IPCA

[Vitor Borges Marin]

Boa tarde gente, na aula de contrafluxo do curso, ele comenta sobre quando alocar o dinheiro em IPCA (INFLAÇÃO).

Quero saber quando é o momento propicio para alocar o dinheiro nesse título, e qual indicador usar para saber. Obrigado!

[Bolívar Luiz]

42 minutes ago, Vitor Borges Marin disse:

Boa tarde gente, na aula de contrafluxo do curso, ele comenta sobre quando alocar o dinheiro em IPCA (INFLAÇÃO).

Quero saber quando é o momento propicio para alocar o dinheiro nesse título, e qual indicador usar para saber. Obrigado!

@Vitor Borges Marin

Considere que o contrafluxo nada mais é do que "nadar contra a maré". Percebemos que os títulos tendem a oferecer prêmios melhores quando não estão atrativos por si sós. Por exemplo, se a Selic está alta e todo mundo está correndo para investir nela, não há porquê o emissor oferecer prêmios ainda mais chamativos do que já são em títulos que a acompanhe. Os investidores já tem interesse nesses títulos nessa situação.

Dessa forma, mantendo em mente o contrafluxo:

• Quando a Selic está na alta, consideramos a natureza cíclica do mercado para travar uma rentabilidade nas taxas oferecidas por Títulos Prefixados, sempre observando as expectativas do mercado de quando se espera que a Selic caia;
• Quando a Selic está na baixa, entendemos que estamos no momento oposto do ciclo, onde eventualmente ela irá voltar a subir. Esse conhecimento volta a nossa atenção para investimentos pós-fixados.
• Pela mesma lógica, quando deveríamos aproveitar os títulos IPCA+? Quando a inflação está na alta, chamando a atenção da maré, ou quando a inflação está na baixa, onde os olhos do mercado se voltam a outros indexadores?

A melhor janela para títulos IPCA+ é quando a inflação está baixa com expectativa de alta.

Espero ter ajudado!

[Vitor Borges Marin]

On 07/04/2025 at 17:56, Bolívar Luiz disse:

@Vitor Borges Marin

Considere que o contrafluxo nada mais é do que "nadar contra a maré". Percebemos que os títulos tendem a oferecer prêmios melhores quando não estão atrativos por si sós. Por exemplo, se a Selic está alta e todo mundo está correndo para investir nela, não há porquê o emissor oferecer prêmios ainda mais chamativos do que já são em títulos que a acompanhe. Os investidores já tem interesse nesses títulos nessa situação.

Dessa forma, mantendo em mente o contrafluxo:

• Quando a Selic está na alta, consideramos a natureza cíclica do mercado para travar uma rentabilidade nas taxas oferecidas por Títulos Prefixados, sempre observando as expectativas do mercado de quando se espera que a Selic caia;
• Quando a Selic está na baixa, entendemos que estamos no momento oposto do ciclo, onde eventualmente ela irá voltar a subir. Esse conhecimento volta a nossa atenção para investimentos pós-fixados.
• Pela mesma lógica, quando deveríamos aproveitar os títulos IPCA+? Quando a inflação está na alta, chamando a atenção da maré, ou quando a inflação está na baixa, onde os olhos do mercado se voltam a outros indexadores?

A melhor janela para títulos IPCA+ é quando a inflação está baixa com expectativa de alta.

Espero ter ajudado!

Ajudou muito, obrigado parceiro!

 

[Dimitri Oliveira E Silva]

On 07/04/2025 at 18:24, Ricardo Ochoa Pachas disse:

IPCA baixo, que não é agora

Olá, bom dia, também fiquei com essa dúvida, já que agora apesar de todo mundo está falando em inflação tem aparecido títulos de IPCA +16%. Alguém aí tem na carteira valores maiores que isso? Foram comprados em qual ano? @Bolívar Luiz@Vitor Borges Marin

[Bruno Caffarate Zuanazzi]

IPCA + 16%???? Só pode ser mercado secundário ou algo de altissimo risco isso

[Ricardo Ochoa Pachas]

43 minutes ago, Dimitri Oliveira E Silva disse:

Olá, bom dia, também fiquei com essa dúvida, já que agora apesar de todo mundo está falando em inflação tem aparecido títulos de IPCA +16%. Alguém aí tem na carteira valores maiores que isso? Foram comprados em qual ano? @Bolívar Luiz@Vitor Borges Marin

quase certeza que é mercado secundário do banco master, e viu entre 9:00 e 10:10am

[Bolívar Luiz]

1 hour ago, Dimitri Oliveira E Silva disse:

Olá, bom dia, também fiquei com essa dúvida, já que agora apesar de todo mundo está falando em inflação tem aparecido títulos de IPCA +16%. Alguém aí tem na carteira valores maiores que isso? Foram comprados em qual ano? @Bolívar Luiz@Vitor Borges Marin

@Dimitri Oliveira E Silva

Provavelmente isso é mercado secundário do Banco Master, correto? 

Quando tratando do contrafluxo, estou falando sobre a melhor janela de oportunidade para cada indexador, mas isso não quer dizer que não vá existir nenhum título fora da curva ou nenhum título bom com tal indicador em outro momento. 

Por exemplo, a inflação agora não está fora da média brasileira, isso significa que a janela de oportunidade para títulos IPCA no geral não é a melhor nem a pior. Você pode até achar alguns títulos bons nesse momento, mas títulos com outro indexador podem estar no geral muito mais atraentes.

Pra ajudar, utilize o comparador de renda fixa disponível em:
https://investidorsardinha.r7.com/calculadoras/comparador-de-renda-fixa/
ou
https://analitica.auvp.com.br/calculadoras/comparador-de-renda-fixa

[Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo]

On 07/04/2025 at 18:24, Ricardo Ochoa Pachas disse:

IPCA baixo, que não é agora

OWW LOKO... tesouro ipca + estava batendo recorde histórico...ultrapassou IPCA+8% ...todas as taxas atuais estão >7%..

[Sergio Tanaka]

44 minutes ago, Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo disse:

OWW LOKO... tesouro ipca + estava batendo recorde histórico...ultrapassou IPCA+8% ...todas as taxas atuais estão >7%..

a inflacao hj esta alta e a tendencia é de cair em algum momento, e se vc segurar esse titulo, sua rentabilidade vai cair junto

imagina se estivessemos com ipca em 1% hj, teriamos  q ter um ipca+14 pra q ficasse atrativo, ai seria a hora da compra, pois vc estaria lucrando mto no momento q a inflacao comecar a subir, podendo passar de 20% de rentabilidade (contas de padaria)

nao esqueca q vivemos em ciclos


edit: nao to falando q os titulos atuais sao ruins, so to explicando o contrafluxo

Editado Quinta-feira às 16:24 por Sergio Tanaka

[Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo]

 Se for pensar assim,(ipca + 14)nunca fará contra fluxo no tesouro direto. Pois nunca o tesouro direito ofereceu taxas ipca +… basta olha o histórico das taxas. O ipca eh 2050… inflação eh cíclica . Temos q avaliar o melhor hoje, utilizando como referência o passado.

 

com esse pensamento aí.. nem o prefixado seria interessante… já q a taxa tem previsão de subir hahaha

Editado Quinta-feira às 18:49 por Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo

[Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo]

7 horas atrás, Sergio Tanaka disse:

a inflacao hj esta alta e a tendencia é de cair em algum momento, e se vc segurar esse titulo, sua rentabilidade vai cair junto

imagina se estivessemos com ipca em 1% hj, teriamos  q ter um ipca+14 pra q ficasse atrativo, ai seria a hora da compra, pois vc estaria lucrando mto no momento q a inflacao comecar a subir, podendo passar de 20% de rentabilidade (contas de padaria)

nao esqueca q vivemos em ciclos


edit: nao to falando q os titulos atuais sao ruins, so to explicando o contrafluxo

Se for pensar assim,(ipca + 14)nunca fará contra fluxo no tesouro direto. Pois nunca o tesouro direito ofereceu taxas ipca + 14… basta olha o histórico das taxas. . Temos q avaliar o melhor hoje, utilizando como referência o passado.

 

com esse pensamento aí.. nem o prefixado seria interessante… já q a taxa tem previsão de subir hahaha

 

quando se investe em tesouro, pensamos em segurança e uma rentabildiade anual > 8% ao ano.

O tesouro ipca + atual é o único que fornece essa segurança e protege o dinheiro da inflação. basta olhar o menor e  maior indice inflacão do brasil ultimos 20 anos, não precisa nem olhar politica e achar o que vai ser bom ou ruim não, basta olhar numeros (menor indice inflacao foi em 2017 , de 2,95%... com o tesouro ipca + 2029 você está pegando ( 7,83 + ipca de 2,95 = retntabiliadde anual de 10,78%, +2 pontos acima com a maior seguranca possível) com o maior indice , que foi em 2015  de 10,67 , ou seja (7,83 +10,76 =rentabilidade anual de 17,83% ..)nem renda varialvel fornece isso com tamanha seguranca....este ano o acumulado já está 1,47%....se o ano acabar agora...haha...com o tesouro ipca 2029 (7,83 +1,47 = 9,3%...ja esta otimo....ahaha

*sem usar a formula de fisher

 

 

 

nenhum outro indice oferece isso, sem o perigo da inflacao comer o dinheiro. 

 

 

 

 

 

Editado Sexta-feira às 00:12 por Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo

[Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo]

[Sergio Tanaka]

A taxa foi licença poética só pra facilitar o exemplo

A ideia eh, como q eu pego taxas boas? Simples, fazendo uso do ciclo de taxa devido a nossa ineficiência econômica.

Sempre pensando no próximo ciclo no curto prazo