Bolívar Luiz

Olá, @Luiz Felipe Felicio 👋 A melhor opção não é olhar apenas para a taxa de juros atual, mas também para a expectativa de juros futuros (você pode checar essa expectativa no Boletim Focus), ou seja, quanto que o mercado especula que a taxa de juros chegue. A Selic vai aumentar e cair, às vezes as previsões vão estar erradas e você vai errar, mas você vai inevitavelmente ajustar isso com o tmepo. Você poderia estar arrependido hoje, mas se a taxa cair pra 6% enquanto você ainda travou lá em torno de 10,5% ou mais, ainda vai estar arrependido? Ao escolher o prazo de investimento dos títulos, você deve fazer uma análise comparativa de risco x retorno: O quanto esses títulos vão te render? Se eles forem render o mesmo tanto no final vale a pena o mais curto, mas além disso quanto vai ter de pagar de imposto? Quais são os riscos? Qual a cobertura de segurança? Existe a possibilidade de precisar desse dinheiro antes? Etc.

@Hallan Tonny Liscoski Na minha visão: ETFs de ações são cadastrados ações estrangeiras ETFs de renda fixa são renda fixa estrangeira (mesmo que ETFs sejam ativos de renda variável).

Oi, @Suytiberto Ribeiro, confirmando nosso amigo @Henrique Magalhães No site do Tesouro Direto, consta: "com relação ao Imposto de Renda (IR), assim como nos outros títulos do Tesouro Direto, o Tesouro Educa+ tem alíquota regressiva de IR. Nesse título o IR é descontado no recebimento da sua renda extra mensal sobre a parcela referente ao rendimento. O recolhimento é feito na fonte por sua instituição financeira." FONTE: https://www.tesourodireto.com.br/blog/planeje-a-educacao-das-pessoas-que-voce-mais-ama-com-o-tesouro-educa.htm Abraços!

@Luiz Andre Zampieri @Andre Nonaka Madeira É um fundo de investimentos exclusivo do BTG chamado BTG PACTUAL TESOURO SELIC BLACK FI RF. A possibilidade de investir até R$5MM nesse fundo é um dos benefícios listados do cartão Black do BTG.

Olá, @Matheus Ramos! Cara, está bastante diversificado em setores, classes de ativos e países diferentes. Mesmo se tiverem ativos repetidos em alguns ETFs, não vão representar grande coisa na carteira total. Achei bem legal.

Boa tarde, @Juliana Eneas. Tudo bem, e com você? Esse é um aviso sobre o direito de subscrição. Se estiver disponível, aparecerá na tela de "Subscrições" da sua corretora. A aula que ensina sobre isso é a Aula 11 do Módulo 4 - Proventos. Vale lembrar que a definição da subscrição acontece um bom tempo antes do período de aceitação, o preço da cota é feito com base nas necessidades do Fundo, do preço atual e da perspectiva futura dele (entre outras coisas), e pode acontecer do preço cair quando chegar o período de aceitar ou não a subscrição.

@Luigi Gottardello Fonseca Talvez esse vídeo possa ajudar!

@Débora Assis Castro Análise de ações - Parte 4

Fala, @Joao Victor Pereira, boa tarde! Fui invocado para dar uns pitaquinhos e é isso que farei. Vamos lá. Não tem como errar aqui. rsrsrs Você planeja diversficar em outros países também ou por enquanto quer focar nos EUA? Todos estamos sujeitos ao risco não sistêmico. Se você possui um ativo, automaticamente já fica exposto ao risco sistêmico e não sistêmico. O que avisamos é que aumentar o percentual da sua carteira dedicado a ativos correlacionados você aumenta a fragilidade da sua carteira total, mais exposta a um mesmo risco setorial. Contudo, ter R$10mil em BBAS3 ou R$5mil em BBAS3 e R$5mil em ITSA4 não aumenta seu risco sistêmico, pois sua carteira continua com o mesmo nível de exposição, mas agora está mais diversificada dentro daquele setor. Isso diminui a fragilidade da carteira que uma companhia pode causar. Por exemplo, o Bradesco está mais fragilizado no momento por estar num processo de modernização, mas isso é um risco sistêmico apenas da empresa, não do setor todo. Se alguém tem só Bradesco em carteira, tem um risco que quem tem BB e/ou Itaú não está tendo no momento. Esse risco pode ser diminuído diversificando o mesmo valor em múltiplas empresas do setor, como exemplifiquei anteriormente. O ônus dessa diversificação é que sua rentabilidade fica mais "na média" quanto mais você diversifica em ativos correlacionados positiva ou negativamente. É por isso que investir em cestas de ativos como ETFs são considerados investimentos mais conservadores. Você fez a análise comparativa direta pra tentar desempatar? Não entenda apenas os indicadores, mas também porquê eles estão piores ou melhores. a EGIE3 é uma empresa em fase de maturidade, enquanto a CPFE3 é uma empresa em fase ainda de desenvolvimento. O que você acha disso? De qualquer forma, mesmo correlacionadas nas atividades, a EGIE3 é mais focada em geração enquanto a CPFE3 é muito mais focada em distribuição e ambas são muito boas empresas. Das duas, pelo foco em distribuição a CPFE3 me parece bem mais arriscada por ficar mais exposta ao risco de crédito, processos e gastos com monitoramento e controle. Quanto a BBAS3 e BBSE3. São empresas diferentes com diferentes modelos de negócios, sim, mas a BBAS3 é dona de 60% do BB Seguridade, fora que ambas são do setor financeiro. Também são ativos relacionados. Outra correlação que observei vem da ITSA4 e SAPR3, embora uma correlação beem menor, pois a ITSA4 é acionista da Aegea, empresa de saneamento básico. Na minha opinião, a carteira ficou bastante correlacionada. Dos 6 ativos, 5 são diretamente correlacionados com outro. Admito, não comecei a estudar a fundo FIIs ainda, mas me parecem bem diversificado por local dos imóveis. Não tem como escapar que a maioria é em SP, parece. rsrs Mas 20% do que exceder o benchmark no XPML11 e ALZR11 sempre me faz torcer o nariz. Acho caro. Você pretende diversificar em papel, fiagro, fiinfra ou por enquanto só tijolo? Gosto bastante de BTC também, mas o pessoal sempre esquece do ETH, tadinho. É uma boa cripto também. Rsrsrs - A reserva de emergência não constitui parte da sua carteira, pois ela não é um investimento, mesmo se alocada em parte no Tesouro SELIC. - Como assim não é o correto o Tesouro Prefixado? Não entendi.

Bom dia, @Thiago Alberto Gomes. Se as empresas que você quer vender continuam com bons fundamentos, engole a vontade e vai apenas aportando nos ETFs e balanceando sua carteira a longo prazo. Se realmente elas não forem mais ser contempladas na sua estratégia, basta tirar a nota delas do Diagrama e seguir os aportes normalmente. Durante essas dúvidas, pode ser uma boa ideia dar uma revisada no último módulo do curso para refletir sobre como proceder.

@Gustavo Dias Jesus Eu diria que funciona pra ter uma base a partir da qual serão feitas pesquisas manuais, mas todas as informações devem ser checadas, pois I.As podem passar informações erradas ou conclusões equivocadas. Não substituiria fazer minha própria pesquisa acessando pessoalmente documentos, etc. mas ajuda muito a saber por onde começar a ver.

@José Márcio Pois é, a gente esquece que essas invenções não vieram do nada. Nós observamos seres que voam e os representamos em artefatos. Mais tarde, os observamos para entender como poderíamos fazer pra voar, aerodinâmicas, etc.

Ação, aventura: Fullmetal alchemist Vinland Saga - Histórico Ghost in the shell - Longa metragem. Cyberpunk (inspirou Matrix) Mirai Nikki - Thriller psicológico, romance, mistério Elfen Lied - Fantasia sombria Mistério, suspense: Monster - Suspense, drama Darker than black - Thriller Higurashi no Naku Koro Ni - Terror, mistério Psycho Pass - Crime, cyberpunk, thriller psicológico Another - Terror, mistério Comédia: Gintama One Punch Man - Comédia e ação Romance: Kaguya-Sama: Amor é guerra - Comédia, romance Your name - Drama, romance Esportes: The first Slam Dunk - Basquete, drama, longa metragem.

@Alfredo De Morais Neto Bacana, realmente não estão longe! Boa sorte nessa jornada!

Bom dia, @Gabriel Prado. Tudo bem, e você? Como explicado pelos colegas @Artur Barbosa e @Marcelo R o FGC vai cobrir todo o valor que você tiver na instituição até o limite de R$250k incluindo os rendimentos até a instituição quebrar. Imagine que aportei R$20mil em um título que rendeu R$3mil em um ano e o emissor quebrou. Nesse caso, eu seria restituído em R$23mil. Agora, se eu aportei R$230mil e o título me rendeu R$50mil (total que eu tenho = R$280mil), caso a instituição quebrasse eu receberia só R$250mil.

@Rennan Meneses De Araújo Tem que baixar o GCAP (no caso, por estarmos em 2025, devemos baixar o de 2024). https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/centrais-de-conteudo/download/pgd/gcap Acredito que a aula de Investimentos Internacionais no módulo bônus Imposto de Renda disponível em https://www.aulasauvp.com.br/start lhe será muito útil! Abraços.

@Henrique Magalhães Fica tranquilo, NaBundha precisa de ninguém. Ninguém NaBundha leva ou NaBundha deixa.

Boa tarde, @Lina! Sim, precisa. Os requisitos para sabermos se somos ou não obrigados a declarar mudaram. Abaixo vamos elencar os requisitos básicos. Para cada requisito temos somente duas respostas, ou SIM ou NÃO. Se em qualquer requisito você responder SIM, nem precisa olhar os demais, pois você já está obrigado a entregar a declaração anual, ou seja, com todas as informações. Rendimentos tributáveis acima de R$33.888,00. Somatória de salário, renda de alugueis, pró-labore etc. Rendimentos isentos e não tributáveis acima de R$200mil. Somatória de rendimentos de investimentos isentos (poupança, CRI/CRA, LCI/LCA etc), dividendos etc. Receita bruta da atividade rural acima de R$169.440,00. Posse ou propriedade de bens e direitos (patrimônio) acima de R$800mil. Valor de compra de imóveis, terrenos, investimentos (renda fixa e variável, nacional e internacional), participação societária, saldos em contas bancárias, previdências, dinheiro em espécie etc. Obteve, em qualquer mês do ano de 2024, ganho de capital na alienação (venda) de bens ou direitos sujeitos à incidência do imposto, por exemplo, vendeu um imóvel com ganho de capital ou não. Obteve, em qualquer mês do ano de 2024, lucro na alienação (venda) em bolsa de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas, mesmo quando o lucro tenha sido isento de recolhimento do imposto. Realizou alienação (venda) em bolsa de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas cuja soma em todo ano de 2024 foi superior a R$40mil, mesmo que a venda tenha dado prejuízo. E/ou quem teve lucro em venda acima de R$20mil em um único mês em 2024. Pessoa que tenha dado saída definitiva do Brasil em anos anteriores e tenha retornado ao Brasil em qualquer mês do ano de 2024, fica obrigada a apresentar declaração, mesmo que não se enquadre em nenhum requisito acima. Vale lembrar que declarar I.R é diferente de pagar I.R. No seu caso, sendo uma venda de ações inferior a R$20mil, você está isenta de tributos. Contudo, se fosse venda de ETF ou FII você teria de pagar I.R no lucro. Obrigado! Que bom que gostou! Bons estudos (e boa sorte com sua declaração rs). Abraços.

Boa tarde, @Bárbara Dal Pont. Rentabilidade contratada acumulada anualizada = Taxa equivalente a um ano; Rentabilidade contratada acumulada = Desde a aplicação até hoje. Mas seus números me parecem estranhos. 86,24% de rentabilidade em um ano? Deve ser algum bug do site.

@Ademilton Carvalho Normalmente os percentuais de rentabilidade sempre consideram o reinvestimento dos dividendos.

BOA TARDE, @Heylon Sales! Analisando rapidamente, duas razões que pensei foram: A liquidez do BBDC4 é maior do que a do BBDC3; Preferência no pagamento dos dividendos. É verdade que o DY da BBDC3 está maior, mas isso é porque a cotação do BBDC4 está mais cara. Na verdade, o BBDC4 paga mais dividendos. No exercício de 2024: BBDC3 = 1.01 BBDC4 = 1.11 Atual: BBDC3 = 0.29 BBDC4 = 0.32 Veja: OBS: Não se trata de uma recomendação de compra e nem de venda.

@Luiz Andre Zampieri Correto. Pois é, nunca vi uma situação que valia a pena. Abraços!

Boa tarde @João Roberto Benatti Catozzi. Como os colegas @Itallo Epaminondas De Queiroz Rêgo e @Antonio De Matos Teixeira Neto bem apontaram, não há como aportar mais nesse título. Todo dia, você compra um título diferente e hoje títulos prefixados com essa data de vencimento sequer estão sendo ofertados. Se você comprar hoje, será com a taxa e preço atuais.

Boa tarde, @Matheus Rodrigeus Silva. Como nosso amigo @Ricardo Ochoa Pachas apontou, justamente por esse FOMO (medo de perder uma oportunidade), o melhor a se fazer é deixar com que o Diagrama do Cerrado faça essa gestão. Ele identificará quais ativos dentro do nosso portfólio apresentam oportunidade quais não apresentam. Não há porquê desbalancear mais a carteira, pois lembre-se, se você já tem uma exposição elevada naquilo, significa que você está correndo um risco maior do que deveria pelas suas próprias métricas de segurança pelo tamanho da sua exposição no ativo. Abraços.

Bom dia, @Giovani Vargas De Oliveira Silva! Vamos lá, temos algumas coisas importantes para tratar sobre isso: Tenho a impressão que você está considerando que, com a Selic a 14,75%, um título de 40 dias a 138% do CDI lhe renderia 20,35%, então se você investisse R$1.000 retiraria R$1203,50, mas não é bem assim. Primeiro que ambas as taxas são anuais. Ou seja, pra você retirar esse valor, o título deveria render por um ano, mas ele vai vencer em apenas 40 dias. Segundo, 138% do CDI é o equivalente que um título tributado precisaria oferecer pra render tanto quanto esse LCI. Na verdade, ele rende 107% ao ano... com duração de 40 dias. Vai render troco de pão. Além do mais, como vimos na aula de contrafluxo, uma taxa de juros muito alta pode gerar boas oportunidades de títulos com taxas de rendimentos prefixadas a um prazo mais longo, pois você trava uma rentabilidade mais alta por um tempo maior frente à oscilação e (possível) queda da taxa Selic. Não tem muito sentido em investir em títulos tão curtos assim a não ser para usar o dinheiro em alguma meta logo após o vencimento do título e, se bem entendi, seu objetivo é realmente esse. Deixar os valores destinados a aportes futuros nessa LCI até terminar as aulas, é isso? Bom, nesse caso, na minha opinião não é uma boa ideia. Acompanha meu raciocínio: Esses títulos são do mercado secundário. Não sei quanto dinheiro você tem parado esperando pra aplicar, mas esses estoques esgotam rápido e já vejo ali que o limite dele é de R$50 mil. Mas esse ponto é o de menos. Vejo que você não terminou ainda todas as aulas. Apesar de ter terminado o módulo de renda fixa, lembre que revisão e demais aulas contribuem no seu conhecimento geral e, consequentemente, na sua capacidade analítica. Por isso, considero que o Tesouro Selic ou um CDB de liquidez diária emitido por um bancão varejo continuam sendo sempre as opções mais adequadas. Banco Master ou Banco Original são instituições com operações mais arriscadas. Independentemente do seu perfil de investidor, é imprudente se arriscar antes de terminar os estudos e absorver o conteúdo, portanto adote uma postura extremamente conservadora por enquanto. "Regra número 1: nunca perca dinheiro. Regra número 2: não esqueça a regra número 1." rsrs