Criei perguntas para o Diagrama dos FIIs

[Francelio Bezerra Severino]

Antes das perguntas considerei os seguintes criterios de eliminação:

Critérios de Eliminação

Monoativo              SOMENTE UM IMÓVEL                   SIM      (     )   NÃO  (X  )            

Monoinquilino        SOMENTE UM INQUILINO              SIM      (     )   NÃO  (  X )              

Renda inconstante  LUCROS inconstantes                   SIM      (     )   NÃO  (  X )                

Taxa de Administração Alta   acima de 2% a.a             SIM      (     )   NÃO  ( X  ) 

 

Perguntas: 

1 ) Pagamento de P/VP está abaixo de 1?

2) Patrimonio liquido acima de 1 Bilhão?

3) O fundo possui baixa taxa de vacância? considerar até 5% como baixa

4) vacância financeira se manteve ou caiu no último 06 meses.

5) O fundo possui liquidez maior do que 1 Milhão por dia ?

6) Distribui dividendos a mais de cincos anos?

7 ) Possui taxa de Administração entre 0,5%  e 2 %? Entre 0,5 e 1,5 OK.  Acima de 1,5 não pontuar para este fundo.

8) O fundo não possui taxa de performance?

9) O Fundo possui renda constante ou crescente nos últimos 5 anos?

10) O fundo possui mais de 05 anos?

11) O fundo paga um Dividend Yield na média do setor a mais de 05 anos? Considera 8% atual.

             

[Adriano Umemura]

Bom dia @Francelio Bezerra Severino. Vou fazer algumas observações, somente para voce avaliar se fazem sentido

Em relação a taxa de administração e taxa de performance. Veja que estes valores ja são descontados do rendimento dos fundos. ENtão, o que seria melhor, um fundo que tenha 3% de taxa de administração e que te pague um DY mensal de 1% ou um fundo que cobra 1,5% de taxa de administração mas que te entrega um DY mensal de 0,7%? O mesmo pode ser avaliado em relação a taxa de performance.

E ainda sobre esta linha de raciocinio, qual a influencia da taxa de administração no risco do ativo. Lembrando que as perguntas do diagrama do cerrado tem a função de mensurar o risco do ativo frente aos outros

[Edison Paulini]

1 minute ago, Francelio Bezerra Severino disse:

Antes das perguntas considerei os seguintes criterios de eliminação:

Critérios de Eliminação

Monoativo              SOMENTE UM IMÓVEL                   SIM      (     )   NÃO  (X  )            

Monoinquilino        SOMENTE UM INQUILINO              SIM      (     )   NÃO  (  X )              

Renda inconstante  LUCROS inconstantes                   SIM      (     )   NÃO  (  X )                

Taxa de Administração Alta   acima de 2% a.a             SIM      (     )   NÃO  ( X  ) 

 

Perguntas: 

1 ) Pagamento de P/VP está abaixo de 1?

2) Patrimonio liquido acima de 1 Bilhão?

3) O fundo possui baixa taxa de vacância? considerar até 5% como baixa

4) vacância financeira se manteve ou caiu no último 06 meses.

5) O fundo possui liquidez maior do que 1 Milhão por dia ?

6) Distribui dividendos a mais de cincos anos?

7 ) Possui taxa de Administração entre 0,5%  e 2 %? Entre 0,5 e 1,5 OK.  Acima de 1,5 não pontuar para este fundo.

8) O fundo não possui taxa de performance?

9) O Fundo possui renda constante ou crescente nos últimos 5 anos?

10) O fundo possui mais de 05 anos?

11) O fundo paga um Dividend Yield na média do setor a mais de 05 anos? Considera 8% atual.

             

Boa noite, Francelio!

Na minha opinião está bem coerente seu diagrama.

Eu só talvez mudaria a pergunta 5. Dependendo do tamanho do patrimônio, não seria necessário uma liquidez tão alta assim para se ter uma segurança.

Do mais, bons critérios e uma quantidade legal de perguntas.

[Marco José Pereira]

2 horas atrás, Francelio Bezerra Severino disse:

Antes das perguntas considerei os seguintes criterios de eliminação:

Critérios de Eliminação

Monoativo              SOMENTE UM IMÓVEL                   SIM      (     )   NÃO  (X  )            

Monoinquilino        SOMENTE UM INQUILINO              SIM      (     )   NÃO  (  X )              

Renda inconstante  LUCROS inconstantes                   SIM      (     )   NÃO  (  X )                

Taxa de Administração Alta   acima de 2% a.a             SIM      (     )   NÃO  ( X  ) 

 

Perguntas: 

1 ) Pagamento de P/VP está abaixo de 1?

2) Patrimonio liquido acima de 1 Bilhão?

3) O fundo possui baixa taxa de vacância? considerar até 5% como baixa

4) vacância financeira se manteve ou caiu no último 06 meses.

5) O fundo possui liquidez maior do que 1 Milhão por dia ?

6) Distribui dividendos a mais de cincos anos?

7 ) Possui taxa de Administração entre 0,5%  e 2 %? Entre 0,5 e 1,5 OK.  Acima de 1,5 não pontuar para este fundo.

8) O fundo não possui taxa de performance?

9) O Fundo possui renda constante ou crescente nos últimos 5 anos?

10) O fundo possui mais de 05 anos?

11) O fundo paga um Dividend Yield na média do setor a mais de 05 anos? Considera 8% atual.

             

Concordando com o @Edison Paulini, também achei boa essa quantidade de perguntas. Muitas perguntas acabam “subindo muito a régua” na hora de escolher um FII. 

 

2 horas atrás, Francelio Bezerra Severino disse:

3) O fundo possui baixa taxa de vacância? considerar até 5% como baixa

Dependendo da qualidade do ativo, na minha opinião, até 10% seria aceitável. Eu não deixaria de escolher um bom ativo se ele passasse em todos os critérios mesmo tendo uma vacância de 10%. Verificaria quais seriam as estratégias dos gestores para a diminuição dessa vacância. 

[Francelio Bezerra Severino]

1 hora atrás, Adriano Umemura disse:

Bom dia @Francelio Bezerra Severino. Vou fazer algumas observações, somente para voce avaliar se fazem sentido

Em relação a taxa de administração e taxa de performance. Veja que estes valores ja são descontados do rendimento dos fundos. ENtão, o que seria melhor, um fundo que tenha 3% de taxa de administração e que te pague um DY mensal de 1% ou um fundo que cobra 1,5% de taxa de administração mas que te entrega um DY mensal de 0,7%? O mesmo pode ser avaliado em relação a taxa de performance.

E ainda sobre esta linha de raciocinio, qual a influencia da taxa de administração no risco do ativo. Lembrando que as perguntas do diagrama do cerrado tem a função de mensurar o risco do ativo frente aos outros

Compreendi. Vou da uma analisada nesta situação. Talvez numa melhor análise.

[Francelio Bezerra Severino]

10 horas atrás, Marco José Pereira disse:

Concordando com o @Edison Paulini, também achei boa essa quantidade de perguntas. Muitas perguntas acabam “subindo muito a régua” na hora de escolher um FII. 

 

Dependendo da qualidade do ativo, na minha opinião, até 10% seria aceitável. Eu não deixaria de escolher um bom ativo se ele passasse em todos os critérios mesmo tendo uma vacância de 10%. Verificaria quais seriam as estratégias dos gestores para a diminuição dessa vacância. 

Entendi  agradeço. So observando que eu não to colocando como criterio de escolha, mas como criterio de pontuação entre um e outro fundo. Eu posso até  ter na carteira um de 10%, porem a pontuação dele não será igual a de outro fundo que está com menor vacância.