CDBs - diferença entre os tipos

[Bianca Santos]

Boa noite!

Estou tendo meu primeiro contato com o assunto e me surgiu uma duvida sobre CDB.

Na última aula do módulo de renda fixa quando o Raul mostra como montar uma carteira de renda fixa, ele comenta sobre CDB CDI, CDB Prefixado e CDB IPCA+. Qual é a diferença entre essas opções?

Eu tinha entendido que o CDB estava sempre relacionado a taxa DI. Como eu vou saber qual dessas 3 opções estou investindo quando decido investir no CDB? (pq no app eu não consegui achar alguma diferenciação entre os CDBs - apenas me mostram qual porcentagem do CDI está a rentabilidade, ex: 102% CDI).

[William Redig]

3 minutes ago, Bianca Santos disse:

Boa noite!

Estou tendo meu primeiro contato com o assunto e me surgiu uma duvida sobre CDB.

Na última aula do módulo de renda fixa quando o Raul mostra como montar uma carteira de renda fixa, ele comenta sobre CDB CDI, CDB Prefixado e CDB IPCA+. Qual é a diferença entre essas opções?

Eu tinha entendido que o CDB estava sempre relacionado a taxa DI. Como eu vou saber qual dessas 3 opções estou investindo quando decido investir no CDB? (pq no app eu não consegui achar alguma diferenciação entre os CDBs - apenas me mostram qual porcentagem do CDI está a rentabilidade, ex: 102% CDI).

Oi @Bianca Santos,

Acho que você precisa assistir as aulas novamente, mas segue abaixo um resuminho básico que espero que lhe ajude:

CDB Prefixado com índice:  Normalmente X% do CDI.  Remuneração é calculada a cada dia útil, com base na taxa do CDI vigente na data.  Hoje, 14,65% aa;

CDB Prefixado:  Tem uma taxa fixa, conhecida no momento da contratação, válida por todo o prazo do investimento;

CDB Pós-Fixado em Inflação:  normalmente no formato de IPCA+X% ou Selic+Z%.  Corrige o seu principal pelo índice (IPCA ou Selic) e te paga mais um percentual em cima do valor corrigido.

Se você quer se proteger da inflação, um IPCA+ faz sentido.

Se você acha que a inflação vai baixar ou se manter constante no periodo do investimento, um prefixado com taxa boa pode fazer sentido.

Se você acha que a Selic vai continuar nas alturas, investir atrelado ao CDI pode fazer sentido.

É complicado mesmo olhar numa mesma tela os índices misturados e saber qual está melhor.

Independente de ter compreendido isso ou não, recomendo que sua grana fique parada no Tesouro Selic ou algum CDB com liquidez diária até que tenha terminado de assistir a todas as aulas.  É normal ter que assistir algumas aulas mais de uma vez para compreender bem o conteúdo.

[Henrique Magalhães]

5 minutes ago, Bianca Santos disse:

Boa noite!

Estou tendo meu primeiro contato com o assunto e me surgiu uma duvida sobre CDB.

Na última aula do módulo de renda fixa quando o Raul mostra como montar uma carteira de renda fixa, ele comenta sobre CDB CDI, CDB Prefixado e CDB IPCA+. Qual é a diferença entre essas opções?

Eu tinha entendido que o CDB estava sempre relacionado a taxa DI. Como eu vou saber qual dessas 3 opções estou investindo quando decido investir no CDB? (pq no app eu não consegui achar alguma diferenciação entre os CDBs - apenas me mostram qual porcentagem do CDI está a rentabilidade, ex: 102% CDI).

@Bianca Santos boa noite. 

Estranho pois nas aulas tem isso , mas vamos lá :

cdb, lci, lca, cri, cra , são os tipos de títulos de renda fixa , ok?

ai você tem a forma em que contrata os juros que podem ser :

- prefixado , como o próprio nome já diz você sabe a taxa já no início , exemplo 15% para 3 anos ! Esta taxa é fixa ( não vou entrar na marcação a mercado aqui vamos simplificar a ideia )

- ipca + % -  título que pagam um valor de ipca mais um prêmio / taxa , exemplo uma CRI iPCA + 8% para 4 anos ,  neste caso não é uma fixa , já que o ipca é medido mensalmente e ele tem variações , apenas o 8% eh fixo na soma !

- pós fixado - título atrelado a um indica CDI , uma % do CDI, exemplo , CDI atual em 14,65%, logo um título LCA pagando 100% CDI para 6 meses  ,  ou um CDB de 115 % CDI para 2 anos , ou seja como a selic ( e CDI) são decididas pelo COPOM em reuniões a cada 45 dias , podemos ter variações da taxa ao longo do período em que o título está vigente ! 

mas 3 formas pode se aplicar a cdb, lci, cri, cra , lca , tesouro direto ….. 

se ainda ficou alguma dúvida , diga aqui , mas espero que fique mais claro !

 

[Matheus P S]

9 horas atrás, Bianca Santos disse:

Boa noite!

Estou tendo meu primeiro contato com o assunto e me surgiu uma duvida sobre CDB.

Na última aula do módulo de renda fixa quando o Raul mostra como montar uma carteira de renda fixa, ele comenta sobre CDB CDI, CDB Prefixado e CDB IPCA+. Qual é a diferença entre essas opções?

Eu tinha entendido que o CDB estava sempre relacionado a taxa DI. Como eu vou saber qual dessas 3 opções estou investindo quando decido investir no CDB? (pq no app eu não consegui achar alguma diferenciação entre os CDBs - apenas me mostram qual porcentagem do CDI está a rentabilidade, ex: 102% CDI).

Oi Bianca,

Como já dito acima, esses pontos são explicados nas aulas. Mas vou tentar trazer uma forma que talvez possa ser mais prática para você identificar esses títulos:

• CDB pós-fixado (CDI): É o mais comum nos aplicativos. Se você vê algo como “102% do CDI”, está diante de um pós-fixado. Ele rende uma porcentagem do CDI, que varia conforme a Selic.
• CDB prefixado: Aqui, a taxa é um número fixo, tipo “CDB 13,5% a.a.”. Não depende de CDI nem IPCA. Você sabe exatamente o quanto vai render se levar até o vencimento.
• CDB IPCA+: Vai aparecer como algo tipo “IPCA + 6%”. Ou seja, você recebe a inflação do período (IPCA) mais uma taxa fixa. Protege seu poder de compra.

Se no app só aparece o rendimento como “% do CDI”, provavelmente ele só está mostrando os pós-fixados. Para encontrar prefixados ou IPCA+, veja se há filtros ou categorias como “CDBs por indexador”, ou acesse a área de “renda fixa avançada” da corretora. E lembre-se: títulos de inflação e prefixados podem ter mais volatilidade (marcação a mercado), então alinhe sempre com o prazo da sua meta.

Espero ter ajudado!

[Antonio Victor Costa]

Bianca,

 

acredito que as explicações dessa galera acima (só fera por sinal :)) ja foram bem completas. E devem sanar suas dúvidas. Se não, manda mais pra a gente ajudar.

 

De qualquer forma existem explicações dos itens nas aulas de renda fixa. Sugiro dar uma revisada se necessário.

[Bolívar Luiz]

On 25/05/2025 at 19:42, Bianca Santos disse:

Boa noite!

Estou tendo meu primeiro contato com o assunto e me surgiu uma duvida sobre CDB.

Na última aula do módulo de renda fixa quando o Raul mostra como montar uma carteira de renda fixa, ele comenta sobre CDB CDI, CDB Prefixado e CDB IPCA+. Qual é a diferença entre essas opções?

Eu tinha entendido que o CDB estava sempre relacionado a taxa DI. Como eu vou saber qual dessas 3 opções estou investindo quando decido investir no CDB? (pq no app eu não consegui achar alguma diferenciação entre os CDBs - apenas me mostram qual porcentagem do CDI está a rentabilidade, ex: 102% CDI).

Bom dia, @Bianca Santos! Como os colegas magistralmente explicaram, houve uma pequena confusão de conceitos! Vamos lá:

Todos os títulos de renda fixa são basicamente empréstimos que você faz para quem lançou aquele título no mercado em troca de uma remuneração. Essa remuneração deve contemplar o tempo de investimento, o risco, etc.

Primeiramente, para nós reles mortais o CDI não é um título, é uma forma de rendimento. Vou explicar isso depois.

CDBs são títulos de renda fixa emitidos por um banco. É o título que você compra. Outros títulos de renda fixa são: Tesouro Direto, RDBs, LCIs, LCAs, CRIs, CRAs e Debêntures, cada um com uma característica que os diferencia. No caso dos CDBs, são Certificados de Depósitos Bancários, onde você empresta dinheiro para um banco.

Existem formas de juros diferentes que todos esses títulos citados podem remunerar quem emprestou o dinheiro (você rsrs). Podem ser:

Juros prefixados - já cravados desde o início quantos porcento eles vão pagar a mais do que o valor emprestado. Ex: 10%, se emprestei R$1.000 por 1 ano vou ter 1.100 no vencimento.

Juros pós-fixados, geralmente atrelados ao CDI - Juros atrelados a um índice que varia, não sabemos quanto ele vai estar amanhã. Atualmente, o CDI está em 14,65%, mas amanhã pode estar diferente e os juros sendo gerados vão estar sempre seguindo ele.

Juros IPCA+ - Os juros seguem a inflação (IPCA) + uma parte prefixada. Por exemplo: IPCA + 7%. Se eu aportar R$1.000 no final vou ter o tanto que o IPCA inflacinou mais 7% de "bônus".

Então podemos ter CDBs que seguem o CDI, CDBs prefixados, CDBs IPCA+ x%, assim como LCIs que seguem o CDI, LCIs prefixadas, LCIs IPCA+, LCAs que seguem o CDI e assim por diante.

A taxa Selic é a taxa básica de juros do país, ela determina o quanto alguém vai pagar por empréstimos e é anualizada - atualmente rendendo 14,75% ao ano.

O DI é uma taxa diária que bancos usam para determinar pagamentos de empréstimos que fazem entre um e outro.

A partir do DI, surge o CDI (certificado de depósito interbancário), que é basicamente um acumulado do DI, geralmente acordados em 0,1% abaixo da taxa Selic - Hoje o CDI rende 14,65% ao ano.
Ou seja, é um título que bancos usam entre si para empréstimos de curtíssimo prazo, não disponíveis para nós, investidores individuais. Para nós, ele aparece em outros títulos como rendimento deles, pois segue a Selic menos 0,1%.

Espero que tenha ficado mais claro, mas também indico o que os amigos sugeriram: Reforce os aprendizados reassistindo as aulas e lendo o Ebook também. 

Forte abraço!