos.

O primeiro é sobre o desbalanceamento da sua carteira que você comenta. Se o diagrama está indicando mais uma classe do que outra, obviamente é visando um equilíbrio de acordo com suas metas. Mas percebo que essa parte e este conceito já está resolvido em você.

Agora o segundo ponto que é sobre a análise dos ativos.

Antes de mais nada, uma pergunta que julgamos crucial. Você estudou essas empresas? Leu relatórios, analisou as empresas que de fato são viáveis para você se tornar sócio? Ou apenas jogou no diagrama para ver a nota que elas ficariam e está usando isso como tomada de decisão?

Depois desse ponto que é importante entendermos, vou partir do princípio que você estudou as empresas de fato e só então jogou no diagrama. Não me recordo ao certo quais são as perguntas que vem no diagrama padrão, pois alterei algumas no meu. Mas acredito que tem coisa estranha aí nas análises. Tem nota muito baixa para empresa que teoricamente não deveria estar tão baixa assim.

Uma boa pedida pode ser colocar aqui as suas perguntas para gente dar uma olhadinha. Aí pegamos pelo menos uma empresa como exemplo para destrinchar um pouco mais o tema e você consegue reaplicar nas demais.

O que acha?

 

Espero que ajude!

Boa noite Eddy, para as ações:


Para FIIS de Tijolo:


Para os FIIS de Papel eu analisei:

P/VP até 1.5;
D/Y tem que estar acima da média dos FIIS do mesmo segmento
Liquidez alta ou baixa
Se tem taxas de Adm ou de performance alta
Se os contratos são de risco alto ou não

[Caio Freire]

5 minutes ago, Sergio Tanaka disse:

Pq kncr está tão baixa a nota?

Edit: agora eu vi

Bota mais perguntas a respeito dos ativos deles

Essas perguntas nenhum fii de papel vai passar no seu crivo

Só o Dy e aí vc tem q pegar um fii com valor de cota mto baixa

Legal, vou rever as aulas de FIIS e vou entender melhor então alguns critérios e ser mais crítico na análise, obrigado !

[Caio Freire]

11 minutes ago, Carlos Filho disse:

@Caio Freire, olhando sua análise pelo Diagrama do Cerrado, percebi alguns pontos interessantes:

As suas ações/FIIs com notas baixas (0-1) como KNCR11, CPTS11, BBSE3, KLBN4, BBSA3, TAEE4 e SAPR4 são justamente onde você tem posições significativas. Enquanto FLRY3 e WEGE3, que têm nota máxima (7), você ainda não investiu. Isso sugere que sua carteira atual está desalinhada com os critérios de qualidade do Diagrama.

Se você confia na metodologia do curso, faz sentido gradualmente migrar de posições com notas baixas para as com notas altas nos próximos aportes. KLBN4 chama atenção pelo volume (665 ações) com nota apenas 1 - representa uma concentração grande em um ativo mal avaliado pelo Diagrama. CMIG4 tem nota 5 e você tem posição razoável - isso está alinhado, show de bola! Se seu plano é equilibrar com renda fixa, pode ser uma boa oportunidade para reduzir algumas posições mal avaliadas ao mesmo tempo

A análise parece correta tecnicamente, mas mostra um desalinhamento entre a qualidade dos ativos (segundo essa metodologia) e sua alocação atual.

Forte abraço, espero ter ajudado!

 

Boa parte do que está ai é de antes de entrar na AUVP, logo estou no processo de aprender a investir corretamente e claro corrigir o que errei, por isso essa observação que você fez de muitos aportes em ativos mal avaliados.

Não sei se chegou a ver as perguntas que usei para avaliar os ativos, talvez explique as avaliações "ruins".

Outra coisa que fiquei na dúvida sobre seu comentário, mas já imagino a resposta:

"pode ser uma boa oportunidade para reduzir algumas posições mal avaliadas ao mesmo tempo"
Não significa que devo vender correto? ( inclusive não pretendo vender, mesmo com avaliações baixas ainda preciso avaliar mais para saber se estou primeiramente avaliando de maneira correta os ativos e após isso compreender a questão de venda ou não)

[Carlos Filho]

19 minutes ago, Caio Freire disse:

Boa parte do que está ai é de antes de entrar na AUVP, logo estou no processo de aprender a investir corretamente e claro corrigir o que errei, por isso essa observação que você fez de muitos aportes em ativos mal avaliados.

Não sei se chegou a ver as perguntas que usei para avaliar os ativos, talvez explique as avaliações "ruins".

Outra coisa que fiquei na dúvida sobre seu comentário, mas já imagino a resposta:

"pode ser uma boa oportunidade para reduzir algumas posições mal avaliadas ao mesmo tempo"
Não significa que devo vender correto? ( inclusive não pretendo vender, mesmo com avaliações baixas ainda preciso avaliar mais para saber se estou primeiramente avaliando de maneira correta os ativos e após isso compreender a questão de venda ou não)

Mister @Caio Freire,

"pode ser uma boa oportunidade para reduzir algumas posições mal avaliadas ao mesmo tempo"

Quando mencionei sobre "reduzir posições", não estava sugerindo vender de imediato - foi apenas uma possibilidade para quando você estiver mais confiante no método e ir rebalanceando a carteira, até porque pode ser que você seja um amante de OIBR3, por exemplo, e queira manter na carteira só porque você ama, entende? É tipo eu com Klabin quando comprei e assistia o velho Barsi, até hoje as ações estão lá.

O caminho mais prudente é exatamente o que você já planejou: continuar estudando, entender melhor o método, e só depois decidir se e quais posições ajustar. Construir uma carteira alinhada é uma maratona, não uma corrida de 100 metros. Lembre-se disso.

Forte abraço e espero ter te ajudado.

[Caio Freire]

16 horas atrás, Eddy Paulini disse:

@Caio Freire com essa colocação eu refaço a minha pergunta anterior: Você estudou essas empresas? Leu relatórios, analisou as empresas que de fato são viáveis para você se tornar sócio? Ou apenas jogou no diagrama para ver a nota que elas ficariam e está usando isso como tomada de decisão?

Entendi que você já investia antes. Agora é preciso ver se essas empresas tem fundamentos para você seguir investindo e isso deve ser feito antes de lançar elas no diagrama.

Isso vai definir a foram que iremos seguir com suas dúvidas.

Desculpa pela demora no retorno, mas sim desde que comecei a investir nas ações/empresas eu analisei elas( claro que precisei revisar após iniciar na AUVP, pois foi uma análise setorial muito simplória e de indicadores, também simplória). 

Em maioria concordo com as empresas e vejo sentido nelas :

VALE3 - considero uma boa empresa pelo setor, historia, só sinto um pouco de incomodo pelos acidentes históricos. Acho que possui capacidade de crescer ou de manter os resultados no patamar atual.

BBSE3 - considero boa empresa pelo setor, não gosto do fator estatal, entretanto está com bons indicadores e preço.

KLBN4 - boa empresa, apesar de alguns indicadores não atrativos e por não ser líder do setor. entretanto sempre apresenta bons resultados e só vejo oportunidade de crescimento, tanto no setor quanto na empresa em si.

CMIG4 - Relativamente OK, incomoda o fator estatal, nem sempre bons resultados porém acho o setor coerente.

BBAS3 - Empresa boa, grande banco. Incomoda o fator estatal porém sempre estável e vejo que no setor financeiro está pelo menos entre as 3 - 5 melhores ações.

TAEE4 - Empresa recente, tem muita coisa para acontecer com ela ainda. Porém apesar disso o setor é bom, apresentou resultados interessantes e vejo potencial de crescimento nela.

VIVT3 - Relativamente Ok, setor complicado pela volatilidade e dependência de terceiros. Os resultados nem sempre são dos melhores, porém acho que vale um risco pequeno de investir.

Ações que penso em incluir na carteira são: FLRY3, WEGE3 e SHUL4. Vejo elas como referencias nos setores e diversificaria do ponto de vista de setores minha renda variável...

Sobre os FIIs, realmente não analisei antes de investir neles, apenas me baseei em indicadores e breve análise de tipo/setor. (Confesso que também pelo "Hype" ou por "indicações" de investidores como Professor Mira ou AGF)

KNCRI11 - fundo interessante, CRI atrelados ao CDI que atualmente está desempenhando bem e diversificação no setor dos CRIS.

HGLG11 - fundo bom, está com preço descontado, imóveis bem localizados, bons inquilinos e é do setor de imóveis que é muito bom (Logistica)

CPTS11 - fundo bom, está descontado, titulos atrelados ao IPCA+ e alguns atrelados a CRIS. Boa diversificação de titulos e setores dos titulos de CRI. Passou por má fase, porém serviu para baixar o  meu P.M

XPML11 - fundo relativamente bom, algumas pessoas afirmam ser um problema a XP ser a responsável pelo fundo mas não vejo tanto problema. Os imoveis são bem localizados.

PVBI11 - imóveis bem localizados, está com preço descontado, setor interessante mas que tenho pé atrás devido a prédios comerciais terem alta rotatividade de inquilinos.

Outro ponto que você questionou é sobre colocar no Diagrama e levar como decisão, não usei o diagrama para ver se o ativo é bom ou não, mas conforme fui pontuando os ativos fiquei com a dúvida sobre minhas análises.
Por isso do post, quero entender se minha carteira (para alguém que no futuro quer viver renda) está coerente ou se estou sendo negligente nas análises/aplicação dos estudos aqui na AUVP.

[Artur Barbosa]

18 horas atrás, Caio Freire disse:

Fala Caio, eu vi que postou as perguntas padrão, você usou elas?

Estou achando estranho que a BBSE3 com minhas respostas deu 5 e não 1.

A WEGE3 deu 11 e a VALE3 deu 7.

As outras eu não testei.

[Caio Freire]

7 minutes ago, Artur Barbosa disse:

Fala Caio, eu vi que postou as perguntas padrão, você usou elas?

Estou achando estranho que a BBSE3 com minhas respostas deu 5 e não 1.

A WEGE3 deu 11 e a VALE3 deu 7.

As outras eu não testei.

Após print refiz a avaliação e somente a BBSE3 que se manteve como 1 mesmo, as demais cheguei na mesma avaliação.
EDIT: Sim usei as perguntas padrão

Editado Terça-feira às 18:13 por Caio Freire

[Artur Barbosa]

17 minutes ago, Caio Freire disse:

Após print refiz a avaliação e somente a BBSE3 que se manteve como 1 mesmo, as demais cheguei na mesma avaliação.
EDIT: Sim usei as perguntas padrão

Uai, fiquei curioso, pode ser que eu tenha errado em alguma, se tiver um tempo, compara e me diga o que colocou de diferente para eu analisar aqui.

[Caio Freire]

11 minutes ago, Artur Barbosa disse:

Uai, fiquei curioso, pode ser que eu tenha errado em alguma, se tiver um tempo, compara e me diga o que colocou de diferente para eu analisar aqui.

Não é líder nacional ou mundial do setor que atua
Não é uma BLUE CHIP, apesar de ser oriunda do Banco do Brasil é uma outra empresa
Recentemente "desfez" o setor de combate a corrupção e houve uma denuncia  por assédio a funcionários desse mesmo setor. (Não evidencia nada, mas levantou meu alerta e não acho que uma boa administração você ter escândalos como esses)

[Caio Freire]

4 minutes ago, Eddy Paulini disse:

@Caio Freire vamos lá.

Primeiro umas considerações sobre suas empresas:

- CMIG4 não tem tag along. Em tese nem escolheríamos ela para estudar. E sequer as ações ON valeriam a pena dado que a liquidez das mesmas são baixíssimas e isso pode prejudicar nossa estratégia de investimentos;

- BBSE3 apesar de ter participação do Banco do Brasil que é estatal, não existe um envolvimento direto nas tomadas de decisões. A holding que é a BBSE toma suas decisões de forma um pouco mais independente e tem participações de outras empresas;

- SHUL4 também sem tag along;

- Atente-se quando você pensa em uma empresa falando de estar descontada. Sempre importante avaliar os fundamentos do ativo do que se seu preço está bom ou não. Isso pode induzir a ter visões não claras das coisas, tanto para FIIs como para ações. E este quesito de preço vale tanto para preços descontados ou elevados. Por exemplo, se uma empresa descontada for critério, BBSE, WEGE, são exemplos de empresas que não investiríamos olhando o preço unicamente.

 

Dado estes pontos, reforço que você precisa fazer uma análise mais aprofundada.

 

E com isso, vamos tentar ver o que pode estar acontecendo no seu diagrama. Vou pegar como exemplo a SAPR4 e seguindo a sequencia das perguntas que você postou e as resposta delas:

1 - ROE = Sim 

2 - Crescimento de lucros ou receita entendo pelo CAGR estar acima de 5% = Sim

3 - O que você julga como bom histórico de pagamento de dividendos? Mínimo 4% como ensinado nas aulas? Sem for isso = Sim

4 - Investe amplamente = Sim (nos relatórios da empresa frequentemente tem informações de valores investidos e não são baixos)

5 - Mais de 30 anos de fundação? = Sim

6 - Lider pode ser relativo. Há quem considere liderança regional dela. Mas se for considerar liderança nacional, ela não é a maior

7 - Setor mais de 100 anos = Sim

8 - Bluechip - Não

9 - Boa gestão. No que eu já estudei a empresa, não encontrei nada que negativasse ela aqui. Logo, eu diria que ela tem Sim boa gestão

10 - Estatal = Não

11 - Dívida Líquida / EBITDA menor que 2 = Sim

 

Veja se lhe faz sentido!

Vlw Eddy pela observações quanto a minha análise e também agradeço pela revisão do Diagrama, de fato foi um equivoco quanto a crescimento de lucro e Corrupção/Boa administração ( que estavam como não no meu diagrama).

[Artur Barbosa]

28 minutes ago, Caio Freire disse:

Não é líder nacional ou mundial do setor que atua

Então, mas aí que vem um ponto interessante, o setor de seguro é bem pulverizado e o BB Seguridade usa toda a rede do BB para oferecer fortemente em alguns setores, sendo líder nos setores, como por exemplo:

• Seguro Rural
• Seguro Prestamista
• Previdência Privada

[Artur Barbosa]

33 minutes ago, Caio Freire disse:

Não é uma BLUE CHIP, apesar de ser oriunda do Banco do Brasil é uma outra empresa

No caso da Blue Chip é bem complicado isso né? Não tem uma página dizendo essa é, essa não é; ou seja, é subjetivo, ou eu estou errado?

Eu procurei avaliar assim:

Grande valor de mercado: A BB Seguridade possui uma capitalização significativa na B3, refletindo sua relevância no mercado financeiro brasileiro.

Alto volume de negociação: As ações da BBSE3 são negociadas com frequência na bolsa, indicando boa liquidez e facilidade para investidores comprarem ou venderem os papéis.

Estabilidade e qualidade: A empresa demonstra fundamentos sólidos e uma gestão eficiente, resultando em desempenho consistente ao longo dos anos.

Forte presença em índices de referência: A BB Seguridade integra o Ibovespa, principal índice da bolsa brasileira, o que reforça sua importância no mercado.

Pagamento regular de dividendos: A companhia é reconhecida por distribuir dividendos de forma consistente aos seus acionistas, atraindo investidores interessados em renda passiva.

Desempenho confiável: A BB Seguridade tem apresentado resultados financeiros sólidos, com crescimento no lucro líquido e rentabilidade sobre o patrimônio (ROE) elevados.

Liderança no seu setor: Como braço de seguros do Banco do Brasil, a BB Seguridade ocupa posição de destaque no mercado de seguros, previdência e capitalização no país.

[Bolívar Luiz]

@Caio Freire Gostaria de dar uns pitacos em alguns problemas que vejo na sua abordagem desse caso específico sobre a BBSE3:

26 minutes ago, Caio Freire disse:

Não é líder nacional ou mundial do setor que atua

A BB Seguridade é sim líder nacional no setor em que atua, isto é, o segmento de Previdências e Seguros no Setor Financeiro.

30 minutes ago, Caio Freire disse:

Não é uma BLUE CHIP, apesar de ser oriunda do Banco do Brasil é uma outra empresa

Para uma empresa ser considerada BLUE CHIP, ela deve ter o valor de mercado superior a R$50 bi. A BB Seguridade, atualmente, tem um valor de mercado de R$80 bi, o que enquadra ela, sim, como uma BLUE CHIP.

37 minutes ago, Caio Freire disse:

Recentemente "desfez" o setor de combate a corrupção e houve uma denuncia  por assédio a funcionários desse mesmo setor. (Não evidencia nada, mas levantou meu alerta e não acho que uma boa administração você ter escândalos como esses)

Vejo nessa abordagem dois principais problemas:

1 - Você está considerando a empresa culpada até provada inocente. Não deveria ser o contrário?

2- Nós ainda não vimos como a empresa irá agir frente às alegações ou se comprovadas as denúncias. As decisões que ela tomar sobre como lidar com isso que irão nos indicar se ela realmente tem uma boa gestão ou não.

 

Espero que agregue ao tema!

[Caio Freire]

4 horas atrás, Bolívar Luiz disse:

@Caio Freire Gostaria de dar uns pitacos em alguns problemas que vejo na sua abordagem desse caso específico sobre a BBSE3:

A BB Seguridade é sim líder nacional no setor em que atua, isto é, o segmento de Previdências e Seguros no Setor Financeiro.

Para uma empresa ser considerada BLUE CHIP, ela deve ter o valor de mercado superior a R$50 bi. A BB Seguridade, atualmente, tem um valor de mercado de R$80 bi, o que enquadra ela, sim, como uma BLUE CHIP.

Vejo nessa abordagem dois principais problemas:

1 - Você está considerando a empresa culpada até provada inocente. Não deveria ser o contrário?

2- Nós ainda não vimos como a empresa irá agir frente às alegações ou se comprovadas as denúncias. As decisões que ela tomar sobre como lidar com isso que irão nos indicar se ela realmente tem uma boa gestão ou não.

 

Espero que agregue ao tema!

Legal, sobre o Blue Chip vacilo meu.

Sobre ser líder vejo pesquisas indicando que a BrasilPrev é a líder do setor, seguida de empresas como Bradesco Vida e Previdência S.A., Itaú Vida e Previdência S.A., Caixa Vida e Previdência S.A, Mapfre, etc.... 


Segundo pesquisas BrasilPrev <> BBSeguridade

Sobre ser inocente, posso estar sendo pessimista mas para mim prefiro ficar mais receoso do que esperançoso. (As denuncias já foram comprovadas e uma delas foi colocada como acidente de trabalho inclusive, sem contar na virada de chave/mudança da equipe total do setor de anticorrupção) - Mas claro precisamos esperar pois é algo recente...