ETF IVV X IVVB11

[Rennan Meneses De Araújo]

Olá pessoal, gostaria de questionar sobre a rentabilidade desses dois ETFs.

Será que a diferença expressiva em investir no IVV lá fora e investir em IVVB11 aqui ?

A rentabilidade do IVVB11 reflete a rentabilidade do IVV já dolarizado ?

O IVVB11 seria mais rentável ao longo prazo olhando o spread do câmbio para investir no IVV ?

Se puderam me ajudar nessa discussão, agradeço!

[Thiago Cappi Da Cruz]

Boa noite!

Só complementando as respostas, que já foram muito boas e são por si só aulas, mas um ponto que não vi falarem é que o IVV paga dividendos e o IVVB11 não.

O IVVB11, basicamente, investe no IVV, e os dividendos são reinvestidos comprando mais IVV, ajudando a valorizar mais o IVVB11 - já que esse percentual de dividendos que o IVV paga teria que ser, necessariamente reinvestido no próprio IVV.

Logo, se você considerar apenas o crescimento, o IVVB11 "bate" (bem entre aspas) o IVV, já que os dividendos pagos pelo IVV são usados pra comprar mais cotas do próprio IVV - e investindo no IVV você não seria obrigado, necessariamente, a reinvestir os dividendos no próprio ETF.

IVV é crescimento + dividendos, e IVVB11 é apenas crescimento (já que, como explicado, os dividendos do IVV são reinvestidos no próprio IVV, aumentando a valorização do IVVB11)

 

 

Editado ontem às 00:17 por Thiago Cappi Da Cruz

[Sergio Tanaka]

a maior diferenca é onde vc vai investir
vc pode escolher investir em dolar ou em real, nos usa ou no br


ontem vi um calculo onde com o IOF no patamar atual, vai levar 15 anos para a rentabilidade do IVV ultrapassar do IVVB11 (antes era 10 anos)

a galera costuma bater bastante dizendo que o ivvb11 tem dupla taxacao, mas esquecem que vc nao paga cambio para investir no IVVB11

e tem tb a rentabilidade do ivvb11 parece ser maior sempre, mas tem que entender que entra a desvalorizacao do real na jogada, nao rola comparar direto

[Matheus P S]

19 horas atrás, Rennan Meneses De Araújo disse:

Olá pessoal, gostaria de questionar sobre a rentabilidade desses dois ETFs.

Será que a diferença expressiva em investir no IVV lá fora e investir em IVVB11 aqui ?

A rentabilidade do IVVB11 reflete a rentabilidade do IVV já dolarizado ?

O IVVB11 seria mais rentável ao longo prazo olhando o spread do câmbio para investir no IVV ?

Se puderam me ajudar nessa discussão, agradeço!

Oi Renan,

Investir no IVVB11 é uma alternativa prática para quem deseja se expor ao mercado americano sem sair do Brasil. O ETF é negociado em reais na B3, o que elimina a necessidade de abrir conta em corretoras estrangeiras, fazer remessas internacionais ou se preocupar com o câmbio na hora da compra. Isso reduz bastante a complexidade operacional. No entanto, essa praticidade tem um custo: o IVVB11 possui uma taxa de administração mais alta do que a do IVV, além de embutir custos cambiais que nem sempre são transparentes. Outro ponto a considerar é que, mesmo com exposição ao dólar, o fundo é cotado em reais e sujeito à tributação brasileira sobre ganho de capital, sem a isenção disponível para vendas de ações abaixo de R$ 20 mil no mês.

Por outro lado, investir diretamente no IVV nos Estados Unidos oferece uma estrutura mais enxuta do ponto de vista de custo. A taxa de administração é extremamente baixa, o que contribui para uma maior eficiência de longo prazo. O investidor também recebe os dividendos do fundo, o que permite maior flexibilidade na hora de reinvestir. Em contrapartida, operar no mercado americano exige abrir conta em corretora estrangeira (o que é facilitado pela conta internacional de investimentos da AUVP), lidar com envio de recursos com IOF e enfrentar a volatilidade do câmbio diretamente (o que não me parece ser um bicho de sete cabeças, para ser sincero). Além disso, há a preocupação com o imposto sobre herança nos EUA, que pode chegar a 40% em determinados casos, o que representa um risco patrimonial importante para investidores com grandes volumes aplicados.

Assim, a escolha entre IVVB11 e IVV depende menos da rentabilidade pura e mais do perfil do investidor: se você prioriza simplicidade e operação local, o IVVB11 atende bem; se busca eficiência de custos, controle e internacionalização real do patrimônio, o IVV tende a oferecer vantagens mais relevantes no longo prazo.

Por fim, na minha visão, sempre que me perguntam, eu sugiro o IVV por ser efetivamente um investimento internacional, coisa que o IVVB11 não é. Mas a decisão é de cada um, é claro.

Lembrando que isto não é recomendação de compra ou venda deste ou daquele ativo.

Espero ter ajudado!

[Rennan Meneses De Araújo]

4 horas atrás, Sergio Tanaka disse:

a maior diferenca é onde vc vai investir
vc pode escolher investir em dolar ou em real, nos usa ou no br


ontem vi um calculo onde com o IOF no patamar atual, vai levar 15 anos para a rentabilidade do IVV ultrapassar do IVVB11 (antes era 10 anos)

a galera costuma bater bastante dizendo que o ivvb11 tem dupla taxacao, mas esquecem que vc nao paga cambio para investir no IVVB11

e tem tb a rentabilidade do ivvb11 parece ser maior sempre, mas tem que entender que entra a desvalorizacao do real na jogada, nao rola comparar direto

No caso a cotação do IVVB11 não repassa a valorização do dolar frente ao real ?

 

[Bolívar Luiz]

On 27/05/2025 at 08:40, Rennan Meneses De Araújo disse:

Olá pessoal, gostaria de questionar sobre a rentabilidade desses dois ETFs.

Será que a diferença expressiva em investir no IVV lá fora e investir em IVVB11 aqui ?

A rentabilidade do IVVB11 reflete a rentabilidade do IVV já dolarizado ?

O IVVB11 seria mais rentável ao longo prazo olhando o spread do câmbio para investir no IVV ?

Se puderam me ajudar nessa discussão, agradeço!

Olá, @Rennan Meneses De Araújo 

Acho que os amigos já deram dicas valiosas. Ambos tem suas vantagens e desvantagens. Vale a pena fazer pesquisas e estudos mais aprofundados para determinar qual se encaixa melhor na sua carteira.

Abraços.

[Rennan Meneses De Araújo]

12 horas atrás, Thiago Cappi Da Cruz disse:

Boa noite!

Só complementando as respostas, que já foram muito boas e são por si só aulas, mas um ponto que não vi falarem é que o IVV paga dividendos e o IVVB11 não.

O IVVB11, basicamente, investe no IVV, e os dividendos são reinvestidos comprando mais IVV, ajudando a valorizar mais o IVVB11 - já que esse percentual de dividendos que o IVV paga teria que ser, necessariamente reinvestido no próprio IVV.

Logo, se você considerar apenas o crescimento, o IVVB11 "bate" (bem entre aspas) o IVV, já que os dividendos pagos pelo IVV são usados pra comprar mais cotas do próprio IVV - e investindo no IVV você não seria obrigado, necessariamente, a reinvestir os dividendos no próprio ETF.

IVV é crescimento + dividendos, e IVVB11 é apenas crescimento (já que, como explicado, os dividendos do IVV são reinvestidos no próprio IVV, aumentando a valorização do IVVB11)

 

 

Ahh, entendi.

Obrigado por esclarecer um pouco mais!