Líderes

Bom dia @Glaucia Caputo. A precificação de uma ação em uma oferta publica é realizada pelo banco de investimentos que esta conduzindo a oferta em conjunto com a empresa. Seria o valor a qual estarão sendo oferecidas as ações para aqueles investidores que estarão dispostos a aderir ao processo

😂 Acredito que não haja critérios padrões, é muito pessoal, cada um cria uma linha de raciocínio. E há quem não tem critério e depois tenta mudar o outro. Além das características óbvias (como ser honesto, leal, parceiro, bom coração...), eu analiso antes pontos que são inegociáveis para MIM, por exemplo: ele querer ser pai, não fumar, comportar-se como homem (não como menino)... Um dia os critérios de ambos se encaixam e começará a vida do dia a dia: um cedendo pelo outro, um pensando na felicidade do outro e os dois pensando no bem do relacionamento.

Eu tenho uns critérios que sempre analiso antes de namorar. Esta semana, percebi que adquiri mais um: - Não ser um tabu conversar sobre a vida financeira. 😂

Como funciona essa precificação? Alguém leu a respeito? Pretende entrar?

@Felipe Gabriel Ferraz Corrêa não é IPO, pois ela já está na Bolsa. Está fazendo uma OPA, onde o Estado de SP está vendendo suas ações. Não são ações novas (followon), se fosse, o dinheiro iria para o caixa da empresa. O dinheiro vai para o caixa do Estado de SP.

Esses critérios são literalmente variáveis como as oscilações da B3... normalmente surgem conforme a experiência adquirida de fatos literalmente desgastantes ocorridas no passado, por tanto, pode ser tanto cultural (algo de criação mesmo), como pode ser, sei lá, uma doideira... Eu tenho vários critérios que adquiri pelas desgraças da vida... 1-Já não consigo ter namorada que não tenha no mínimo o ensino superior... (porque tive duas que literalmente não quiseram nem ao menos que eu pagasse os estudos e ainda, me afundaram...) 2-Se não quiser ter filhos, tô fora... quero ter logo uns 12, kkkk 3-Se for musicista, é tudo de bom 4-Temos um problema aqui.... ao falar de finanças ultimamente, tem umas mulheres que já crescem os olhos na nossa conta com um interesse gigantesco em torrar tudo... A lista é gigantesca... mas concordo que esse diagrama nem a IA conseguirá desenvolver!!!

Bom dia @Matheus Campos. O conceito do duration é exatamente este que voce citou. Contudo, temos que diferenciar o seguinte. Um titulo que voce recebera a totalidade do que voce investiu + os juros contratados no final do prazo de vencimento, o duration sera exatamente o prazo de vencimento. Contudo, titulos de renda fixa que tem pagamentos de cupons periodicos ou amortizações antecipadas (CRIs, CRAS, Debentures,NTN-F, NTN-B) , voce estara recebendo uma parcela dos juros ou até mesmo da amortização antecipadamente. Nesta caso a duration sera menor do que o prazo de vencimento do titulo. Imagine que você tenha me emprestado R$ 10.000,00. Preciso te pagar em dois anos esse valor acrescido de R$ 2.000,00. Nesse caso, “durante” dois anos 100% do seu dinheiro estará em meu poder. Por isso, podemos dizer que a duration desse título é de 2 anos. Agora imagine que eu tome os mesmos R$ 10.000,00 com a mesma condição de juros, porém com promessa de pagamento de R$ 500,00 por mês durante os 2 anos. Faz sentido para você que eu não terei R$ 12.000,00 durante todo o período e que você também vai receber os recursos antes? Assim assumimos que, devido a você ir recebendo durante o período, o seu risco é diminuído. Faz sentido? A duration serve justamente para que possamos calcular o prazo médio de recebimento de um ativo (ou uma carteira) com o objetivo de entender o quanto uma carteira com títulos de Renda Fixa Pré Fixados pode estar exposta ao risco de mercado. O calculo da Duration ou Duration de Macaulay é um pouco mais complexo de se fazer do que simplesmente somar os cupons e amortizações, ja que temos que calcular a TIR e trazer para o valor presente os cupons, mas a maior parte dos titulos com pagamentos de cupons apresenta a informação da duration

Apesar da tentação, eu tentaria encontrar outro banco com melhor índice de Basileia e com lucro líquido anual positivo, mesmo que pagasse 1% ou até 2% a menos que este. Mas este sou eu, claro - mais conservador rsrsrs.

O que fazer quanto tem uma empresa boa pra colocar na carteira, mas ela está muito valorizada no momento? Usando a WEG como exemplo que está atualmente com 10.28 de P/VP e P/L de 31.19

Isso é algo que eu também quero, um ambiente muito confortável para ler/ estudar e repleto de livros 🥰

Ah e em casa terá um cômodo grande para montagem de uma biblioteca porquê sim 😂

Vejamos: - querer de ser mãe; - gostar de estudar, crescer, prosperar e sempre sonhar; - alguns dos meus prazeres e lazeres são zero negociáveis; - não aceito qualquer tipo de intolerância especialmente a de crença/religião seja da minha seja de qualquer outra pessoa. Pronto. Temos 3,125% das exigências 😂

Também há homens assim. Mas depende de nós saber filtrar e cabe a nós discernir as informações que devem ser oferecidas inicialmente. Acredito que conversar sobre a vida financeira é necessário e benéfico desde o início. Especialmente, para saber se o outro almeja o mesmo que você em relação a crescer financeiramente e aos planos principais de vida, os quais, geralmente, causam os maiores gastos futuros. Escolher a pessoa certa também faz parte da "estratégia" para enriquecer e/ou obter a liberdade financeira, já que existem pessoas que são âncoras e ninguém cresce junto a uma âncora/ pessoa sem controle financeiro.

@Nícholas Kauê Silva parabéns pelo filho. Nunca tinha ouvido falar de regressão do sono. Li que é um salto no desenvolvimento do bebê, mudando de fase. Com relação a aceitação, enormal termos resistência a certos assuntos, principalmente quando falamos de Família. Nossa Família nunca seria algo ruim para nós, mas se tivermos um olhar de fora, isento, vamos perceber que as vezes não são tão bons assim, mas o mais pesado é quando descobrimos que nós é que somos o fardo na Família kkkkkk O bom é que os dois estão juntos na jornada. Em breve vocês estarão na casa de vocês.

Olá, pessoal! Estou tentando assimilar o conceito de Duration. A definição que encontrei diz que Duration é o tempo médio ponderado para que um investidor recupere o valor investido em um título. Não entendi bem essa explicação posto que, salvo uma desvalorização do título por marcação a mercado, um CRI/CRA necessariamente deveria estabelecer um rendimento em cima do meu investimento inicial - então eu sempre teria o investimento inicial, certo? Como posso precisar esperar um tempo com o título rodando para que eu recupere o valor inicial? Vou tentar extrapolar o conceito para uma exemplificação. Se eu compro um título de CRI com vencimento em 2 anos e Duration de 1 ano, o que isso significa na prática? Ou melhor ainda, se eu compro um título de CRI pré-fixado em 10% a.a., por R$1000,00, no fim dos 2 anos eu terei R$1210,00. Se o Duration for 1 ano, o que isso significa? Se eu tiver um outro título exatamente igual, o Duration pode ser diferente, certo? Por que? E caso sim, como eu avalio qual é o mais rentável/arriscado? Aproveitando a postagem: enquanto lia a respeito dos CRIs/CRAs para tentar escrever esse post de forma coerente, li em alguns lugares sobre uma relação do Duration com o pagamento de cupons. Isso faz sentido? CRIs e CRAs necessariamente pagam cupons?

Faz sentido demais, @Adriano Umemura! Muito obrigado!

Então pode nos dizer alguns ou todos kkkkkkkk Se mais pessoas comentarem, teremos uma visão pelo menos do nicho AUVP 😂

O Raul fez esse comentário na minha primeira aula de dúvidas. O que quer dizer isso?

Bom dia @Leila Regina Cartoce Guimarães. Todo IPO é conduzido por um banco de investimentos. Este banco de investimentos que estrutura todo o processo de subscrição da ação, verificando se a empresa atende os requisitos obrigatórios que a CVM exige, realizando o valuation para determinar o valor da empresa que os acionistas aceitariam pagar e que está alinhada com o que a empresa almeja, realiza o processo de reserva ou underwriting assim como o marketing para ser apresentado aos investidores. E neste quesito o BTG é uma das maiores instituições a realizar este tipo de processo. Alem disso em relação a oferta de titulos de renda fixa emitidos por outras instituições, a gama de ofertas é realmente muito grande, dando ao investidor uma ampla possibilidade de escolha.

Penso que todas as pessoas tem seus princípios. Alguns de maneira inegociáveis mesmo. Há quem tenha menos exigências e há quem tenha mais. Eu me considero chato e tenho mais 😅

Para termos uma visão "geral" dos pensamentos/ ideias (provavelmente, diferentes) das pessoas: Há pontos que são totalmente negociáveis. Já há outros que não são, quais são esses para vocês?

Priscila, pesquise no YouTube investidor sardinha CDB 230 CDI. Você verá mais a fundo dos ir se trata este título. Mas em resumo, é uma estratégia para captar e segurar clientes. Hahaha não se preocupe com isso. Todo investidor já fez alguma 💩 na vida.

Queria ter entrado antes na uvp para não ter feito merda kkk

Seria na XP para clientes novos e sim tem limite de valor, e realmente não faz sentido este investimento. Obrigado ☺️

Pelos vistos, o melhor mês de quase todo mundo foi em maio!

Fiz meu primeiro aporte no B T G essa semana, ontem veio a nota de corretagem e nada de taxas.

São títulos secundários. Os atuais até q estão dentro de um padrão razoável bom.

@Matheus Passos Silva pensei nisso também, mas considerando a proteção do FGC acho interessante fazer, com as coisas de renda variável que a gente pode ter dores de cabeça ai eu prefiro ir com calma e ir acompanhando as coisas mês a mês e sensação a sensação. Para você ter uma ideia eu apenas fiz uma pequena carteira de FIIS e estou "sentindo" como eu vou reagindo a cada mês a e cada situação, pode ser que eu seja um investidor apenas de renda fixa tudo vai depender desses 3 a 4 meses que vou deixar essa carteira de FIIs rodando, pois algo não pode ser deixado de lado, não tem sensação melhor do que colocar a cabeça do travesseiro e dormir tranquilamente.

Hoje fiz minha primeira compra de ações no B T G, espero que não tenha corretagem, já que recebi uma mensagem informando que para os alunos não teria, vamos esperar chegar a nota de corretagem

Aqui também foi o ativo que mais pagou, pelo menos até sair o pagamento de SNEL11

Caraca brother! Queria te dar uma dica mas tá incrivelmente longe da minha realidade KKKKKK não faço nem ideia de como gerir um patrimônio desse... Mas ó, veja pelo lado bom, você não faliu e ainda tem uma renda! Isso já é 90% melhor que muita gente com dívida alta! Diminui o conforto kita esse trem e bora pra cima! E quando vc estiver sem dívida eu aceito uma esmola de 1000 reais :D kkkkkk bora pra cima amigo!

Boa noite, @Adriano Umemura! Obrigado pela ajuda!

Exatamente o que eu penso. Para fazer um investimento deste valor não vale à pena. Mas quando colocamos o valor mais próximo possível à cobertura do FGC, e não temos problemas em receber através dele, se for o caso (lembrando de respeitar tb o limite de utilização por CPF nos últimos 4 anos), o que acontecerá um pouco depois, pode ser interessante.

Para de aportar e deixa na carteira, nos próximos aportes você compra a que deseja e segue o baile.

Boa tarde, Priscila! Apenas complementando a resposta da nossa amiga @Ariana Teixeira Reis Braga. Os indicadores deles não são os melhores. Mas estes tipos de aplicações possuem a proteção do FGC o que é um alívio a depender do valor aportado. Então já ajuda bastante. Quanto a um CDB mesmo com um percentual alto desses, a rentabilidade seria deveras consumida por conta do IR. Além disso, quando se tem percentuais altos assim é comum ter limites de valores também a serem aportados. Abaixo deixo um exemplo de como acaba não sendo legal este tipo de investimento: O valor da rentabilidade líquida daria aproximadamente R$81. Eu particularmente acho muito baixo.

Cheguei na parte dos indicadores fundamentalistas e estou com algumas dúvidas em relação a como interpretar os valores. 1) Olhar o tamanho da empresa pelo valor de mercado. Olhar o porte: Aqui se for small eu não deveria colocar na carteira? O que devo olhar aqui nessa análise? 3) Possui baixa variação no preço da ação, olhar o se osila muito: O quanto é aceitável aqui? O quanto é considerável baixa osilação? 5) Olhar se tem um free float significativo: Quanto seria considerado um valor bom nesse caso? 8) Olhar ROE: O que é considerado um ROE saudável? Um valor por volta de 10, como no exemplo da aula é um valor bom? Qual o valor mínimo que devo considerar?

Realmente é um título interessante. A vantagem é ter a cobertura do FGC. Se a cobertura lhe traz segurança em um eventual problema, não vejo problemas!

Com a venda do imóvel e com essa renda, irá se recuperar rápido. Só manter os pés nos chão. Você tem condições de investir pelo menos 50 mil mensais quando tudo estabilizar. 40 mil de gastos mensais é um padrão excelente. Além disso, já está inventando gastos desnecessários ou tem muita gente em suas costas. Também sou médico, mas minha renda é só 22% da sua e vivo muito bem e já tenho mais de um milhão de patrimônio entre investimentos, bens móveis e imóveis. Sucesso nessa sua jornada.

Tbm estou no mesmo barco, mas gastei muita grana em festa onde ia mais para enturmar o que é bem contrário do meu perfil de ficar em casa kkkkkk

@Murilo Sales Prado estou no mesmo barco, não prestei atenção ao dinheiro que ia guardando e hoje vejo que poderia ter acumulado um patrimônio muito maior, mas fazer o quê o importante é olhar para frente.

Também estou com este sentimento que demorei a começar, mas estou muito feliz por ter tomado esta iniciativa...

Eu sou um desses kkkkkk.

Rapaz, foi a melhor decisão que você pode ter tomado. Organizar e tirar das traças, as suas finanças, irá te levar a outro patamar. Lhe digo isso por experiência própria pós AUVP, mesmo que sendo uma pequena experiência, nesse campo dos investimentos. O salto que vi minhas finanças dar, não está escrito, meu amigo. Esse hábito com investimentos, se auto alimenta a cada aporte, rumo à liberdade financeira e chegaremos lá. Logo logo, essa centrífuga de tempo de trabalho 12/13 horas, irá diminuir muito e até mesmo zerar, pois você poderá comprar o tempo pra usar como quiser. Sucesso, meu amigo.

Meu melhor mês também foi maio com incríveis e robustos R$ 35,42 hahahaha. O foco permanece pra conseguir aumentar esse valor com os aportes.

Boa tarde, ela já sabe sobre seus investimentos? Sobre o curso? Como ela reage a essa questão? Acho que é muito amplo tudo isso, investimento pra quem não conhece é um tremendo Tabu. Eu comecei investir (errado) e de início minha esposa mesmo sendo companheira e tendo as mesmas visões e objetivos que eu, ficou com receio. Comecei estudar mais, as coisas foram dando um resultado melhor, entrei na AUVP, começamos ler livros sobre, e por ai a coisa foi caminhando bem. Hoje ela esta mais por dentro das coisas, me apoia, se interessa pelo assunto, e estamos começando a carteira da nossa filha que ainda não tem 3 anos. (Então reforço... Tudo depende do que vocês já falam sobre isso, e do que irão falar) dai em diante você tem que ir vendo se ainda continuam com os mesmos objetivos e afins. Deixo essa frase pra reflexão Conversem! Conversem sempre sobre tudo! Porque o silêncio são pedras. E pedras são muros, e muros dividem. Osmar Martins Rodrigues Deixo essa frase pra refletir

Meio que todo mundo que veio até a AUVP. Kkk O perfil da galera é meio que assim, pessoas com boa capacidade de gerar riqueza, mas que por algum motivo não acumularam, e não ah vergonha nisso, as vezes estamos tão focados em resolver o agora que não olhamos para o amanhã, é muito comum que pessoas com boa remuneração não foquem em acumular riqueza e sim em usufruí-la, o problema é que o tempo passa e sem uma boa reserva temos que manter o ritmo de trabalho por muito tempo. É muito fácil decidir elevar o padrão de vida, requer muito menos esforço que ter a disciplina que formar reservas, mas com o passar do tempo isso custa literalmente caro.

Bom dia @Lina Amaral Caetano. Vou complementar a resposta do @Edison Paulini nesta ultima questão. Veja que o ROE é um medidor de eficiencia. DEsta forma, para a maioria dos investidores ele sera usado como criterio comparativo dentre empresas do mesmo setor. Entre 3 empresas do mesmo setor, de forma simplista, aquela que possui o maior ROE esta sendo mais eficiente em entregar retornos para o acionista baseado na sua operação. Caso queira se aprofundar um pouco mais nesta comparação existe a analise de Dupont que divide o ROE em Margem liquida, Giro do ativo e Alavancagem financeira. Desta forma, quando formos comparar as empresas conseguimos avaliar em qual destes quesistos ela esta performando melhor ou pior para gerar a diferença de performance entre elas Para estudos que se aprofundam um pouco mais, existe o calculo do custo de capital proprio da empresa. Quando realizamos um valuation por fluxo de caixa descontado a taxa de desconto dos fluxos de caixa futuro são baseados no custo de capital, que seria o retorno esperado minimo que o acionista acredita que ira ter com a empresa. Este custo de capital é baseado na taxa livre de risco, que basicamente seria a taxa de juros vigente + um premio de risco. Desta forma o ROE refletiria se a empresa esta entregando a performance a qual o acionista determinou pelo calculo do custo de capital proprio

Anônimo, reserva de emergência não é investimento, portanto não entra no cálculo dos percentuais da carteira.

Olá pessoal. Quando calculamos o rendimento de um pós-fixado, normalmente vamos ter que estabelecer um valor constante para o indexador (Selic/IPCA) de forma que seja possível fazer a conta. Por exemplo, suponha que um título XYZ ofereca IPCA+5%, como não podemos prever o IPCA vamos ter que pegar algum tipo de referência (média histórica, último valor, projeção ou qualquer um) e fazer a conta. Mas na prática esses indexadores vão mudar todo mês ou a cada 45d. A minha dúvida é a seguinte: um título que não tenha liquidez diária (por exemplo tesouro IPCA+), ele vai rendendo todo mês de acordo com o IPCA real daquele mês? Ou é feita a conta apenas no momento do vencimento/resgate? Acredito que a resposta seja que ele vai rendendo todo dia/mês, pois senão não haveria efeitos de juros compostos. Para fins de cálculo, esse rendimento deve sempre ser feito com meses, ou pra alguma situação devemos considerar dias? Aplicando isso ao contrafluxo, pegando o exemplo da aula onde o Raul menciona uma situação de um pré a 14%a.a. vs um 140% do CDI com a SELIC a 2%a.a.. Não da só pra fazer uma conta "simples" de juros compostos e afirmar que se tivesse segurado o título até hoje os 140% do CDI agora serial 19%a.a. e estaríamos dando pulos de alegria, pois o outro veio rendendo os 14%a.a. durante o período todo e no acumulado só fazendo as contas pra saber qual foi melhor no vencimento. E como não podemos prever o futuro essa conta só pode ser feito para o que já passou. Está correto esse raciocínio? Amanhã se tiver um tempo vou montar uma planilha com uma simulação em blocos de 45d (pra poder acompanhar a atualização da SELIC) e ver como fica para esses números aí. Eu entendo que o conceito do contrafluxo é para ajudar na diversificação, e que não vai ter um título que será o melhor sempre o tempo todo, e então o contrafluxo acaba sendo uma forma de "comprar barato" alguns títulos que o banco está com dificuldade de vender pois o mercado quer o que está mais alto.

Raul não falou deles no curso, mas existem ETFs Brasileiros de renda fixa que seguem o IMAB5, que por sua vez é baseado no Tesouro Direto IPCA+. Então fui pesquisar e achei: B5P211 - IMAB5 (IPCA+ Curto Prazo) IMAB11 - IMAB (IPCA+ Médio Prazo) IB5M11 - IAMB5+ (IPCA+ Longo Prazo) LFTS11 - Tesouro Selic Daí fui comparar: | Ativo | Taxa de Adm | IOF | IR | FGC | | ETF | 0,19 a 0,2% a.a | Não | 15% | Não | |Tesouro Direto | 0,2% a.a | Sim | 15 a 22,5% | Não | |Fundos de Inv. | 0 a 1% a.a | Sim | 15 a 22,5% | Sim | Me corrijam se estiver errado, mas me parece que investir no ETF tem menor custo, principalmente no curto prazo.