Edison Luis Paulini

Fala, Pablo! Chegou então ao lugar certo para aprender a investir legal! Bem vindo ao nosso cardume!

Eu entendo que se a pessoa coloca um ativo na carteira é porque ela tem ciência daquela inserção e se é passado por uma análise para pontuar a mesma. Falando especificamente de a pessoa adicionado por engano, não vejo muito como a pessoa faria isso. Se ela colocou e a pontuação deu negativa, é um fator racional que o diagrama possui. Logo, a pontuação negativa indica que a empresa não está boa suficiente dentro dos critérios de risco do investidor e logo o aporte não seria ideal naquele momento. Talvez futuramente caso a empresa restabeleça seus fundamentos. No caso de valor de sobra, normalmente se tem duas alternativas: - some este valor com seus rendimentos do mês e faça um segundo aporte; - some este valor ao aporte do mês seguinte.

Maravilha!! Ou seja, para o caso de se ter units existe a chance então de termos mais outros papéis (ON e/ou PN) na carteira, certo?

Bom dia, Jeanluca! Quando o diagrama faz uma sugestão de aporte que não contempla o valor total que você inseriu temos alguns pontos: Primeiro que a sugestão das quantidades de a serem aportadas visam um equilíbrio da carteira com base nas metas estabelecidas. Ou seja, vamos imaginar um cenário onde, por exemplo, sua meta para ações nacionais é de 30% da carteira. O diagrama não faz a sugestão a fins de que o aporte nessa categoria supere a meta. Segundo e até como complemento ao anterior, as sugestões são feitas como base no preço do ativo sem que ele faça a sugestão de comprar frações até porque essa opção não existe salvo mercado americano. Logo, não teremos uma sugestão de se aportar R$10 em um ativo que custe R$20. E por fim, realmente é uma função pré estabelecida do diagrama não sugerir aportes em ativos com nota negativa. E isso traz a uma dúvida. Por que você consideraria ainda aportar em uma rico com nota negativa? (Pergunto a título de curiosidade mesmo sobre seu ponto de vista). Por fim, se for o caso você pode fazer essa sugestão de parametrização como colocou criando um tópico na categoria "sugestões e reclamações" que os DEVs avaliam.

Bom dia, Gabriel! Este valor de R$8000 é um valor relevante para você? Dando um ponto de vista mais pessoal, não gosto muito de BDRs em suma por dois motivos: - estamos sujeitos a duas legislações quando temos BDRs o que se aumenta o risco de ter uma; - a depender da estratégia, o BDR te expõe de certa forma ao mercado no exterior mas não traz proteção patrimonial por estamos investindo em reais e não em dólar que historicamente é uma moeda mais forte que a nossa. Espero que ajude a pensar!

Bom dia, Flávio! Só pra firmar o entendimento. Aqui neste trecho devemos entender então que caso se feche uma unit o acionista irá receber ações ON e/ou PN separadamente? Eu sempre me perco nessa parte que comenta sobre as sobras de frações de ações. Até hoje não entendi ao certo como fica isso na prática ;/

Bom dia, Theo! Se você já concluiu o cvrso e já tem sua reserva de emergência montada, manda bala nos aportes sugerido pelo seu diagrama do cerrado. O momento de aportar é sempre 😅 Como buy and holders seguimos os aportes constantes mensalmente para sempre estarmos posicionados em nosso ativos na carteira. O diagrama por sua vez vem complementar direcionando nossos aportes de maneira mais lógica e racional do que nos tomarmos nossas decisões com base na emoção. Como comentou, por exemplo, o mercado está em baixa. Mas sempre que um lado apanha, o outro se beneficia. Bons aportes!

Boa noite, Hugo! Dando um pitaquinho aqui sobre o tema. Marcação a mercado na minha opinião vem como fator secundário e que eventualmente podemos ser beneficiados disso ao longo do tempo que levamos o título. O melhor a ser feito nos investimentos de renda fixa é seguir o contrafluxo pois ele nos prepara para ciclos futuros que a economia pode vir a ter. Em suma, quando seguimos o contrafluxo podemos ter sempre ao menos um indexador (as vezes dois) se beneficiando de um ciclo e nos dando uma boa rentabilidade muito acima dos títulos sendo oferecidos naquele momento. Ele consegue nos resguardar em praticamente todos os cenários econômicos possíveis. Objetivar um investimento com marcação a mercado eu vejo mais como uma tentativa de acertar o boga mosca 😅 Brincadeiras a parte, entendo que para se ter uma marcação a mercado favorável antecipando a rentabilidade é mais 8/80. Ou teremos um cenário que nós beneficiaria para a marcação ou não. Perceba que é diferente do que objetivar diferentes ciclos com o contrafluxo e ser até mesmo assertivo do que marcação. Logo, a marcação é um bônus que eventualmente podemos ter. Espero que contribua de alguma forma!

Exatamente. Até onde entendo inclusive quem tem eventuais perdas neste processo é a pessoa que colocou o título a venda antecipadamente. Existe um spread cobrado pela corretora para fazer a operação para ele disponibilizado o título no mercado secundário que pode comprometer a rentabilidade obtida por ela. Mas no caso de sermos os compradores de títulos secundários, adquirimos o que está sendo mostrado: naquele momento o título está oferecendo 12% prefixado, com vencimento para três anos e aporte mínimo de R$1000 (informações hipotéticas apenas para ilustrar) você receberá essa rentabilidade em cima deste valor aplicado na data de vencimento estipulada.

Boa tarde, Alcinei! A principal questão neste tipo de investimento é que estamos falando de uma renda fixa atrelada a taxa de juros americana. Isso na minha opinião nos leva a dois pontos a serem pensados: - se compararmos a taxa de juros brasileira e a americana, não vejo muito sentido em investir se expondo a um país que não possuo uma taxa de juros elevada Vs o nosso que possui uma das maiores taxas do planeta; - quando fazemos investimentos voltados a exposição no mercado americano (pensando no dólar como citou) acredito que temos alternativas melhores e até mesmo mais rentáveis visando o dólar em si. Ainda que este tipo de aplicação é direto em dólar o que pode trazer proteção por estar se investindo em uma moeda historicamente mais forte que o real. Caso contrário, o maior benefício de se investir em dólar também já não teria. Se ainda quiser ir afundo, seria interessante ler o contrato da aquisição e ver nas letras miúdas onde estão as cobranças e taxas que este tipo de investimento oferece. Eu imagino que deva ter emolumentos voltados ao câmbio, IOF o que faria com que o valor aplicado fosse consideravelmente reduzido. Não acredito ser uma opção interessante.

Pra agregar um pouco mais no tema: - quando falamos de opções estamos falando de compras e vendas a preços futuros de um ativo. Em outras palavras, você faz um contrato informando o preço que irá querer pagar futuramente pelo ativo mas sem comprar o ativo de fato. Você adquire o direito de compra da ação mas sem ter a ação em si. Isso pode ser feito tanto na base da compra da venda que são os termos usados para call e put respectivamente. Quando se está sob posse de um contrato destes e você os vende, é o que gera o que se chama de dividendo sintético. Podemos entender a grosso modo como uma remuneração de uma operação de opções; - quando falamos de aluguel de ações estamos abordando as ações que o acionista (nomeado doador) possui uma ação sob sua custódia e CPF comprada na bolsa e as disponibiliza para que outros investidores possam fazer negociações de trade com elas. Ou seja, o tomador (aquele que aluga suas ações) pega emprestado suas ações para se fazer operações incluindo call e put (salvo engano), day e swing trade a fins de se obter um lucro sem possuir de fato as ações até porque ao final do período que o tomador fica com as ações ele as devolve ao doador. Espero que tenha areado um pouco mais as diferenças!

Boa tarde, Guilherme! Não necessariamente um título é colocado a venda no mercado secundário por antecipação de lucros e marcação. A pessoa que vende seu título antecipadamente pode ter N outros motivos: uma emergência e precisou do valor, encontrou títulos melhores e achou que aquele não fez mais sentido, etc. Dito isso, na prática para quem compra não se altera praticamente nada. Você vai adquirir o título no valor estipulado e receberá a taxa contratada e carregará o título até o vencimento como se estivesse comprando direto do emissor.

São dois temas diferentes. No dividendo sintético são operações com opções onde o processo é envolto dos contratos das opções em si. Já o aluguel você dispõe ações compradas em seu CPF sob sua custódia e as oferece para traders as alugarem e fazer rolo/catira e recebe em troca um valor referente ao contrato por emprestar suas ações por um período.

Boa tarde, Luis! Um extrato da B3 de posição consolidada não atenderia?

Boa tarde, Jony! Mesmo com FGC eu particularmente não iria. Tenho alguns critérios um tanto rigorosos para investir e ter apresentando um prejuízo como no caso deste banco já sai fora da minha análise.

Paulo, já leu também o homem mais rico da Babilônia? É um livro bem fácil de ler e que na minha opinião se complementa aos segredos da mente da milionária. Vale a pena!

Esse livro é muito legal, realmente. Li ele no final do ano passado e está cheio de rabiscos e anotações (e olha que no geral não faço isso com meus livros 😅)

Bom dia, Carlos! De fato é um tipo estratégia que não vale a pena para nós buy and holders. Uma estratégia que vale mais a pena que compactua bem com a nossa é o aluguel de ações. Vale a pena dar uma estudada mais a fundo pois é algo que se enquadra para nós que levaremos as ações investidas por muitos anos.

Que pergunta... Lógico ❤️

Bom dia, Thor! O melhor caminho acredito ser estudar as empresas que estão no setor escolhido. Algumas pesquisas na internet sobre alguns detalhes, indicadores específicos que podem aparecer em alguns setores (como a RAP no setor de energia) podem até lhe dar um direcionamento. Mas nada vai se comparar a estudar empresas mesmo, entender seus números, projetos, como estão ganhando dinheiro e como são feitas suas operações.

Será que não pode ser que por mais que se tenha a causa ganha o valor ainda não foi creditado de fato a Sanepar? Pode ser meio besta mas acho que é por aí. PS: estou feliz que meu diagrama sempre indica Sanepar 😅

Adoro Santander! Um dos meus bancões favoritos 🙈

Está mandando muito bem! Marcação a mercado normalmente gera muitas dúvidas e você já deu exemplos na explicação!

Boa tarde, Bruno! Normalmente se deixa para fazer essa análise após o período que você comentou justamente pelo IR. Até se pode ser visto antes mas as chances de a rentabilidade obtida na marcação deixar de ser superior a rentabilidade teórica após se descontar o IR. Além disso temos também o fator do tempo. Dificilmente em poucos dias ou meses teremos uma curva da marcação que gere uma rentabilidade relativamente superior. Essa curva normalmente demora um bom tempo para ocorrer.

Boa tarde, Cristiano! Seu raciocínio está excelente. Parabéns inclusive pois você deu uma aula! Apenas reafirmando alguns pontos: Agora fica mais claro perceber porque o título tem que valer R$1000 no vencimento. A partir disso que conseguimos ter como métrica as previsões de valores. Quando se tem alterações na taxa de mercado em cima do título o preço do mesmo no momento sofre alteração para cima ou para baixo (só lembrar da comparação com a gangorra). Quando o título sofre uma variação para baixo, o título tem seu preço aumentado pois é necessário este reajuste para que o título ainda tenha sei valor vencimento. Quando isso acontece, podemos ter uma antecipação de rentabilidade como você cota em seus exemplos. Para a marcação se concretizar é necessário que exista no momento do resgate um outro título pagando uma rentabilidade superior a adquirida na marcação. Essa aplicação pode ser em outro tesouro, em outros títulos da renda fixa seguindo o contrafluxo ou até mesmo na renda variável em alguns casos. O importante é ter uma rentabilidade superior a obtida no resgate. Caso contrário, fará mais sentido levar o título até o vencimento e ganhar a rentabilidade contratada. Espero que contribua e novamente parabéns pelo exercício!