Resgato ou Mantenho?

[Regina Cristina Valladares Camina]

Entendo a marcação a mercado mas não consigo avaliar se na situação descrita no anexo, devo manter ou resgatar. Me ajudem?

Tesouro.xlsx

[Adriano Umemura]

Boa tarde @Regina Cristina Valladares Camina. Todos os seus titulos estão apresentando rentabilidade acumulada anualizada menor do que a rentabilidade contratada, ou seja, estão sendo marcados para baixo. Devido a isso não é aconselhavel voce realizar o resgate antecipado ja que estara recebendo menos do que se levasse ate o vencimento.

Um outro fator a se considerar nos proximos aportes. Titulos com pagamento de cupons semestrais possuem a desvantagem de serem cobrados aliquotas maiores de IR nos primeiros pagamentos, alem do fato de possuirem um risco maior de reinvestimento, ja que voce pode não conseguir alocar o valor dos cupons em um investimento que pague a mesma rentabilidade do que o do titulo em questão. São titulos que são mais indicados para investidores que ja estão a usufruir dos rendimentos do seu patrimonio, mas não são indicados para aqueles que estão na fase de construção.

[Rafael Roberto Pavani]

Olá, tudp bem?

Eu não resgataria, só daria um resgate se a marcação estivesse muito a favor, e mesmo que esteja a favor, as vezes vale a pena levar o titulo acumulado até o fim, pois tem uma boa rentabilidade.

Outra coisa, esses títulos com resgate semestral servem mais para ter renda que construir patrimônio, então selecione de acordo com o que você realmente quer.

 

[Regina Cristina Valladares Camina]

23 minutes ago, Adriano Umemura disse:

Boa tarde @Regina Cristina Valladares Camina. Todos os seus titulos estão apresentando rentabilidade acumulada anualizada menor do que a rentabilidade contratada, ou seja, estão sendo marcados para baixo. Devido a isso não é aconselhavel voce realizar o resgate antecipado ja que estara recebendo menos do que se levasse ate o vencimento.

Um outro fator a se considerar nos proximos aportes. Titulos com pagamento de cupons semestrais possuem a desvantagem de serem cobrados aliquotas maiores de IR nos primeiros pagamentos, alem do fato de possuirem um risco maior de reinvestimento, ja que voce pode não conseguir alocar o valor dos cupons em um investimento que pague a mesma rentabilidade do que o do titulo em questão. São titulos que são mais indicados para investidores que ja estão a usufruir dos rendimentos do seu patrimonio, mas não são indicados para aqueles que estão na fase de construção.

Adriano, os primeiros aportes foram contratados com taxas muito baixas (6, 7, 8, 9%) .. não seria melhor realizar a perda e comprar um tesouro pagando melhor?  (enquanto a Selic ainda esta 11,25%)

 

[Adriano Umemura]

10 minutes ago, Regina Cristina Valladares Camina disse:

Adriano, os primeiros aportes foram contratados com taxas muito baixas (6, 7, 8, 9%) .. não seria melhor realizar a perda e comprar um tesouro pagando melhor?  (enquanto a Selic ainda esta 11,25%)

 

Os titulos com as menores taxas são os titulos mais recentes do final de 2019. Contudo, para voce vender estes titulos tera que vender os mais antigos que estão com taxas melhores e que possuem valores maiores de alocação. Existe uma regra no tesouro chamada de peps (primeiro a entrar, primeiro a sair), ou seja, para titulos com o mesmo vencimento o tesouro ira dar prioridade de venda para os mais antigos. Esta regra foi criada para o investidor sempre vender primeiro os titulos com menor aliquota de IR.

Alem disso, o seu titulo mais recente que voce contratou com rentabilidade de 6,83% esta rendendo 4,68%. VOce ira ter uma perda muito grande vendendo todos os titulos, que na minha opinião pode não compensar mesmo alocando em investimentos com a selic atual.