Bolívar Luiz

Bom dia, @Cleonir Campos O emissor do título é o BTG Pactual? Pra mim parece um bom investimento, mas não sei se é o melhor investimento dentro das opções que você estava analisando (pois não sei quais elas eram. rsrsrs). Nesse caso, fica aqui a sugestão de usar o Comparador de Renda Fixa no site do Investidor Sardinha pra verificar antes de escolher o melhor ativo pra você: https://investidorsardinha.r7.com/calculadoras/comparador-de-renda-fixa/ O que posso lhe dizer logo de cara é que se o IPCA realmente cair como você menciona então seu título vai render menos: Uma média entre o rendimento desses 14,19% (5%+9,19%) e 13,09% (3,9%+9,19%) conforme o tempo de cada (claro, o IPCA varia todo mês, mas estou usando esses dois valores apenas pra facilitar). Além disso, sendo o vencimento em um ano, você pagará uma alíquota um pouco maior, de 17,5% sobre os rendimentos. Nesse caso, fazendo uma média desses rendimentos, vamos considerar 13,64%. Um investimento de R$1mil lhe renderia R$136,40 - 17,5% = 112,53. Total: 1.112,53 para reinvestir daqui 1 ano. Em um cenário mais otimista (considerando os 14,19%) você teria no final 1.117,06 para reinvestir. Aliás, isso não se trata de uma recomendação nem de compra nem de venda. Como falei, não sei o que seria melhor pra você entre as opções, seu perfil de investidor, sua realidade, etc. Abraços!

@Cicero Dos Santos Bezerra Particularmente, depois que decido me tornar acionista e insiro a empresa no Diagrama, deixo que ele faça essa gestão por mim. Me parece ser uma boa oportunidade de compra, mas vou deixar o Diagrama indicar pra mim quais são as melhores oportunidades para a minha carteira. Rs

Acho que até quem começou aos 15 anos tem vontade de ter aprendido antes. Rsrsrs Bem-vindo, @Antonio Carlos Magalhães Junior. Um abraço e lucros abusivos pra você. :)

6,66

Olá, @Renato Soares Da Cunha Você tem que analisar quais opções são melhores pra você, para além do que foi mostrado na aula. No geral, a recomendação aqui é que centralize tudo no BTG mesmo, pois entendemos que os benefícios que temos como alunos vão fazer com que essa seja a melhor opção, além de ser mais fácil de organizar deixando tudo em uma instituição tão segura. Quanto à sua dúvida da Binance, você pode sim transferir da Binance ou wallet para o BTG e vice-versa, pois no BTG você realmente pode comprar criptoativos, não apenas um "vale-bitcoin" como fazem algumas outras instituições. Também temos acesso a Conta Internacional de Investimentos isenta de taxa de manutenção e com taxas de corretagem competitivas. No momento, todas as aulas estão sendo regravadas e as novas abordarão a plataforma da AUVP dentro do BTG. Abraços!

@Laiza Hubscher Como diria o próprio Raul, se estiver em dúvida vai nas ON que são as mesmas dos controladores, independente de quem sejam. Rs Mas destrinchando um pouco mais sobre isso, acredito que o Tag Along seja um mecanismo tão importante que esses 20% de diferença já matam a questão pra mim. Não considero dividendos tão relevantes assim na fase de construção, pois o que a empresa não distribuir ela vai manter e reinvestir em si mesma automaticamente, o que só me poupa do trabalho. rsrsrs Um segundo ponto de atenção é verificar a liquidez dos papeis. Quando a PN não tem tag along ou tem um tag along menor e a ON tem mais, as ações do tipo ON normalmente tem menor liquidez, o que pode resultar em maiores oscilações de preço, assim como dificultar a entrada e/ou saída do papel devido ao volume negociado. Por último, quero deixar registrado que isso não se trata de uma recomendação nem de compra nem de venda, apenas uma opinião sobre a relevância do tag along na minha análise.

Fala, @Daniel Brugnera Acosta. Como bem explicaram os amigos @Henrique Magalhães e @Guilherme M Latrova, cada aporte você compra um título diferente. No dia que está sendo ofertado no mercado IPCA+ 7% é esse que você vai ter a opção de comprar. Se no dia seguinte estiver sendo ofertado IPCA + 8%, é esse que você vai comprar, aquele IPCA + 7% de ontem já não está sendo vendido mais, e a rentabilidade total vai ser a média dos dois títulos. Nem sempre você vai reinvestir no mesmo título. Às vezes no dia do aporte vão ter ofertas mais atrativas dentro da sua análise, mas o reinvestimento do valor no vencimento (ou na marcação) é necessário para que o efeito dos juros compostos continue. Se for em um título rendendo menos, eles ficarão um pouco mais lentos, se for o mesmo tanto, segue normal e se tiver uma taxa maior, acelera o rendimento.

Tentou entrar em contato com eles pra entender o motivo? Nessa mensagem eles não falaram nada.

@Everton Alves Dos Santos Essa situação reforça a ideia de escolher as melhores empresas em cada setor considerando o total de ativos em sua carteira. Acredito que a melhor forma agora seja buscar a diversificação em demais setores perenes e de baixa correlação com o que você já possui. Acrescentar uma pergunta sobre setor repetido no Diagrama poderia ser uma alternativa também, o que faria diminuir a nota deles por consequência. O problema disso é que você acaba punindo empresas de setores que você quis se expôr mais e beneficia as que operam em setores que quer menos.

Boa tarde, @Sameer Rajesh Dowlani! Jóia aí? Então, como já prontamente respondido pelos colegas @Artur Barbosa e @Walter Gomes Gonçalves, um índice de imobilização alto demais é ruim porque indica dinheiro "parado", ou seja, que não está rendendo nas operações financeiras das empresas. É da natureza de instituições financeiras que operem com um nível de alavancagem (operações com dinheiro emprestado, dívida) muito significativo e diferente da nossa realidade, mesmo que de forma controlada e regulada.

@Marcos Ferreira Dos Santos Complementando o colega @Eduardo Tadashi Mori. Como ele disse, os títulos Prefixado e IPCA+ do Tesouro vão valer R$1.000,00 no vencimento, não na compra. Esse foi o valor escolhido na base de cálculo dos títulos, provavelmente para facilitar um pouco. Rs. Na prática, você vai comprar o título com uma taxa prefixada que vai fazer com que o valor desse título (lote) seja no futuro R$1.000,00 , se você comprar apenas uma fração desse título, ela vai render o proporcional fracionário desses R$1.000,00 Agora, sobre os títulos IPCA+ muitas vezes eles tem o preço maior que R$1mil, então como eles poderiam valer R$1mil no vencimento? Isso é porque o rendimento é corrigido pelo IPCA. O IPCA+ é um título que oferece R$1mil corrigidos pela inflação no vencimento. A data-base dele é de 15 de Julho de 2000. Por causa da inflação, o que seria R$1mil nessa data seria o equivalente a uns R$6.582,12 hoje. É um título "misto", pois embora sabemos que ele vai valer o equivalente ao poder de compra de mil reais no vencimento, não sabemos qual número representará esse poder de compra no futuro. Se a inflação tivesse sido de 0% desde 2000 e você tivesse comprado um título então, você veria o valor de R$1mil hoje.

@Mariana Cerqueira Apenas complementando: O que o colega @Jaimson Bispo disse está correto, mas gostaria de ressaltar que não há uma regra escrita em pedra ou um valor fixo a partir do qual vale a pena começar a diversificar internacionalmente. Costumamos falar que pensamos nisso após os R$100mil de patrimônio pelos motivos que ele citou considerando que os valores dos aportes mensais esperados nesse cenário, mas no fim o "momento certo" depende muito para cada investidor. Há quem ache que valha investir fora antes, outro que ache que somente compensa a partir de um valor patrimonial maior, e há quem não queira investir fora. Depende também dos objetivos de cada um, a exemplo do Flávio, cujo foco é construir patrimônio no Brasil antes de qualquer coisa, e que por conta da idade considera nem investir fora.

@Luciana De Moura Afonso Isso. Alavancagem é basicamente operar com o dinheiro dos outros. No caso, você pegou um empréstimo com o BTG pra realizar a compra. Sei que na prática não foi por querer, você já devolveu o dinheiro e foi um caso de distração (até porque também já fiz exatamente a mesma coisahahahaha é a vida de nós, distraídos), mas é isso. Você pode desativar o InvestFlex no BTG pra não ter chances de tomar esse susto de novo.

@Jose Geraldo Goncalves De Paula Conhecendo agora, resolvi fazer uma análise bem rápida, apenas pra ver se ele é de fato interessante para aprofundar mais depois: - Metodologia: Investe pelo menos 80% dos seus recursos em empresas midcaps e blue chips indianas, assim ele busca replicar o Índice do FTSE India RIC Capped. - Taxa de manutenção: Muito barata na minha opinião, apenas 0,19% - Tempo de mercado: Desde 2018. Ainda um fundo bastante "jovem". - Gestão passiva ou ativa: Como comentado acima, ele busca replicar um índice, portanto trata-se de um fundo de gestão passiva. - DY: 1.56% - Beta: 0.46 - Número de ativos e percentuais: 258 posições acionárias diversificadas em 11 setores: Serviços financeiros representam a maior parte com 28,24%. Tecnologia 10,68% Consumo cíclico 10,25% Energia 9,56% Indústria 9,24% Materiais básicos 8,61% Consumo não cíclico 6,41% Saúde 6,38% Serviços essenciais 4,54% Comunicação 4,49% Setor imobiliário 1,42% Suas 10 maiores participões acionárias representam 33,76% do total do ETF e metade delas são do setor financeiro. No geral, me parece um ETF muito bom para investidores que estão interessados em se expor à Índia como um todo, não apenas no setor de indústria/materiais básicos.

Grande @Rafael Deitos Salfer! Beleza, e aí? Achei muito bacana a análise de países, mas achei que a nota era para os ETFs escolhidos. Por exemplo, vai ter mais de um ETF que investe em China, então achei que a nota 5 era pro MSHI. Ou é por uma somatória da análise de ETFs + risco do país? De qualquer forma, imagino que você esteja também fazendo uma avaliação dos ETFs, claro, mas fica aqui uns pontos para análise que talvez acrescentem aos seus estudos: Estratégia e metodologia do ETF; Taxa de administração; Tempo de mercado; Gestão passiva ou ativa; Número de ativos e percentuais; DY; Beta; Correlação de ativos com relação a sua própria carteira e as de outros ETFs. Por fim, um adendo que eu gostaria de fazer é convidar para conhecer (se é que já não conhece) a nossa ferramenta nova na AUVP para analisar os índices, classificação de riscos, empresas e alguns ETFs de cada país. Está nos estágios iniciais, mas já é bastante interessante https://ferramentas.auvp.com.br/mapa Abraço!

Fala, @Carlos José De Lima Filho P/L, ROE e payout negativos são pontos importantes de observação, pois indicam que a empresa operou em prejuízo. A dívida também é um ponto de atenção: Por que essa dívida está assim? Está dentro das metas da empresa? O setor opera com dívidas mais elevadas mesmo, mas não deixa de ser um fator de risco que deve ser criteriosamente analisado.

Que ótimo, @Fabio Szoke Nahas! Espero que aproveitem as demais aulas e tenham lucros abusivos! Abraços.

@Alyson Eduardo De Aguiar Mariano O Diagrama do Cerrado vai fazer essa gestão pra você. Ao inserir uma empresa nele, você vai avaliar a força e a segurança dessa empresa respondendo as perguntas, o que fará com que ele calcule um percentual "ideal" que essa empresa represente no seu patrimônio total. Quando o percentual que ela representa diminui, o Diagrama vai indicar novos aportes e, quando cresce, talvez ela esteja acima da meta de representação no seu portfólio, logo não serão feitos novos aportes nela, ao invés disso, serão feitos aportes em outros ativos para que todas as empresas representem fatias ideais dentro da sua carteira. Abraço.

@Arthur Pádua Durante Nada. Rsrsrs Vejo que você é da turma mais recente e nossa sugestão aqui na escola é que dê uma pausa nos aportes e não movimente sua carteira até que termine todas as aulas e digira bem o conteúdo delas. Por enquanto, quaisquer valores destinados a aportes futuros podem ficar no Tesouro Selic. Ao terminar o módulo 8, vai ter uma noção mais clara de como proceder nessa nova fase na sua vida de investidor. A partir daí, existem diferentes caminhos que podem ser traçados, mas acredito ser um pouco cedo para falar sobre isso. Admito, ainda fico com as aulas de análise de ações quando estou me aventurando a analisar novos ativos para compor minha carteira e não tenho vergonha alguma disso. Forte abraço, amigo!

Legal! Boa sorte na sua jornada, bons estudos e lucros abusivos! Rsrs

Sonhos não precisam ser mirabolantes, precisam ser honestos. Essa sensação de decepção ao perceber a distância que ainda falta é muito comum, mas encare isso como um convite para a jornada: Um caminho cheio de momentos inesquecíveis, conquistas, obstáculos e tudo o que der e vier. Bons estudos e lucros abusivos nessa nova fase da sua vida! Abraço.

Boa noite, @Nicolau Trevisani Frota Apenas dando meus pitaquinhos sobre alguns pontos de discordância entre nós: Não considero que os dividendos sejam muito relevantes na fase de construção do patrimônio, mas por que 6%, especificamente? Honestamente, não consideraria um setor com 30 anos como efetivamente "perene". Lembre-se, perenidade tem a ver com resiliência perante ao tempo. Centenas, até milhares de anos, seria mais adequado. Não acho muito viável usar nota do reclame aqui como um parâmetro de segurança concreto que avalie a governança para uma pergunta no Diagrama do Cerrado. Por exemplo, que tipo de reclamação a Weg teria? E o que isso implicaria sobre a governança dela? Acho interessante analisar reclameaqui e afins durante o scuttlebutt, mas mesmo assim não avaliaria só isso pra qualificar uma empresa. Quanto a sobreviver as crises, na minha opinião o tempo de mercado e lucros consistentes da empresa já avalia isso e também se ela não consegue lidar bem com crises, esses pontos já seriam punitivos e talvez ela nem fosse escolhida. Fora que só porque ela reagiu bem a uma crise específica não significa que reagiria a outras por uma série de fatores. Talvez uma crise não afete muito o setor dela, mas uma que afete ela não se saia bem, etc. Crises tendem a ser bem diferentes uma das outras. Não entendi muito bem essa. Digo, entendo o intuito dela, mas se você está inserindo uma empresa no Diagrama do Cerrado, isso significa que já escolheu ela pra fazer parte do seu patrimônio, logo já é esperado que esse seja um dos objetivos dela ali, não? Simpatizo com o intuito dessa pergunta, contudo ela é muito arriscada, pois pune empresas de excelência, que geralmente tem preços mais esticados dadas as altas expectativas por fazerem ótimos investimentos e terem um histórico muito sólido de lucros, crescimento de receitas, retorno aos acionistas, etc. Portanto, não vejo essa pergunta de forma muito positiva, pois prejudicaria boas empresas. Nessa lógica, não aportaríamos em Weg e nem em BBSE. Acredito que seja isso. Já quanto a sua outra dúvida: Você pode fazer a avaliação por fora, de forma manual, vendo alguns pontos que considerar relevantes em um ETF e atribuir uma nota marcando as perguntas normais do Diagrama como sim ou não ignorando o que está escrtio nelas. Alguns critérios são, por exemplo: Estratégia que o ETF segue; Taxa de administração; Tempo de mercado; Gestão passiva ou ativa; Número de ativos e percentuais; DY; Beta; Correlação de ativos com relação a sua própria carteira e as de outros ETFs. Outra forma seria editando as perguntas para fazer perguntas duplas para ativos isolados e ETFs no Diagrama. Por exemplo: "A empresa é uma Blue Chip? / O ETF é market cap weighted?" etc. Espero que seja de alguma contribuição!

Oi, @Arthur Pádua Durante! As perguntas são feitas pra avaliar a força, a segurança das empresas, portanto são perguntas mais abrangentes para identificar boas empresas independentemente de setor ou segmento que estejam.