Diversificado ou Pulverizado???????

[André Mesquita Albuquerque]

Bom dia queridos sardinhas!!!!!!!!!!!!! (como eu amo essa Comunidade!!!)

Pessoal, tenho olhado a minha carteira de RV e me pergunto se estou diversificado em ações nacionais e FII, ou se pulverizei a carteira! E aqui estou falando só de ações nacionais e FIIs. A carteira está bem montada com investimento tb em RF, ETF internacional, Cripto... 

mas quero me ater apenas na B3... Hj possuo cerca de R$ 11,5K, alocados em 16 ações e 14 FII (as vezes acho que tem muita coisa), que estão aasim distribuídos:

- ações: 2 bancos, 1 Holding, 2 energia, 2 saneamento, 2 seguros, 1 telecom, 6 outras categorias (agro, celulose, siderurgia, etc);

- FIIs: 8 tijolo (3 logística, 3 shopping, 2 híbridos), 4 papel, 1 Fiagro, 1 Fi-infra.

  AS PERGUNTAS DE 1 MILHÃO DE REAIS:

1. Estou diversificado ou pulverizado??? Se tiver pulverizado, como corrijo?

2. Quantos ativos em relação ao patrimônio investido?

Forte abraço!!!

[Adriano Umemura]

Bom dia @ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE. O conceito de pulverização era valido no periodo em que as corretoras cobravam taxas de corretagem para realizarmos as operações de compra e venda. Com um numero muito grande de ativos boa parte do seu aporte poderia ser consumido somente em taxas. Contudo, hoje com a maioria das corretoras cobrando taxa zero, o termo caiu em desuso ou é usado erroneamente.

Na minha opinião, o numero de ativos ira depender da sua disponibilidade em acompanha-los, do grau de correlação entre eles e do risco a qual voce esta disposto a se expor por ativo e por setor. POr exemplo, suponhamos que um investidor queira ter 70% da sua carteira em ações. Se ele tiver 5 empresas aproximadamente cada uma representara uma exposição de 14% do patrimonio do investidor. Ja se ele tivesse 15 empresas a exposição se reduziria para aproximadamente 4,7%

Lembrando que quando falamos em diversificação do nosso patrimonio o objetivo principal é tentar mitigar os riscos o maximo possivel, levando em consideração os riscos não sistematicos a qual estamos expostos.

O risco não sistemático seria o  risco que envolve somente uma empresa ou um setor da economia. Trata-se de um risco diversificável. Se usarmos contextos políticos para entender o risco não sistemático, podemos lembrar da operação lava jato. Essa operação deflagrou, ainda em 2014, um esquema de corrupção que foi feito através de uma empresa estatal: a Petrobrás. Durante essa investigação – e também por outros motivos, é claro – a Petrobras teve uma perda de valor de mercado (embora já tenha se recuperado) de 81% em seu patrimônio, de forma que as ações da empresa saíram de R$ 23,36 para R$ 4,41. Nesse caso temos uma perda expressiva de valor de uma única empresa e isso não necessariamente afeta outras empresas. Nesse tipo de risco, o investidor consegue se proteger ao fazer uma diversificação de sua carteira de investimentos.

Ja o risco sistemático seriam eventos econômicos que afetam o preço de todos os ativos no mercado financeiro, não diversificável. Não há o que o investidor possa fazer para diminuir sua exposição a esse risco. Fatores como crise política, econômica, guerras ou desastres naturais se encaixam aqui. Ou seja, algo que está fora do controle de qualquer investidor.

Existem alguns estudos que mostram que a partir de 15-20 ativos a diminuição do risco não sistematico é muito pequena. Este numero pode então ser levado em consideração ao se determinar o numero de ativos em carteira.

No grafico abaixo podemos observar: o eixo X representa a quantidade de ativos na carteira do investidor e o eixo Y, a quantidade de risco da sua carteira. Perceba que, quando eu aumento a quantidade de ativos na carteira, o meu risco vai diminuindo. O ponto a destacar aqui é: independente da quantidade ativos, ou melhor dizendo, independente do tamanho da diversificação, o investidor sempre estará exposto ao risco sistemático na mesma proporção.

 

[André Mesquita Albuquerque]

@Adriano Umemura de 15-20 ativos, seria considerando a soma de ações + FII? Ou 15-20 ações + 15-20 FII??? 

[Adriano Umemura]

5 minutes ago, ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE disse:

@Adriano Umemura de 15-20 ativos, seria considerando a soma de ações + FII? Ou 15-20 ações + 15-20 FII??? 

Não, seriam 15 a 20 ativos por classe. 15 ações e 15 fiis

Porque a correlação entre um fundo imobiliario e uma empresa, apesar de existir é muito baixo.

[Wenner Luiz Santana Nunes]

Muito bem @Adriano Umemura, uma pergunta que sempre me vem a mente em relação a essa questão de 15 a 20 ativos : isso vale para carteira como um todo ? Ou por por cada alocação? Quero dizer se a pessoa tem ações nacionais e internacionais essa relação de ativos é em relação ao todo ou por cada segmento. Por exemplo 15 nacionais , 15 internacionais ou eu conto como um todo ?

[Adriano Umemura]

1 minute ago, Wenner Luiz Santana Nunes disse:

Muito bem @Adriano Umemura, uma pergunta que sempre me vem a mente em relação a essa questão de 15 a 20 ativos : isso vale para carteira como um todo ? Ou por por cada alocação? Quero dizer se a pessoa tem ações nacionais e internacionais essa relação de ativos é em relação ao todo ou por cada segmento. Por exemplo 15 nacionais , 15 internacionais ou eu conto como um todo ?

Eu contaria separadamente. Porque um dos motivos de voce ter investimentos internacionais é diversificar sua carteira se protegendo do risco país.

[Wenner Luiz Santana Nunes]

Muito obrigado, eu sempre imaginei que fosse assim. Até por conta de diversificação de países não faria muito sentido conta todos ativos na mesma seleção, creio que a quantidade é proporcional ao sono e tranquilidade: se você consegue acompanhar 20 , 30  tá tudo bem ahahhahahahaa, muito embora se você focar em acompanhar somente os ativos tu não vai ter vida social e nem vai se concentrar no trabalho kkkkkkkkk.

[André Mesquita Albuquerque]

22 minutes ago, Adriano Umemura disse:

Não, seriam 15 a 20 ativos por classe. 15 ações e 15 fiis

Porque a correlação entre um fundo imobiliario e uma empresa, apesar de existir é muito baixo.

então estou dentro de um número bom....

[Flavio Prado]

2 horas atrás, ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE disse:

Bom dia queridos sardinhas!!!!!!!!!!!!! (como eu amo essa Comunidade!!!)

Pessoal, tenho olhado a minha carteira de RV e me pergunto se estou diversificado em ações nacionais e FII, ou se pulverizei a carteira! E aqui estou falando só de ações nacionais e FIIs. A carteira está bem montada com investimento tb em RF, ETF internacional, Cripto... 

mas quero me ater apenas na B3... Hj possuo cerca de R$ 11,5K, alocados em 16 ações e 14 FII (as vezes acho que tem muita coisa), que estão aasim distribuídos:

- ações: 2 bancos, 1 Holding, 2 energia, 2 saneamento, 2 seguros, 1 telecom, 6 outras categorias (agro, celulose, siderurgia, etc);

- FIIs: 8 tijolo (3 logística, 3 shopping, 2 híbridos), 4 papel, 1 Fiagro, 1 Fi-infra.

  AS PERGUNTAS DE 1 MILHÃO DE REAIS:

1. Estou diversificado ou pulverizado??? Se tiver pulverizado, como corrijo?

2. Quantos ativos em relação ao patrimônio investido?

Forte abraço!!!

@ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE complementando os colegas, olhando a distribuição dos setores de Ações e FIIs, Ok, tem um pouco de cada, mas duas são as minhas dúvidas/perguntas:

1) Quanto em cada Ação e FII você tem investido? Você tem 30 ativos que somam R$11.500,00 e fazendo uma média estamos falando em R$380,00/ativo. 

2) A carteira tem vários setores e até aí OK, mas você estudou  os setores ou foi naquele básico clássico sem se aprofundar? Pergunto, pois vejo que tem Fiagro e Fi-infra que são ativos novos e sem histórico ainda.

[André Mesquita Albuquerque]

25 minutes ago, Flavio Prado disse:

@ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE complementando os colegas, olhando a distribuição dos setores de Ações e FIIs, Ok, tem um pouco de cada, mas duas são as minhas dúvidas/perguntas:

1) Quanto em cada Ação e FII você tem investido? Você tem 30 ativos que somam R$11.500,00 e fazendo uma média estamos falando em R$380,00/ativo. 

2) A carteira tem vários setores e até aí OK, mas você estudou  os setores ou foi naquele básico clássico sem se aprofundar? Pergunto, pois vejo que tem Fiagro e Fi-infra que são ativos novos e sem histórico ainda.

@Flavio Prado, boa tarde meu amigo! Respondendo suas perguntas:

1. os valores em cada ativo são pequenos, ainda, é verdade, mas tenho aportado todos os meses, invariavelmente, então, ao longo do tempo, esses valores tendem a aumentar sempre. Os valores em cada ação/FII varia de acordo com a pontuação de risco no Diagrama do Cerrado, que define o percentual em carteira de cada um deles. Sigo o Diagrama à risca! 

2. Os setores foram estudados a fundo. São setores perenes e com ótimas perspectivas ao longo prazo (pelo menos, pelo meu estudo). Quanto ao Fiagro e Fi-infra, dentro do que aceito como risco maior, entendi ser duas áreas interessantes para alocar um pequeno percentual do meu investimento. No início fiz uma análise bem errada do Fi-infra e acabei concentrando muito em carteira de FII, mas hj já estou corrigindo isso, deixando ele em quarentena para que o percentual dele seja menor. 

Por fim, sim, acho que estou com um número de ativos alto em relação ao patrimônio investdio, mas pelo que vi aqui, não está incorreto. Dessa forma, acho que vou deixar os ativos como estão e o tempo e os aportes irão robustecer as posições!

O que acham?

[Rafael Roberto Pavani]

Fique dr olho apenas se os ativos não perdem os fundamentos, do contrário seus aportes farão o trabalho de engordar as posições.

[Wenner Luiz Santana Nunes]

Eu creio que uma avaliação seria o correto, eu particularmente embora já tenho ativos em carteira e estou aqui como todos vocês para aprender sempre tento avaliar anualmente os indicadores, se vejo que em 2 anos o indicadores vem piorando sem perspectivas de melhora ou empenho da empresa eu deixo em quarentena.

[Deividy Oliveira]

3 horas atrás, Wenner Luiz Santana Nunes disse:

Eu creio que uma avaliação seria o correto, eu particularmente embora já tenho ativos em carteira e estou aqui como todos vocês para aprender sempre tento avaliar anualmente os indicadores, se vejo que em 2 anos o indicadores vem piorando sem perspectivas de melhora ou empenho da empresa eu deixo em quarentena.

Não só os indicativos mais tem q dar uma olhada no RI da empresa e saber se o q te fez investir nela continua o msm ou se os fundamentos não estão mais compatíveis com o q vc quer para o futuro 

[Wenner Luiz Santana Nunes]

Sim, com toda certeza. Aliás esqueci de mencionar de olhar o RI da empresa também como  forma de reavaliar se ainda faz sentido dentro da sua estratégia permanecer na empresa.

[Flavio Prado]

6 horas atrás, ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE disse:

@Flavio Prado, boa tarde meu amigo! Respondendo suas perguntas:

1. os valores em cada ativo são pequenos, ainda, é verdade, mas tenho aportado todos os meses, invariavelmente, então, ao longo do tempo, esses valores tendem a aumentar sempre. Os valores em cada ação/FII varia de acordo com a pontuação de risco no Diagrama do Cerrado, que define o percentual em carteira de cada um deles. Sigo o Diagrama à risca! 

2. Os setores foram estudados a fundo. São setores perenes e com ótimas perspectivas ao longo prazo (pelo menos, pelo meu estudo). Quanto ao Fiagro e Fi-infra, dentro do que aceito como risco maior, entendi ser duas áreas interessantes para alocar um pequeno percentual do meu investimento. No início fiz uma análise bem errada do Fi-infra e acabei concentrando muito em carteira de FII, mas hj já estou corrigindo isso, deixando ele em quarentena para que o percentual dele seja menor. 

Por fim, sim, acho que estou com um número de ativos alto em relação ao patrimônio investdio, mas pelo que vi aqui, não está incorreto. Dessa forma, acho que vou deixar os ativos como estão e o tempo e os aportes irão robustecer as posições!

O que acham?

Show @ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE não esperava menos que isto nas suas respostas rsrsrs Parabéns e bora pra cima.

[Rafael Vasconcelos Correa De Oliveira]

Oioi @ANDRÉ MESQUITA ALBUQUERQUE

Deram aula ali em cima, boto fé! Vou passar uma opinião minha, um pouco mais resumida.

Eu não recomendo esse número ações, se você não tiver tempo suficiente pra acompanhar cada uma delas.

Tudo bem que a gente faz uma análise boa inicialmente, mas depois, também é preciso ver de tempos em tempos se a empresa ainda está alinhada com os nossos ideais de investidor. Fazer esse acompanhamento com tantas ações poderia ser uma dor de cabeça, dependendo do seu tempo/perfil de investidor.

Eu mesmo, tento MUITO manter com no máximo 10 ações e 8 fundos imobiliários, pra evitar ficar displicente nisso. Tem gente que tem menos tempo, talvez seria melhor ter até menos.

É isso, desejo sucesso na sua carteira. 😁

Editado 7 de Fevereiro de 2024 por Rafael Vasconcelos Correa De Oliveira

[André Mesquita Albuquerque]

Minha estrat[egia [e analisar as empresas uma vez ao ano... hora de acompanhar os relat[orios 4T23.