Líderes

Meu dinheiro é um traidor. Sempre saímos juntos. Volto sozinho para casa. Isso não está certo. 😔

Começando uma semana empolgante com essa edição do morning call de 22/01/2024 com os dados econômicos que estão por vir, que ditam a postura dos bancos centrais, além do Boletim Focus que já saiu por aqui. Por outro lado, vamos dar uma olhada no que está acontecendo nas bolsas lá fora, na nossa política e também nas exportações, aliás: nos nossos negócios da China. Por fim, as zicas nas empresas brasileiras e o que tá rolando na gringa e no Ibovespa. Vamos nessa? Ouça as notícias pelo nosso podcast! IBOVESPA IBOV: 127.635 pontos Dia 19/01/2024: +0,25% mas o que rolou de fato no último pregão? A bolsa de valores, o famoso Ibovespa, teve altos e baixos. Apesar de fechar no positivo, o que parece uma vitória, no entanto isso não foi o suficiente para apagar a amargura da terceira semana consecutiva de perdas, acumulando um declínio de 2,56% no período. No ano, a queda já chega a 4,88%. A reviravolta na bolsa rolou basicamente por conta de Nova York, onde os índices foram lá para cima, especialmente por causa das ações de tecnologia. Teve até recorde histórico no S&P 500. Parece que o pessoal lá fora está empolgado com empresas de IA e tecnologia. Por aqui em Brasília, o presidente do Senado, Rodrigo Pacheco, deu o papo que a prorrogação da desoneração da folha de pagamentos vai rolar até 2027, mas o governo pode dar uma reviravolta nessa história. No mundo dos negócios, o destaque ficou para o varejo, com Magazine Luiza e Lojas Renner liderando as altas. Os bancos também deram uma mãozinha, apesar dessa montanha-russa. A Natura resolveu sair da bolsa de Nova York e subiu, e Eletrobras e as empresas aéreas tiveram seus momentos de brilho também. Por outro lado, as ações da MRV tavam caindo pra caramba, mas deram uma respirada, subindo 2,44%. Parece que tem um banco aí que acredita que elas podem dar um pulo de 90%. É, meu chapa, o mercado financeiro é cheio de emoções, altos e baixos o tempo todo. Só quem tá nesse rolo sabe como é. E bora ver o que a próxima semana nos reserva. AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice: Gol (GOLL4): R$ 7,04 (+6,02%) BRF (BRFS3): R$ 13,00 (+4,75%) Azul (AZUL4): R$ 13,11 (+3,88%) São Martinho (SMTO3): R$ 28,10 (+3,88%) Assaí (ASAI3): R$ 14,30 (+3,70%) Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos: Locaweb (LWSA3): R$ 5,76 (-2,04%) Raia Drogasil (RADL3): R$ 26,90 (-1,82%) SLC Agrícola (SLCE3): R$ 18,92 (-1,46%) Bradespar (BRAP4): R$ 22,78 (-1,34%) Vale (VALE3): R$ 68,10 (-1,30%) Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários: ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS: IFIX: 3.340 pontos Dia 19/01/2024: +0,31% Enquanto isso, as maiores altas foram: OUJP11: R$ 97,2 (2,87%) VINO11: R$ 8,03 (1,87%) VGIP11: R$ 88,29 (1,65%) XPCI11: R$ 87,64 (1,52%) MCHF11: R$ 9,05 (1,44%) Por outro lado, as maiores baixas: ALZR11: R$ 118,39 (-1,06%) TORD11: R$ 2,16 (-0,93%) HGFF11: R$ 90,42 (-0,76%) RECR11: R$ 86,16 (-0,66%) PORD11: R$ 92,00 (-0,54%) CÂMBIO Dólar EUA: R$ +4,93 (+0,08%) Euro: R$ 5,36 (+0,21%) Libra Esterlina: R$ 6,26 (+0,08%) CALENDÁRIO DA SEMANA Os dados dessa semana que podem tanto acalmar a parada quanto azedar de vez. A queda da semana passada no Ibov deixou a galera meio cabisbaixa. E o que pode levantar a moral da bolsa? Olha, o lance é que a galera acha que o Fed, o banco central dos EUA, tá de pé duro e não tem pressa de cortar os juros. A expectativa é que o bicho só flexibilize lá por maio, não mais em março. Só que o clima vai depender dos dados do PIB do 4º trimestre de 2023 e do índice PCE, que mede os preços de gastos com consumo. Se esses números animarem ou desanimarem, aí a parada muda. E não para por aí, o Banco Central Europeu também solta uma bomba essa semana sobre a decisão da taxa de referência. E no Brasil, olho no IPCA-15 de janeiro, que deve mostrar uma desaceleração em relação a dezembro. Além disso, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, tá nos bastidores fazendo uns malabares pra garantir a grana e cumprir a meta fiscal de 2024. Tem até MP da reoneração da folha de pagamentos no meio. O calendário é punk essa semana: - Hoje: Boletim Focus e Monitor do PIB - Terça: Resultados da Netflix - Quarta: Resultados da Tesla - Quinta: Feriado em São Paulo, mas a B3 tá firme; decisão de política monetária na zona do euro; PIB preliminar dos EUA; e a Christine Lagarde, presidente do BCE, dando as caras - Sexta: Mais números do Banco Central, IPCA-15 no Brasil, e PCE nos EUA. Então, se prepara que essa semana vai ser agitada, sardinhas! Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional. Morning call de Índices Internacionais Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais: Em primeiro lugar, nos Estados Unidos: DOW JONES: +1,05% S&P 500: +1,23% NASDAQ: +1,70% Por outro lado, nas bolsas europeias: DAX (Alemanha): -0,07% FTSE 100 (Inglaterra): +0,04% CAC 40 (França): -0,40% FTSE MIB (Itália): -0,22% Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas: Nikkei (Japão): +1,62% Shangai (China): -0,47% KOSPI (Coreia do Sul): +1,34% Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (9h): Bitcoin: US$ 40.825 (-2,15%) Ether: US$ 2.382 (-3,70%) Afinal, as commodities: (commodities) Ouro: US$ 2.029/onça troy (+0,38%) Petróleo Brent (Futuros): US$ 78,38/barril (-0,91%) Minério de Ferro (Futuros): US$ 135,88/tonelada (-0,15%) Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior): Morning call de ações BRASIL GREVE E PERRENGUE CHIC Olha só, os voos entre Brasil e Argentina estão dando um rolê diferente por causa de uma greve geral marcada pra quarta-feira (24) lá na terra dos hermanos. Assim, um total de 34 voos foram cancelados e um teve o horário alterado. A Latam zerou 12 voos e mexeu em um que ia sair de Guarulhos às 21h20 pra Argentina, deixando pra sair às 22h15. A Gol cancelou 22 voos. Mas o que tá rolando? A zica toda é por conta de uma greve geral contra um projeto de lei boladão pelo presidente argentino. A confusão toda é chamada de "Lei Ônibus", e os sindicatos não tão gostando das mudanças na lei trabalhista, incluindo umas paradas sobre demissão e greve. As companhias aéreas tão orientando a galera que tem voo marcado pra ficar ligada, que vão remarcar sem custo e tal. Então, se você tá de viagem marcada pra lá, melhor dar uma checada pra evitar perrengue! VOO BARATINHO? SÓ EM SONHO Pode esquecer, galera! A ideia de ter voos baratinhos com empresas low cost no Brasil não tá fácil. Apesar de muito blá blá blá dos gestores nos últimos tempos, o país ainda não é lá muito atraente pra esse modelo de negócios, segundo os experts. As coisas podiam melhorar se decidissem logo como cobrar por bagagens e diminuíssem as brigas judiciais no setor, mas mesmo assim, falta o interesse firme das empresas estrangeiras. E a legislação trabalhista por aqui também complica o jogo, segundo o advogado Fabio Falkenburger. As low cost podem até operar no Brasil, mas só com base em outros países e pra rotas internacionais. Ou seja, o voo baratinho por aqui tá longe de acontecer! 3R PETROLEUM E TÍTULOS NO MERCADO EXTERNO A 3R tá de olho em captar uma grana no exterior, hein! A subsidiária 3R Lux, lá de Luxemburgo, está planejando lançar títulos de dívida, conhecidos como "notes", no mercado internacional. A meta é levantar até US$ 500 milhões e esses dólares vão ser usados para dar uma refinada no endividamento atual, que rolou na compra do Polo Potiguar. A empresa já chamou instituições financeiras para coordenar essa festa de notas. E olha, esses papéis vão ser vendidos só para investidores institucionais qualificados no mercado internacional. A grana vai vir, e a 3R está se organizando para isso! EXTERIOR ENEL E A CHUVA EM SP A Enel Distribuição foi com tudo pra se antecipar aos perrengues causados pela chuva em São Paulo. Soltaram um alerta pra galera ficar ligada nas tempestades até o último domingo (21). Além disso, eles ativaram um plano de emergência top, chamando até três vezes mais equipes pra operar e turbinaram os canais de atendimento pra garantir que nada fique na mão. Por outro lado, mandaram até SMS pros clientes, dando a letra de como registrar falta de luz. A firma já se ligou na sexta-feira (19) e ficou em contato com as autoridades locais. E se você não entendeu por qual motivo eu tô falando dessa empresa aqui na seção do exterior: a ENEL é uma empresa originária da Itália, inclusive listada na Europa, na bolsa de Milão, sob o ticker ENEI. MACY'S SE FAZENDO DE ROGADA Aí, a Macy's tá causando. Recusou uma oferta maluca de investidores de adicionar uns US$ 5,8 bilhões na conta deles. Os caras ofereceram US$ 21 por ação, mas a Macy's disse "não, obrigada, sem valor convincente". A treta tá grande, com ameaça de aceitar a oferta se não negociarem direito. Parece que a Macy's tá naquela fase difícil de competir com as compras online e demitiu um pessoal recentemente. Além disso, as ações dela tão em queda, fecharam em 17,63 (-1,67%). No entanto, nada que a fizesse aceitar a proposta aí. O DINHEIRINHO NO BOLSO ESTÁ CADA VEZ MAIS DIFÍCIL Olha só, a Walgreens Boots Alliance, aquela gigante das farmácias e varejo, tomou uma decisão pesada. Deram um corte de 48% no dividendo, encerrando uma sequência de 47 anos consecutivos de aumentos. Imagina o baque, né? Antes disso, eles tinham um dos maiores rendimentos de dividendos no S&P 500, chegando a uns 7,5%. Aí, o pessoal da 3M, aquela empresa industrial grandona, pode estar ficando meio nervoso. Eles também pagam um dividendo grandinho, atualmente com um rendimento de 5,7%, e isso vem crescendo há mais de 60 anos direto. A parada é que a Walgreens teve uns perrengues financeiros sérios nos últimos tempos, com os lucros despencando mais de 20% e o fluxo de caixa operacional caindo horrores. A situação ficou tão tensa que tiveram que cortar o dividendo pra salvar o barco. Venderam uns imóveis e tudo mais, mas mesmo assim, a Moody's deu uma cortada na classificação de crédito deles, chamando de títulos de lixo. Agora, o pessoal da 3M tá na mira, e a galera tá se perguntando se o dividendo deles vai seguir o mesmo caminho que o da Walgreens em 2024. A 3M ainda não tá na mesma situação crítica, mas é bom ficar de olho. Vamos ver se eles vão ter que fazer um corte também pra segurar as pontas. A história continua... Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial: Resumo de notícias do Brasil e exterior BRASIL BOLETIM FOCUS Bora dar uma olhada no que o povo tá falando pro futuro do Brasil, de acordo com o Boletim Focus do Banco Central. A galera baixou as expectativas para a inflação em 2024, de 3,87% para 3,86%, e a projeção do PIB desse ano subiu de 1,59% para 1,60%. No quesito Selic, tudo na mesma, com previsão de 9,00% para 2024, 8,50% para 2025, 2026 e 2027. O dólar também tá no jogo: de R$ 4,95 para R$ 4,92 em 2024, e mantiveram em R$ 5,00 para 2025. Na dívida pública, uma leve queda prevista em 2024, indo de 64,25% do PIB para 63,80%. A balança comercial teve um up, indo de US$ 75,0 bilhões para US$ 75,90 bilhões em 2024, e prevendo US$ 70,0 bilhões para 2025. Então, pelo jeito, o pessoal tá dando aquela olhada nos números e tentando antever o que vem por aí. CHINESES, BEM AMIGOS CADA VEZ MAIS A parada é o seguinte: a chinesa Great Wall Motor (GWM), que tá desembarcando por aqui, bateu um papo com o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e mandou o recado: "Bora começar a produção de carros no Brasil!" Eles tão querendo jogar R$ 10 bilhões em 10 anos no país. O rolê vai começar em maio, lá em Iracemápolis (SP), e a fábrica tá ainda em fase de testes. Mas aqui vai a mudança: ao invés de começar com uma picape, como tinham pensado antes, eles vão começar com um SUV híbrido da linha Haval. Por quê? Porque o governo tá trazendo de volta uns impostos para carros híbridos e elétricos importados, e a GWM quer dar um jeito de evitar essa treta (espertinha...). Além disso, ainda teve um papo sobre benefícios do governo para quem tá investindo em carros elétricos e híbridos. A galera da GWM se colocou à disposição pra trocar ideias e contribuir pro plano. Então, a chinesada tá chegando por aqui e promete agitar o rolê automotivo! SOJA BRASILEIRA E NOSSA COTA COM OS CHINESES Ih, a parada tá intensa na importação de soja! A China mandou ver e aumentou em 29% as compras do Brasil em 2023, segundo a alfândega chinesa. O Brasil tá dominando o pedaço, mandando um total de 69,95 milhões de toneladas no ano passado. A participação de mercado brasileira subiu para 70%, enquanto os EUA perderam espaço, ficando com apenas 24%. Em dezembro, a chegada de soja do Brasil explodiu, sendo 94% maior que no ano anterior, com 4,98 milhões de toneladas. Já os EUA, coitados, viram as chegadas diminuírem 31%, com 3,85 milhões de toneladas. E olha essa: espera-se que as exportações da Argentina cresçam em 2024. A parada tá ficando agitada, e a Argentina pode trazer mais concorrência para a soja dos EUA. A disputa tá só começando. SOQUINHOS O Ibovespa tá numa queda livre em janeiro, levando os 130 mil pontos junto. A parada toda tem nome e sobrenome: os gringos tão batendo em retirada. Pegaram R$ 1,67 bilhão no dia 16 de janeiro, mais R$ 600 milhões no dia 17. O saldo tá negativo em R$ 59,3 milhões no acumulado de janeiro. Valor das Empresas Imobiliárias Cresce pra Caramba: O valor de mercado das empresas do setor imobiliário tá crescendo quase três vezes mais que o Ibovespa. Recorde nas Vendas de Ações em Blocos: A venda de ações em blocos bateu um recorde de R$ 16,3 bilhões. Essa galera tá movimentando forte! Lula e a Economia na Crise: A equipe econômica e o Congresso tão naquela, de novo. O Rodrigo Pacheco mandou avisar que a desoneração da folha de pagamento fica até 2027. Plano de Política Industrial do Governo Lula: O governo Lula lançou um novo plano de política industrial, dando um empurrãozinho pras empresas nacionais. EXTERIOR QUAL A BOA DA RENDA FIXA? Na semana passada, rolaram altos e baixos na renda fixa. A curva de juros, que indica as taxas de retorno de títulos em diferentes prazos, manteve-se estável nos vértices curtos, mas deu uma subidinha nos prazos mais longos. Mas o que causou esse movimento? Bem, foi uma dança dos títulos públicos nos Estados Unidos, que subiram devido a um mercado mais cauteloso quanto aos cortes nos juros, especialmente após algumas palavras do diretor do Federal Reserve, Christopher Waller. Já no mundo do crédito privado, os spreads (a diferença entre as taxas de retorno de títulos corporativos e títulos do governo) diminuíram. Os números mostram que o índice Idex-DI fechou em 2,10%, um recuo em relação aos 2,16% da semana anterior. Nos negócios diários, houve R$ 838 milhões em debêntures não incentivadas, R$ 561 milhões em debêntures incentivadas, R$ 161 milhões em CRIs e R$ 278 milhões em CRAs. AS BOLSAS PELO MUNDO Lá na Ásia, as bolsas tavam meio perdidas. A China levou um tombo, principalmente porque o Banco Central chinês segurou os juros, e o pessoal não curtiu. Em Tóquio, o Nikkei foi na onda contrária e subiu 1,62%, alcançando máxima desde 1990. Esses japoneses tão sempre surpreendendo! Nos EUA, o S&P 500 fez a festa e avançou 1,23%, batendo recorde. O Dow Jones também se empolgou e subiu 1,05%, enquanto o Nasdaq fechou em alta de 1,70%. Resumindo, o mercado tá movimentado, com notícia pra todo lado. Então, se liga nas paradas e boa semana nos investimentos, meu chapa! SOQUINHO Paralisação na Rússia por Suposto Ataque de Drone Ucraniano: A Rússia teve que dar uma pausa nas operações em um terminal de exportação de combustível por causa de um suposto ataque de drone ucraniano. _____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui. Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

Bom dia @Jairo Do Carmo. Vamos então a algumas considerações. A base de toda avaliação de empresas vai sempre levar em conta os seus fundamentos: o setor que ela esta inserida, o modelo de negocios, sua gestão e o seu valor. Contudo o preço é uma variavel que envolve expectativas. Estas expectativas podem fazer o investidor pagar mais ou menos do que a empresa vale hoje pensando nos seus resultados futuros. Porém, veja que há uma diferença entre comprar uma empresa pagando tudo hoje e comprar uma empresa dividindo em 120 as vezes ate 240 vezes. Para um investidor que esta construindo seu patrimonio e que ira realizar aportes mensais, o preço sera um fator insignificante desde que os demais criterios de avaliação estejam ok. Alguns meses ele comprara a ação a um valor mais alto, outros meses a um valor mais baixo e no fim se for uma boa empresa o resultado final será condizente com a evolução da mesma. Isto aliado a uma ferramenta que quantifica o risco do ativo, a qual dentre eles esta tambem inserido o preço, aumentando ou diminuindo o aporte baseado na situação em que a empresa se encontra, aumentam ainda mais a chance de sucesso. Baseado no que afirmei acima veja um comportamento do mutiplo preço/lucro. Uma empresa que esta valendo R$100 e possui um lucro por ação de R$10 teria um P/L de 10. Contudo, mantendo o preço da ação e aumentando o lucro para 15 esta relação diminui para 6,66. Se o preço da ação não se corrige, iria chegar uma hora que a empresa seria vendida de graça. O que eu quero dizer a partir deste raciocinio é que, sendo a empresa lucrativa e seus lucros aumentarem ano após ano, na grande maioria das vezes voce ira comprar uma ação a valor menor do que ela valera no futuro. É por isso que os investidores que ja investem a muitos anos possuem um YOC tão alto. A alguns dias atras respondi um post tomando como exemplo o case do Mc Donalds. Emm 1990 as ações do Mc Donalds estavam cotadas a U$8,60 e possuiam um lucro por ação de U$0,48. Isto daria naquela época um múltiplo de preço lucro de 18x que é um múltiplo que para alguns ja pode ser considerado alto. Naquele momento havia uma discussão se o múltiplo da empresa estava barato ou não, ja que de 1980 a 1990 a ação havia multiplicado seu preço em mais de 7x. Olhando hoje vemos que o SP500 de 1990 a 2018 multiplicou 7,5x e as ações do Mc Donalds multiplicaram por 22x. Naquela época o múltiplo era de 18x, e se tivessemos pago 54x ainda estaríamos em linha com os resultados da empresa Em relação aos metodos de valuation eu utilizo o de fluxo de caixa descontado para fins profissionais, então vou discorrer a respeito dele. O que muitos acreditam erroneamente é de que o valuation tem como o objetivo cravar um preço justo para uma empresa, o que não é verdade. Quando realizamos um valuation o mesmo se apoia em premissas. Taxa de crescimento de uma empresa, crescimento na perpetuidade, taxa de desconto aplicada, se o ciclo financeiro que a empresa possui hoje sera mantido futuramente, se as margens são sustentaveis a longo prazo, como a macroeconomia ira se comportar nos proximos anos. Veja que se uma destas variaveis não estiver correta a analise ja vai por agua abaixo. O objetivo então de um valuotion é traçar cenarios. O que acontece se a empresa manter os resultados obtidos no ultimo exercicio? Com o cronograma de amortização de divida baseado em determinadas premissas vejo que ocorrera uma virada de caixa sendo necessario a empresa captar mais recursos ou renegociar a divida. Isto é viavel? O que a empresa precisaria fazer para evitar isso? Devido a concorrencia vejo que os prazos de pagamento estão diminuindo e o de recebimento estão aumentando. Como esta guerra para manter o market share da empresa ira inluenciar a sua NCG? O que aconteceria com a empresa em um cenario ruim a qual ela não consegue mais crescer a receita? Veja que tudo converte para um unico objetivo, saber se a operação da empresa esta fazendo sentido hoje e quais são as perpectivas futuras para ela. Não sei se consegui explanar de forma adquada o meu ponto de vista, mas caso tenha mais algum questionamento poste aqui na comunidade para podermos auxiliar.

Valuation não é uma ciência exata, não é como se um estivesse certo e outro errado. Eu não uso valuation no dia a dia, prefiro fazer Scuttlebut e qualitativa. Mas o método do Graham se provou ao longo dos últimos 75 anos uma teoria bem sólida. Só não tente aplica-la a empresas que não tem PL positivo e setores não perenes.

me lembrou dos textos bem lúdicos do livro "o homem mais rico da babilonia", em que voce junta/poupa suas moedas de ouro, até um momento em que elas geram mais moedas, ou seja elas trabalham para voce passivamente ... ou seja o dinheiro não tem como ser traidor , ele so vai pra mão/bolso de quem esta afim de multiplica-lo .... vem ni mim papai, bolso ta aberto esperando o ouro kkkk

Já vi, sim! Estou esperando completar um ano de AUVP (maio) para assinar por mais um. Bem lembrado... :)

Estamos na mesma situação viu , sabe qual é o pior? Ele sai comigo e volto pra casa sem ele e com uma fatura para pagar no outro mês 🤡

Desculpe dizer, mas em casos como esse o traidor é você mesmo.

Bom dia! Sendo sincero, pra conseguir se aposentar de forma sustentável com R$30 mil por mês você precisaria de um patrimônio de R$6 milhões... Ou seja, você precisa combinar dois fatores pra conseguir ter uma boa perspectiva - diminuir seu padrão de vida e investir mais. Vamos supor que você diminua seus gastos para R$15 mil e aporte os outros 15. Nesse ritmo, em cerca de 10 anos você conseguiria um patrimônio de R$3,3 milhões (considerando uma taxa real de 8% ao ano), que conseguem tranquilamente bancar esse padrão de vida. Claro, esse é apenas um dos cenários, mas já te mostra o seguinte: se não mudar bastante seu padrão da vida e sem dilapidar/vender seu patrimônio, você não vai conseguir se aposentar em uma idade boa. No entanto, tem mais dois caminhos: 1) Não considerar seu patrimônio na perpetuidade - quando digo que você precisa de R$3 milhões para bancar um padrão de vida de R$15 mil/mês, seria de forma sustentável, mas você também pode projetar uma expectativa de vida de 100 anos (bem alta, para evitar erros), e calcular quanto pode gastar do patrimônio para que nessa idade ele seja igual a zero. Nesse cenário, vamos supor que você vai tentar se aposentar aos 65 anos, ou seja, 35 anos usando o patrimônio e mais 11 de acumulação. Nesse cenário, você precisaria ter R$2,2 milhões aos 65 anos, rendendo 0,64% ao mês (taxa real), retirando R$15 mil por mês para que aos 100 anos de idade seu patrimônio seja zero. Considerando seu valor inicial, o aporte precisaria ser de R$7.300 por mês. Ou seja, pode viver com cerca de R$22,7 mil por 11 anos e após esse período R$15 mil durante sua aposentadoria (considerando que vai viver até os 100 anos). 2) Outra possibilidade ainda seria vender seu apartamento. Apenas os R$2,4 mi + R$300 mil inciais já seriam quase R$6 mi dentro de 10 anos, suficiente para bancar um padrão de vida de R$30 mil/mês ad aeternum. Com tudo isso, chegamos a uma conclusão: ainda tem o que fazer, mas você precisa abaixar esse custo de vida urgentemente ou mexer no seu patrimônio. Podemos agendar uma reunião para ver se a AUVP Consultoria faz sentido no seu caso, para te ajudar a atingir seus objetivos. Pode me mandar uma mensagem por aqui ou pode responder o tópico se achar que faz sentido pra você. Espero que tenha conseguido te dar uma luz no fim do túnel, abraços!

É por isso que eu nem tenho 🥲

Bem que poderiam ficar nos investimentos nesse caso. não??? 🤣🤣🤣

A questão é que o dinheiro quer ficar onde está os que são iguais a ele Kkkk

Bom, todos os dias alguém novo cria um tópico pedindo sugestões de livros. Criei então o tópico oficial dos livros, que é uma excelente maneira de aumentar os lucros da empresa e facilitar a vida de vocês. Então todos os links abaixo levam direto para uma compra favorecendo a sua facilidade e o meu lucro, nada melhor que o bom e velho capitalismo e seu efeito ganha-ganha. Segue a lista bonita, eu vou atualizando ao longo dos dias quando me lembrar de mais livros: ⛏️ Iniciantes Os Segredos da Mente Milionária - T. Harv Eker - https://amzn.to/3ueEorO Pai Rico, Pai Pobre - Robert T. Kiyosaki - https://amzn.to/3SDPqAb Bola de Neve - Warren Buffet (Ghost Writers) - https://amzn.to/3Si2IBb Sonho Grande - 3g Capital (Cristiane Correa) - Vale a pena ler não é sobre investimentos em si - https://amzn.to/3u3Zg5e 🕵️‍♂️Intermediários Princípios - Ray Dalio - https://amzn.to/3HL1fOI O mais importante para o investidor - Howard Marks - https://amzn.to/3HHtbDc A lógica do Cisne Negro - Nassim Taleb - https://amzn.to/42nk7gf Antifrágil - Nassim Taleb - https://amzn.to/3UnPyW2 Investindo em Ações no Longo Prazo - Jeremy Siegel - https://amzn.to/3Sjr7WT 🐟 Os importantes Investidor Inteligente- Benjamin Graham - https://amzn.to/3Us6VVL Ações Comuns Lucros Extraordinários - Philip A. Fisher - https://amzn.to/3Une9tZ Investidores conservadores dormem tranquilos - Philip A. Fisher - https://amzn.to/47Ws90W Lembrando que QUALQUER um de vocês poderia ter feito isso e eu teria linkado... Sejam mais espertos! Eu indico livros direto espaçadamente, era só reunir e colocar seus links, ia fazer sucesso e dinheiro.

Bom dia, sardinhada! Essa semana fiz meus aportes do mês e já estou considerando como uma cerimônia feita 😂😂 Colocar o dinheiro na AUVP, pegar resquícios de dividendos que tenho em uma outra (sim, podemos dizer que sou um pecador ainda) e jogar o valor para avaliar o que o diagrama me dirá. Além disso, costumo também dar uma olhadinha nas aplicações de renda fixa e regularizar os valores atuais pois entendo que assim o diagrama estaria mais condizente com a realidade com relação aos valores que compõem minhas metas. Depois da sugestão vem os aportes. Minha carteira ainda está meio desequilibrada então os aportes são uma loucura 😂 E quando tem sugestão de valores para renda fixa, dá-lhe pesquisa para ver o que o contrafluxo está dizendo e bora procurar umas opções boas que façam sentido. Depois ainda disso tudo, é pegar valores executados para deixar o preço médio da renda variável tudo direitinho. Tudo isso feito com um cafézin, uma musiqueta (não faço praticamente nada sem música) pois acaba levando um tempinho. Mas sabe que eu gosto? Tento enfiar na cabeça que é um momento de dedicação para meu eu do futuro agradecer e muito!

@Leonardo Moreira se eu fosse você não esperaria completar 1 ano de AUVP para assinar a AUVP SEMPRE, pois a qualquer momento pode mudar a oferta e o que está hoje incluso na AVUP SEMPRE pode não estar mais incluso em maio/2024. (Não é papo para vender, pode rolar ou não, e se rolar mudança antes de maio/2024, você vai se arrepender rsrsrs) E além disto, você volta a ter acesso às lives, que são verdadeiras aulas semanais. Eu até hoje assisto todas as lives e sempre tem alguma (ou várias) informações/sacadas que não tinha pensado. Vale demais assinar e voltar para as lives.

Sim, sim!! Quis dizer pra quem aceitou 😁

Maravilha @Adriano Umemura, Assim que avaliar com a contadora a questão do IR, reavalio manter ou não a PV, muito obrigado pela força!!

Boa tarde @Felipe Augusto Da Rosa. Perguntei pelo fato de que, na minha opinião, a previdencia seria valido em 2 situações: - quando a empresa realiza o aporte de uma contraparte - quando realizamos a declaração de IR completa com a finalidade de sermos beneficiados com a dedução de até 12% da renda bruta tributavel Na segunda opção obrigatoriamente a previdencia teria que ser um PGBL, ja que a VGBL não teria o beneficio fisca. Tirando estas 2 situações a previdencia não faria sentido ja que, voce mesmo administrando sua carteira provavelmente tera um resultado superior aos que os fundos de previdencia tem apresentado.

Não pode confiar. Traição total kkkkkkkk

@Luis Eugênio Gomes Freitasbom dia! Eu já enxergo a empresa com uma segurança maior, um pouco mais arriscada que a Klabin por exemplo, mas com uma certa segurança em seus ativos. Acredito que tanto a Compass quanto a Rumo são os maiores fatores de segurança dela, porém representam junto a Cosan Investimentos aproximadamente metade do lucro operacional total. E como fator principal temos a Raízen, com a própria Shell no quadro de acionistas majoritários, o que também é, na minha opinião, mais um fator se segurança tanto na margem quanto na garantia de fornecimento de etanol. Também não podemos desconsiderar a diversificação de produtos e subprodutos da cana-de-açúcar. Segue também os motivos da dívida:

Anônima, primeiro é finalizar todas as aulas para saber analisar a sua carteira atual e poder tomar uma ação mais assertiva. E qualquer novo aporte deve ser feito em Tesouro Selic. Qual a composição da sua carteira? Como ela foi formada? Assessor ajudou? Foi você decidindo? Continua aportando? Precisamos de mais informações para saber como opinar. Você ainda tem lives para ver? Assinou a AUVP SEMPRE para continuar vendo as lives e as aulas?

Só pra lembrar que a subscrição é amanhã, quem for pegar tem que deixar o dinheirinho na conta kkk

Boa noite @Tiago Aguiar. O seu titulo se valorizou porque as taxas que estão sendo oferecidas agora são menores do que a taxa que voce contratou. Procure assistir a aula de marcação a mercado que voce entendera o processo. Via de regra, voce teria que calcular se, caso resgatasse o titulo hoje e aplicasse em um novo investimento, se teria uma rentabilidade maior caso levasse até o vencimento.

Ah Itaúsa sua linda , foi a primeira a entrar na carteira , melhor nota tb! bancoes e utilidade pública pontuam bem no diagrama … aí as demais já começam a fica com notas menores …

Na minha opinião, Itaúsa investindo, crescendo e bonificando é mais interessante que pagando muitos dividendos.

Rapaz, vc vai furar o rolê no MS. É oficial, vc não existe.

@Fábio Franco Vaz como disseram os colegas, basicamente existem 3 níveis de taxas de Renda Fixa oferecidas pelas Corretoras. Taxa Padrão: é a taxa inicial, a que tem a melhor rentabilidade para a Corretora, e a rentabilidade mais baixa para o investidor. Taxa Prime: é a taxa oferecida aos clientes que tem pelo menos R$1milhão investidos. O rebate (comissão) da Corretora é um pouco menor e a rentabilidade do cliente é um pouco maior. Taxa Private: é a taxa oferecida aos clientes com mais de R$10milhõee investidos. O rebate da Corretra é menor e a rentabilidade para o investidor é maior. Na AUVP INVESTIMENTOS todos os clientes tem Taxa Prime, e os alunos da AUVP já entram com a Taxa Private, ou seja, demorou para transferir a custodia rsrsrs

No dia dos aportes, eu preparo um almoço maneiro, dou aquela passada de olho no diagrama e começo... Até hoje não deixo os meninos da consultoria rebalancearem, haha é gostoso demais.

@Leonardo Moreira conforme a @Martinha disse, assina a AUVP SEMPRE (https://auvp.com.br/auvp-sempre/) que além de todos os benefícios (lives semanais, taxa private após 1 anos de AUVP ESCOLA, atualizações das aulas, Ferramentas) você terá acessa a AUVP ANALÍTICA.

Leonardo, não sei se vc tem a acompanhado as lives ou não tinha visto ainda, mas foi lançada a AUVP Analítica! E caso opte por assinar, assine a AUVP Sempre que já vem com a Analítica tbm! Não vou colocar o link aqui pra não travar na moderação, mas digita no google. É o segundo link ;)

Bom dia @Antonio Neiva. Quando voce não encontrar alguma informação na AUVP analítica ou em sites de coleta de dados, o ideal seria buscar no RI. Em central de resultados, procure o DRE (Demonstrativo de resultado do exercicio). Na minha opinião, voce pode se utilizar dos resultados anuais para fazer sua análise. O resultado anual disponivel seria o de 2022, sendo o de 2023 provavelmente disponibilizado por volta de fevereiro. No DRE procure o EBIT ou resultado operacional. Contudo, é necessário adicionar ao EBIT o valor da depreciação e amortização. Este valor consta no Demonstrativo de fluxo de caixa BBAS3 teve em 2022 lucro operacional de R$39.454.072.000 e depreciação e amortização de R$2.768.743.000 resultando em um EBITDA de R$42.222.815.000 Contudo, bancos não possuem dívidas, pelo menos nos moldes que costumamos avaliar nas demais empresas. As dividas fazem parte da operação dos bancos. Sendo assim não consideramos na avaliação o indicador divida liquida/ebitda. Caso queira algo mais ou menos similar, voce pode se utilizar do indice de basileia e do indice de imobilização, ja que são indicadores que estabelecem a relação entre o capital próprio da instituição e o que é captado para a carteira de crédito e tambem a agilidade com que a instituição consegue levantar recursos para cumprir com suas obrigações https://api.mziq.com/mzfilemanager/v2/d/5760dff3-15e1-4962-9e81-322a0b3d0bbd/e1467c7f-b28a-578e-1fc1-8162158ab358?origin=1 https://bancodata.com.br/relatorio/bb/

Já vi também! :)

@Felipe Augusto Da Rosa Não sei se querer conversar com a contadora é por não entender de IR, mas o IRPF na declaração de ajuste anual é basicamente: 1 - Soma dos rendimentos tributáveis; 2 - Deduções legais; 3 - Base de cálculo do IRPF; 4 - Aplicação da alíquota; 5 - Possíveis deduções específicas do IR a pagar; e 6 - Saldo a pagar ou a restituir. Nas deduções legais, você pode apresentar diversas comprovações (médico, escola, faculdade, etc.) ou usar o desconto simplificado (20% do rendimento tributável, limitado a R$16.754,34). A questão é: Se você tem mais dedução do que o limite do simplificado, provavelmente vai utilizar a declaração completa para reduzir a sua base de cálculo e pagar menos IR. Sendo assim, passa a ser interessante o PGBL, uma vez que você pode deduzir as contribuições até o limite de 12% do seu rendimento tributável. Acaba sendo um WIN WIN se escolher um fundo com rendimentos aceitáveis: - Ganha realmente uma aposentadoria que possa confiar no futuro; e - Reduz o pagamento do IR (posterga a incidência para uma alíquota que pode ser de apenas 10% conforme o tempo, e não de até 27,5% no presente). De quebra você pega a restituição que vai receber e reinveste na sua carteira, aumentando a bola de neve.

Boa tarde @Edison Paulini. Lembra quando fizemos a nossa planilha de ativos e passivos? O resultado final seria o nosso patrimonio liquido Com as empresas acontece a mesma coisa. As empresas possuem os ativos que resumidamente são os bens e direitos em determinado momento (caixa, aplicações financeiras, contas a receber, estoques, imobilizado, intangivel) e os passivos que são as obrigações (pagamento de fornecedores, emprestimos). O resultado da subtração dos ativos versus os passivos de uma empresa resulta no patrimonio liquido. De forma simplista o patrimonio liquido é o valor que pertence aos acionistas. Este patrimonio liquido é composto por: - capital social: representa o que foi colocado pelos sócios na empresa via aporte inicial para a empresa começar a funcionar bem como o levantado via IPOs - reserva de lucros: representa uma parte dos lucros que são direcionados para uma reserva com propositos especificos - ações em tesouraria: são as ações que a empresa recomprou, a qual podem ser reemitidas ou canceladas O que acontece em uma bonificação é que parte da reserva de lucro é convertida em ações aumentando o capital social da empresa. Veja que não houve aporte de recursos novos na emprersa, somente um aumento no numero de ações. É a mesma historia do dinheiro trocar de bolso. Como ocorre um aumento do numero de ações é esperado tambem que ocorra um reajuste para baixo no valor da mesma. Para o invetsidor isso não faz diferença ja que o valor investido continuara o mesmo devido ao fato de que aumentaram o numero de ações em sua posse. A vantagem poderia ser um aumento na liquidez das ações e futuramente uma maior remuneração via dividendos e JCP Para empresa a vantagem é em não ter que retirar dinheiro do seu caixa para realizar o pagamento via dividendos. Mantendo um valor maior em caixa a empresa pode realizar mais investimentos e possibilitar um maior crescimento dos seus lucros.

@Flavio Prado, pois é e pior que dois dias depois da aula, um amigo veio me falar sobre consórcio que ele tinha fechado, que pagaria menos no final das contas. Foi o gerente do banco dele que falou pra ele rsrsr, até tentei aconselhar ele ao contrário, mas não me esforçei muito, se ele acha que pra ele vai ser bom, ótimo. Eu não sabia que tinha essa possibildiade, de ser um "agiota legalizado" rsrs. Mas eu vejo a dificuldade de cobrar alguém, tenho 2 cliente que estão devendo pra mim, e já faz uns 6 meses que está com o advogado, e parece que não andam as coisas, é terrível cobrar alguém no Brasil.

Fala @Adriano Umemura, na verdade eu vou regularizar essa parte esse ano, vou conversar com a contadora da empresa, e ver o que seria melhor pra mim, ou esperar chegar na parte de IR.

Fala Filipe, Como fez a classificação por base, meio, topo ?

Pouco mais da metade das minha perguntas são alteradas (não me recordo ao certo na verdade, pois não me lembro mais exatamente como era o diagrama padrão). Algumas perguntas foram mantidas troquei os valores como, por exemplo, valor aceitável dentro dos meu conceitos para P/L e P/VP. Algumas outras perguntas foram substituídas. Também fiz a leitura do livro e minha conclusão é que podemos utilizar grande parte do conceito com as empresas que temos hoje pois é importante frisar que o livro escrito há muito tempo e o cenário era outro. Mas creio ser possível uma adequação. Além disso, eu vejo os conceitos de Fisher muito mais voltados para uma análise eliminatória de uma empresa do que de fato qualitativa para depois de já termos optado investor nela. Claro que suas ideias nos ajudam ainda assim a estudar a empresa a qual estamos nos tornando sócios. A questão de pesquisa e inovação na minha opinião pode ser interpretada de formas diferentes a depender da empresa. A melhoria da utilização de um produto, criação e aquisição de novos projetos (como aquisição de novas linhas para empresas de energia), melhoria de um aplicativo, segurança voltada a tecnologia da informação, etc. Estes para mim são pontos os quais entendo como ponto positivo pra a empresa. Tenho exemplos na carteira de empresas que sequer chegam perto disso e acabam sendo penalizadas. Bradesco por exemplo na minha visão é o mais primitivo em questão nesses pontos por fazer muitas coisas de modo arcaico. Espero que ajude.

Talvez de para ir, vamos ver quando sair a escala da esposa como vai ficar Agosto.

Já estou sim com a carteira montada. Precisa ganhar corpo agora. Sessões de academia intensa para ganhar massa financeira kkkkkk

A @Evelyn Santos arrasa!

Sempre bom tomar aquele cafezinho escutando o Soco Matinal.😁

Isso seria o aluno mais fraco da AUVP?

Eu aqui ansioso pra chegada meu presente que ganhei quando fiz minha inscrição kkkk Mas pelo pacote deve ser um porquinho pra guardar sua reserva de emergência kkk🐖

Você já viu o investidor 10 premium? da uma olhadinha, me ajudou muito, pela simplicidade e pelo foco em Buy and Hold. O site mastiga bem os indicadores e a ferramenta de comparativo é otima.

@Ricardo Alexandre Miguel comprar mensalmente. O Diagrama do Cerrado fará o serviço mostrando onde aportar. Precisamos esquecer cotação. Como falei no outro post, em 20 anos de aportes são no mínimo 240 aportes. Uns serão com preços baixos, outros com preços neutros e outros com preços altos. O que vale é a constância mensal de aportes e a diversificação de carteira. Espero ter ajudado.

Olá, também moro fora e não fiz a saída definitiva pois pretendo retornar ao Brasil um dia. Lembre-se que se você fizer a saída definitiva, você não vai ter acesso à maioria dos investimentos de renda fixa e o Brasil é o melhor país no mundo para esse tipo de investimento. Recomendo que você entre em contato com um contador no Brasil para verificar a sua situação, mas no meu caso, por exemplo, como eu pago meus impostos nos EUA, eu sempre transferi dinheiro para o Brasil (quantias abaixo de R$20mil) e nunca paguei imposto. Vou declarar imposto no Brasil pela primeira vez em 8 anos em 2024 por causa dos investimentos mas acredito que eu não tenha que pagar nada (foi o que meu contador me disse).

Boa noite, Jairo! Eu sigo apenas o P/VP dos fundos e utilizo os seguintes valores: Tijolo: 1,05 mas podendo estender a 1,2 para alguns FIIs que julgo mais sólidos da minha carteira. Papel: 1 ou menos.